UnknownUnicorn250067

Oil Review

Короткая
UnknownUnicorn250067 Обновлено   
FX:UKOIL   Нефть марки Brent
14
Oil review
1. Введение. Постановка цели
2. Описание торгового инструмента - фьючерсный контракт на нефть
3. О рынке нефти глазами дилетанта
4. Основы движения цены на нефть
5. Текущая ситуация на рынке нефти. К прочтению обязательно
6. Как я торгую нефтью
7. Прогноз
Комментарий:
Введение. Постановка цели

В данной идее будет рассмотрен принцип торговли нефтью, основанный на фундаментальном анализе текущей ситуации мирового рынка нефти. Золотых правил давать не буду. Публикация не может являться призывом к действию и выставлению приказов на покупку/продажу фьючерсных контрактов на нефть. Я постараюсь рассказать «почему и каким образом» движется цена на нефть. Принимая изложенную ниже информацию во внимание, вы сможете лучше понять происходящее на рынке нефти. В итоге это может благотворно сказаться на вашем подходе к торговле таким сложным инструментом, как контракты на поставку нефти.
Поэтому более уместно будет назвать данную идею – обзором рынка на сегодняшний день с прикреплённым небольшим количеством рекомендаций.
Комментарий:
Описание торгового инструмента - фьючерсный контракт на нефть

Как банчить нефтишкой?
1. Регистрируете у брокера торговый счёт. Заливаете на него от 30-40 тысяч рублей.
2. Выбираете площадку срочный рынок - FORTS. Вашим инструментом будет контракт BR-9.16 (код BRU6).
3. Время жизни контракта – 1 месяц. В течение этого времени делайте всё, что хотите.
Если Вы думаете, что купив контракт на поставку нефти, в последний день месяца к Вам в Бирюлёво придёт танкер и сбросит на балкон 5 бочек сырой нефти, то это не так.
Вы будете заниматься чистой спекуляцией – продавать и покупать «обязательства на поставку нефти».
За день до истечения сроков контракта, выходите из всех позиций. В начале нового месяца работайте с новым контрактом. Тогда всё будет ок.
4. Вам будет сразу доступно торговать на сумму большую, чем у вас есть. Сколько лотов продавать и покупать, решите сами.
5. Комиссии низкие. Волатильность хорошая. Огромное количество информации по поводу нефти в СМИ. Поэтому, если у Вас не получится торговать прибыльно, то это, как минимум, будет увлекательно и сопровождаться яркими эмоциями.
6. Всё. Вы - нефтетрейдер.
Комментарий:
О рынке нефти глазами дилетанта.

Производители (страны - члены ОПЕК и страны, не входящие в ОПЕК) – выбрасывают на рынок нефть. Они порождают предложение.
Потребители (почти все страны, находящиеся на планете) – покупают нефть для постоянного пользования и прозапас. Они порождают спрос.
Баланс спроса и предложения – основная переменная рынка нефти. В этом месяце производители выкинули на рынок больше нефти, чем нужно потребителям – цена упала, наоборот – цена выросла.
Потребители развивают свои экономики успешно – им нужно больше нефти, цена на нефть растёт. Потребители развиваются не совсем успешно – сейчас им надо меньше нефти, цена на нефть упадёт.
Меняется баланс, или только прогнозируется его изменение – цена на нефть уже начинает расти/падать.
Больше ничего об этом рынке знать не нужно.
Комментарий:
Основы движения цены на нефть
Куда смотреть?
1. Технический анализ нужен для «уточнения» входа/выхода в/из сделки, не более.
2. Движение нефти подчиняется исключительно фундаментальному балансу спрос/предложение и вытекающему из него рыночному сентименту. Рыночный сентимент – мнение трейдеров о движении цены. Большие игроки на рынке формируют своё мнение только на балансе спроса/предложения. Что как бы намекает. Смотрите сентимент на профильных заграничных сайтах, читайте новости, что происходит с производителями и потребителями нефти.
3. Нужно ли куда-то ещё смотреть? Не надо. На этом рынке большие игроки уже всё за Вас посмотрели и проанализировали. Просто следите за их движениями.
Комментарий:
Текущая ситуация на рынке нефти. К прочтению обязательно

Информация из бюллетеней Deloitte, OPEC, Reuters и, EIA и т.д. Сейчас будет перечисление наиболее важных фактов, ничего объяснять не буду. Логические цепочки выстраивайте сами.

На мировом рынке нефти предложение превышает спрос примерно на 1 млн барр./сут., и баланс может быть достигнут к середине или концу 2017 года. Только в марте 2017 – перелом в сторону спроса.

1.Потребители
1.1. Мировые запасы в хранилищах в настоящее время - 3 млрд барр./сут. нефти. Из них явный излишек - около 500 млн.б., то есть, если ничего дополнительно не производить, сохранять добычу на текущем уровне, эти запасы все равно покроют годовой прирост спроса, запланированный по самым оптимистичным прогнозам на 2017 год в размере 1,29 млн.бр/сутки.
1.2. ВВП США в 2016 году – рост на 2,4%, в 2017 году – рост снизится на 2,2%.
1.3. ВВП Китая и Индии в этом году: 6,5% и 7,5%, соответственно. Рост ВВП в 2017 снизится: до 6,1% и 7,2% соответственно. Импорт нефти в Китай и Индию сократился на 4% и % соответственно.
Нефтепереработчики Китая обеспечены нефтью для бесперебойной работы до конца 2016 года.
1.4. ВВП Японии в 2016 году - 1,2%, в 2017 – 1,3%. Экспорт Японии сокращается, индустриальное производство тоже. Импорт нефти в Японии сократился на 4%.
1.5. ВВП Еврозоны было скорректировано вниз до роста в 1,5% на конец года, после Brexit – до 1,2%.
1.6. ВВП Бразилии и России после двух провальных лет собирается вырасти в 2017 году на 0,4% и 0,7% соответственно. Но мы то с Вами знаем.
1.7. Сезонно спрос на нефть зимой падает. Максимален он летом: в июле-августе. Но предложение настолько велико, что данный традиционный тренд сломлен.

2. Производители:
2.1. Объём поставок ОПЕК вырос до 33,41 в июле с пересмотренного показателя 33,31 млн.бр/сутки. Максимальный показатель с 1997 года.
2.2. Саудовская Аравия, Иран, Ирак, ОАЭ, Кувейт продолжают медленно но верно наращивать добыч Саудовская Аравия сохранила уровень добычи нефти вблизи рекордных максимумов, пытаясь сохранить рыночную долю вместо того, чтобы сокращать поставки в надежде стимулировать рост цену.
2.3. РФ – рекордный уровень добычи в 554 млн.б/год.
2.4. Ирак готовиться к резкому увеличению добычи нефти.
2.5. Канадские нефтяные пески восстановили то, что было остановлено в мае, когда лесные пожары угрожали более чем 1 млн баррелю в сутки. В 2017 году Канада будет лидером по росту нефетедобычи.
2.6. В Бразилии в 2017 году начнётся эксплуатация бассейна Сантос.
2.7. В США, падение добычи выровнялись в течение последних трех недель.
2.8. Россия и Норвегия: удержание объём производства в 2017 на уровне 2016. Роста не прогнозируется.
2.9. РФ не собирается обсуждать вопросы координации добычи с ОПЕК (Новак). Следствие: все экспортёры думают об одном – растить добычу всеми средствами.
2.10. Нигерия – достигнуто перемирие с повстанцами.
2.11. Казахстан запустит Кашаган в декабре 2016 года.
2.12. Ливия – ведутся переговоры об обустройстве двух месторождений.
2.13. Габон и Индонезия вернулись в ОПЕК, прогноз роста добычи.
2.14. Гана и Конго планируют увеличить добычу уже к февралю 2017 года
2.15. Венесуэла сильно сдаёт позиции в связи с экономическим кризисом.
Комментарий:
3. Фрахт/перевалка/доставка:
3.1. Объемы запасов бензина настолько высоки, что по крайней мере 5 морских танкеров, везущих сырье в Нью-Йорк, не могли осуществить разгрузку на протяжении прошедших нескольких недель.
3.2. Девять танкеров, несущих на борту примерно 9 млн. баррелей основных североморских сортов нефти, дрейфуют около берегов Великобритании.
3.3. Чистые ставки фрахта танкеров на споте снизились на 4%.

4. Сентимент:
4.1. Августовские фьючерсные контракты завершили торги в июне с дисконтом к сентябрьским контрактам, что произошло впервые с 2008 года.
4.2. Производители увеличили прогнозы и ставки на снижение цены на нефть в 2016 году на 29%.
4.3. Производители увеличивают ставки на снижение цен уже на протяжении четвёртой недели подряд согласно данным от Commodity Futures Trading Commission.
4.4. Управляющие фондами сократили длинную позицию в бензине (на Nymex) до минимального значения за 6 лет, согласно данным от CFTC.
4.5. BNP Paribas – 40-45 $/б конец 2016 года c заходом к 30-35 $/б.
4.6. Goldman Sachs – 45-50 $/б конец 2016 года c заходом к 38 $/б.
4.7. Morgan Stanley – 45-50 $/б конец 2016 года c заходом к 38 $/б.
4.8. «В системе огромное количество нефти, и на ребалансировку потребуется достаточно времени, нефть может завершить год на отметке около 50 $/б, идёт снижение роста спроса», - Vitol.

5. Лето 2016. Хроника событий
Рассмотрим следующую ситуацию:
Апрель – 540 млн бр. превышение предложения. Всё говорит о падении цен на нефть.
Но цены растут. Почему?
Канада, пожары в провинции Альберта, производство практически остановлено, снижение добычи на 0,86 млн.б/сутки!
Нигерия – война с повстанцами, снижение добычи на 0,5 млн.б/сутки, минимальные значения с 1988 года.
Падение добычи из-за тяжелейшего экономического кризиса в Венесуэле.
Пик неурядиц приходится на апрель-май и начало июня.
Что мы видим? Благодаря этим недостачам, картина по запасам следующая:
Апрель – 540 млн бр, май – 530 млн бр, июнь – 520, июль – 523 млн бр.
Канаде удалось отыграть 0,66 млн.б обратно, Нигерии – 0,17 млн.б. Венесуэла по-прежнему под хмурым наркозом.
Но почему рост нефти не продолжился? Ведь традиционно июль-август – время максимальных заказов от нефтепереработчиков?
Предложение взяло верх. Все пересмотрели положение по запасам, особенно на волне заявлений о готовности Ирака и Ирана к росту.
Итак, кто расти собрался? Саудиты, Ирак, Иран и Канада. Посмотрите внимательно данные по мировым запасам и объёмам поставки нефти. И именно эти страны собрались нарастить добычу.

Что можно усвоить и вышесказанного? Июньский рост цены на нефть – это коррекция глобального медвежьего тренда, которая стала возможно исключительно из-за геополитических событий, произошедших во втором квартале 2016 года. О переломе тренда можно будет говорить только по прошествию первого квартала 2017 года.
Комментарий:
Как я торгую нефтью

Банчить нефтью могут либо крутые ребята, либо самоубийцы. Это самый сложный торговый инструмент. Мечтая попасть в группу к первым, пока тяну на строгое попадание в группы ко вторым.

Мои правила:
1. Определяем среднесрочный тренд на 2 недели по сентименту от Commodity Futures Trading Commission и по отчётам OPEC на среднесрок до 1 квартала. К отчётам OPEC относитесь с осторожностью, Восток – дело тонкое и хитрое.
2. Перепроверка по новостным базам, «что же там действительно с добычей и потреблением по миру».
3. Смотрим динамику (только динамику!) США от EIA. И запасы по Китаю, неважно из каких источников, просто достаньте!
4. Смотрим количество буровых в США от Baker Hughes, смотрим количество буровых по миру от OPEC.
5. Смотрим ВВП, индексы производства и импорт нефти по США, Китай, Япония, Индия, Южная Корея.
6. Определив направление, обращаемся к ТА, чтобы выбрать точку входа. Запомните, ТА – это следствие движения нефти. В нефти ТА не показывает интересных больших разворотов.
7. Сделки – от 12 торговых сессий, не меньше. Шансов на хорошую сделку тогда больше. Нефть скачет, это факт. На самом деле, движение нефти – дело небыстрое, быстро запрягает, но медленно едет. Прокатиться успеете.
8. Про стопы, мани- и риск-менджмент я ничего не скажу. Вы и без меня всё знаете.
Если есть желание ознакомиться с этим подробнее – прочтите мою публикацию по Сбербанку. В интрадэе на фьючерсе доллар/рубль я котирую прайс-экшн, но эта история не про нефть вообще ни разу.
Комментарий:
Прогноз
Нет ничего более неблагодарного, чем прогноз цены нефти. Особенно в краткосроке. Но как же все мы любим это делать. Смотрите график внимательно.
Комментарий:
P.S. Заранее прошу прощения, я сильно схалявил в плане предоднесения информации. К сожалению, ограничен по времени, чтобы показать всё красиво, в цифрах, указать множество точных значений по добыче, спросу, ВВП, точные даты. Если кого-то заинтересует, я укажу ссылки на максимально подробную информацию.
Комментарий:
в шорте от 45.7
Сделка активна:
База 2.
+ 1/4 позиции в шорт.
В случае медвежьей статы по запасам - ещё +1/4 позиции в шорт.
Внимательно читаем отчёт ОПЕК, который выйдет 10 августа: www.opec.org/opec_we...publications/338.htm
Ответить
Комментарий:
Добавка в шорт от 46.28 (ещё вчера 11.08.2016). Теперь в шорте по нефти почти под завязку. Стоп 46.5. Цели не изменились.
Сделка активна:
46.49 - закрыл вручную.
Выход вниз из базы 2 не состоялся.
46.9 - 1 лот в шорт. для проверки своего долгосрочного видения движения цены.
До встречи ОПЕК прогноз цены на нефть давать не буду. Ситуация март-апрель повторяется. Очень сильный новостной фон.
Отказ от ответственности

Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.