tradinoob

TESLA. Разбор.

NASDAQ:TSLA   TESLA INC
858 просмотров
В связи с молниеносным ростом последних двух недель, хочу слегка проанализировать фундаментальные показатели компании.
Многие, наверное, знают, что TESLA ещё ни разу не показывала прибыль по итогам года, но последние три квартала были прибыльными и после хороших данных по продажам во втором квартале на рынке явно присутствуют ожидания, что 22 июля компания опубликует хорошую отчетность и завершит 4 квартала с прибылью. Что дает ей формальное право на включение в S&P500 . Итак, предположим, что отчетность действительно будет хорошей и компания покажет прибыль. Посмотрим на уровень квартальной прибыли на акцию за последние три года:
  • 1Q20 $0.08
  • 4Q19 $0.71
  • 3Q19 $0.78
  • 2Q19 $-2.31
  • 1Q19 $-4.10
  • 4Q18 $0.94
  • 3Q18 $1.75
  • 2Q18 $-4.22
  • 1Q18 $-4.19
  • 4Q17 $-4.05
  • 3Q17 $-3.70
  • 2Q17 $-2.04
  • 1Q17 $-2.04
Tradingview дает немного другие данные, но разброс не критичен, наши оценки будут крайне приблизительными.
Итак, по последней опубликованной отчетности, за первый квартал 2020 года компания показала прибыль в размере 0,08$ на акцию. За последние 9 лет (и за всю свою историю, кроме четвертого квартала 2010 года, при совершенно другом количестве акций в обращении), максимальная прибыль на акцию была показана в третьем квартале 2018 года и составила 1,75$ на акцию. Предположим, что за второй квартал компания покажет такую же высокую доходность. Тогда по итогам четырех кварталов прибыль на акцию составит:
0,78$ + 0,71$ + 0,08$ + 1,75$ = 3,32$
Или по данным Tradingview:
0,799$ + 0,583$ + 0,087$ + 1,823 = 3,29$
Округлим эту цифру до 3,5$. На акцию.
По данным премаркета акции компании сейчас стоят 1392$ за штуку. И поднимались даже до 1430$.
При стоимости в 1392$ и прибыли на акцию (по крайне оптимистичному прогнозу) в размере 3,5$ соотношение P/E составит 397.
Насколько эти цифры являются адекватными предлагаю решать самостоятельно.
Критика приветствуется.
Комментарий: С моей точки зрения, акции TESLA полностью превратились в спекулятивный актив не имеющий никакой связи с фундаментальной стоимостью. Иначе я не могу объяснить рост на 41% за 5 торговых сессий в ожидании таких показателей прибыли на акцию. При этом эти оценки являются самыми оптимистичными и всё это происходит на фоне продолжающегося кризиса в мировой экономике и огромного количества других "но" для компании. В дальнейшем эти акции можно анализировать также, как биткойн или подобные активы.
Комментарий: +47% по результатам открытия шестой сессии.

Комментарии

Крутейший (иначе язык не поворачивается назвать) разбор теслы, крайне рекомендую:
https://seekingalpha.com/article/4358438-math-behind-teslas-2041-breakeven-projection
Ответить
Автору спасибо.
Ответить
Попытки шортить эту штуковину стоили мне кучу денег.
Ответить
tradinoob Anton184
@Anton184, как и мне. Самый большой разовый убыток за несколько лет.
Ответить
tradinoob tradinoob
Но теперь своё забрал. И даже прибыль сверху (ещё не всё зафиксировано).
Ответить
Спасибо за фундаментальный разбор
Ответить
Хорошая статья на тему. Особенно интересен анализ показателя price-to-sales.
https://www.fool.com/investing/2020/07/08/is-tesla-stock-a-buy.aspx
Ответить
Если будут хорошие отчеты, что ожидать? дальнейший рост?
Ответить
tradinoob TheKamalutdinov
@TheKamalutdinov, с учетом того, что акции не привязаны сейчас ни к каким фундаментальным показателям, одинаково не удивительным будет и рост и падение. Но я думаю, что рано или поздно пузырь схлопнется.
Ответить
Домой Скринер акций Скринер форекс Скринер криптовалют Экономический календарь О проекте Особенности Цены Приведи друга Правила поведения Справочный центр Решения для сайтов и брокеров Виджеты Графики TradingView для сайтов Легкая версия графиков Блог и новости Твиттер
Профиль Настройка профиля Счёт и оплата Ваши друзья Монеты Мои запросы в поддержку Справочный центр Опубликовано идей Подписчики Подписки Личные сообщения Чат Выйти