покупка Транснефть (TRNFP)__198 100__(07/02/17)

Транснефть. Данные за 6 мес. 16 года_(МСФО)

Валюта баланса - млн. руб (изменения г. / г. на периодической отчетности).

Выручка = 211 642 (+ 4,3%)
Опер. прибыль = 64 445 (- 22,6%)
Чистая прибыль = 48 036 (+ 1,5%)
Долг (short+lond term) = 656 957 (- 5,8%)
Результат опер. деят-ти = 185 146 (- 12,5%)
Свобод. ден. поток, FCF = 28 975 (+ 86,7%)
================
Справедливая цена = 269 045 (понятие "справедливая цена не значит, что акция моментально придет к этому значению...идти может и 2-3 года, может и с коррекциями по пути).
====================
В прошлый раз заходил в бумагу на 144 тр, и рано вышел..(+14,5%).
В итоге тикер вырос до 220 тр, буквально за 2,5 месяца (+ 52%).
================
Зона 180-193 тр - зона покупок

Сделка активна:

добавляемся на 38% от первой позиции 188 000__(09.02.17)

Комментарий:

Выручка Транснефти за 2016 г. по МСФО выросла на 32,4 млрд руб. +4,0% преимущественно за счет роста выручки от оказания услуг по транспортировке нефти и нефтепродуктов.
Показатель EBITDA вырос на 37,3 млрд руб. или 10,0% в основном за счет роста выручки от оказания услуг по транспортировке нефти и нефтепродуктов и снижения операционных затрат.

(красные линии - точки входа по тикеру)

Комментарий:

чистая прибыль (г./г.) выросла на 62%

Комментарий:

Ходит слух, что правительство поручило Росимуществу внести изменения в устав Транснефти — приравнять дивиденды по префам компании к дивидендам на обыкновенные.
Устав Транснефти предусматривает выплату владельцам префов только фиксированного дивиденда в объеме 10% от чистой прибыли. По обыкновенным акциям такого ограничения нет.

Финам пишет, что это информация от Блумберга
==================
Транснефть будет поэтапно переходить на расчет дивидендов от прибыли по МСФО к 2020 году. Как правило платят по РСБУ (прибыль здесь в 15р меньше). В этом случае дивидендная доходность остается скромной. Транснефть планирует сохранить существующие принципы расчета дивидендов – 46% от прибыли по РСБУ (36% - на обыкновенные акции (не торгуются на бирже) и 10% - на префы).
==========
Это значит, что на АП могут начать платить 36%, а не 10% по РСБУ.
Покупай

Комментарий:

Закрытие 207 000

Сделка закрыта вручную:

23.03.17
закрытие 207 тр

07.02.17
открытие 198,1 тр
09.02.17
добавка (+38% от первой суммы) 188 тр

Результат: + 5,98%

Срок сделки: 30 дней