Добрый день, коллеги! Будет идея по марки нефти Brent и общая фундаментальная картина. Пузырь начинает сильнее сдуваться.
График нефти H4 - по ссылке в статье.
Отработали все идеи по S&P500, GBP/USD и USD/RUB особенно - на фоне заявлений Великобритании и США о рассмотрении санкций на внешний долг Российской Федерации.
Но когда уже американские фондовые индексы сформировали нисходящие движения, которые либо выльются в 5-ти волновую структуру со снижением, либо сильную коррекцию и третья волна перед обновлением хаев.
Чтобы определиться с этим, то в этой статье лучше обратиться к фундаментальным факторам.
1. ОПЕК+, а прежде всего Саудовская Аравия сохранили сокращение добычи нефти, саудиты на 1 млн барр/ день, России дали послабление на 130 000 барр в день, казахам 20 000 барр/день.
Это прежде всего означает, что восстановление идет, однако не так быстро и все из-за неровного восстановления экономик в пандемию и до прежнего уровня очень далеко, пока можно наращивать стратегические запасы Китаю, Индии и США, последним еще и поддерживать уровень занятости за счет сланцевиков. К нефти чуть позже.
2. Пауэлл. Джером Пауэлл 04.03.2021 недвусмысленно дал понять - инфляции не хочет и не допустит, до пандемии экономика не восстановилась - ни занятость, ни инфляция. Все всплески будут временными, погассятся сами собой, ставки никто повышать не будет, что позволяет делать недавно принятая новая ДКП. Занятость восстановится, но точно не в этом году. Смотреть надо на реальную зарплату в США. А теперь к доходностям, ДКП и ипотеки в США, вывод.
3.Доходности 30-летних казначейских облигаций в США сравнимы с аналогичными бумагами EM, однако, надежность на лицо, разная. А доходность UST-30Y была выше 3%. Однако, по сравнению с развитыми рынками Японии и ЕЦБ, все же выше. А страхи еще не ушли, экономики только по слухам собираются открываться и еще не лопались компании зомби, о которых много упоминал в предыдущих "идеях".
Что же получается, что весь приток физиков на рынок, пузырь надул очень сильно. Риски банкротств через 3-5 лет неработающих предприятий все же остаются велики, а сырье то дорогое - аналогичная ситуация 2011-2013 годов. И ситуация похожая, когда в 2008-2009 годах были выкупы, но не все отдали долги компании, взятые через облигации, после прекращения выкупа. И нефть то уже была дорогой, а перед кризисом 2007-2009 годов, так вообще 150. А в 2012 выше 100б так в 2014 все окончательно полетело, когда пришел срок выплат по 5-ти летним корп бондам таких же, только тогда не было очевидного "внешнего вида" зомби-компаний.
А вот ипотека в США - вишенка на торт, мало того, что заимствования достаточно дорогие становятся, так еще и население США не сможет выгодно рефинансировать ипотеки, а у них финансово-кредитная система более развитая чем в странах EM. И даже этот фактор говорит о том, что приняв пакет мер в 1.9 трлн долларов, пусть и Пауэлл не допустит сильного постоянного роста инфляции, уже вряд ли понесут деньги на фондовый рынок, который как им кажется, подрастет, к чему привыкли чуть менее чем за год. А все такая же стандартная схема, вырастет, но только лет через 5.
P.S. Китай уже заполнил хранилища по нефти, а при такой цене в Индии, не менее крупном импортере нефти ценник на ДТ, чем получается более 90% населения для приготовления пищи, спрос падает.
Техническая картина: на D1 мы видим что-то похожее на двойную вершину
На H4 - по ссылке pastenow.ru/48a698b0...6e3a35739b78dc6d7fea
Расширения облака нет, RSI уперся в перекупленность, MACD - максимальные значения. Дивергенции правда нет, но H1 и ниже сигналы все сильнее. MACD, SMA (5,25,50) стохастик и относительная сила. Готовимся, нефть начинает литься
Нефть последняя начинает формировать нисходящий канал.
Марка: Brent
Точка входа:68.03, 68.11
Стоп-лосс: 68.45
Take profit: 65.80
Срок: 1,5 недели.
График нефти H4 - по ссылке в статье.
Отработали все идеи по S&P500, GBP/USD и USD/RUB особенно - на фоне заявлений Великобритании и США о рассмотрении санкций на внешний долг Российской Федерации.
Но когда уже американские фондовые индексы сформировали нисходящие движения, которые либо выльются в 5-ти волновую структуру со снижением, либо сильную коррекцию и третья волна перед обновлением хаев.
Чтобы определиться с этим, то в этой статье лучше обратиться к фундаментальным факторам.
1. ОПЕК+, а прежде всего Саудовская Аравия сохранили сокращение добычи нефти, саудиты на 1 млн барр/ день, России дали послабление на 130 000 барр в день, казахам 20 000 барр/день.
Это прежде всего означает, что восстановление идет, однако не так быстро и все из-за неровного восстановления экономик в пандемию и до прежнего уровня очень далеко, пока можно наращивать стратегические запасы Китаю, Индии и США, последним еще и поддерживать уровень занятости за счет сланцевиков. К нефти чуть позже.
2. Пауэлл. Джером Пауэлл 04.03.2021 недвусмысленно дал понять - инфляции не хочет и не допустит, до пандемии экономика не восстановилась - ни занятость, ни инфляция. Все всплески будут временными, погассятся сами собой, ставки никто повышать не будет, что позволяет делать недавно принятая новая ДКП. Занятость восстановится, но точно не в этом году. Смотреть надо на реальную зарплату в США. А теперь к доходностям, ДКП и ипотеки в США, вывод.
3.Доходности 30-летних казначейских облигаций в США сравнимы с аналогичными бумагами EM, однако, надежность на лицо, разная. А доходность UST-30Y была выше 3%. Однако, по сравнению с развитыми рынками Японии и ЕЦБ, все же выше. А страхи еще не ушли, экономики только по слухам собираются открываться и еще не лопались компании зомби, о которых много упоминал в предыдущих "идеях".
Что же получается, что весь приток физиков на рынок, пузырь надул очень сильно. Риски банкротств через 3-5 лет неработающих предприятий все же остаются велики, а сырье то дорогое - аналогичная ситуация 2011-2013 годов. И ситуация похожая, когда в 2008-2009 годах были выкупы, но не все отдали долги компании, взятые через облигации, после прекращения выкупа. И нефть то уже была дорогой, а перед кризисом 2007-2009 годов, так вообще 150. А в 2012 выше 100б так в 2014 все окончательно полетело, когда пришел срок выплат по 5-ти летним корп бондам таких же, только тогда не было очевидного "внешнего вида" зомби-компаний.
А вот ипотека в США - вишенка на торт, мало того, что заимствования достаточно дорогие становятся, так еще и население США не сможет выгодно рефинансировать ипотеки, а у них финансово-кредитная система более развитая чем в странах EM. И даже этот фактор говорит о том, что приняв пакет мер в 1.9 трлн долларов, пусть и Пауэлл не допустит сильного постоянного роста инфляции, уже вряд ли понесут деньги на фондовый рынок, который как им кажется, подрастет, к чему привыкли чуть менее чем за год. А все такая же стандартная схема, вырастет, но только лет через 5.
P.S. Китай уже заполнил хранилища по нефти, а при такой цене в Индии, не менее крупном импортере нефти ценник на ДТ, чем получается более 90% населения для приготовления пищи, спрос падает.
Техническая картина: на D1 мы видим что-то похожее на двойную вершину
На H4 - по ссылке pastenow.ru/48a698b0...6e3a35739b78dc6d7fea
Расширения облака нет, RSI уперся в перекупленность, MACD - максимальные значения. Дивергенции правда нет, но H1 и ниже сигналы все сильнее. MACD, SMA (5,25,50) стохастик и относительная сила. Готовимся, нефть начинает литься
Нефть последняя начинает формировать нисходящий канал.
Марка: Brent
Точка входа:68.03, 68.11
Стоп-лосс: 68.45
Take profit: 65.80
Срок: 1,5 недели.
