Trading day of the week(TDW). Бектест. Статистика
Так ли хороши на самом деле лучшие торговые дни недели TDW на практике. Ларри Вильямс использовал TDW как дополнительный элемент улучшающий результат простых торговых фигур и никогда не использовал как отдельный элемент. В частности использовал TDW в системе прорыва волатильности с целью уменьшения количества сделок и увеличения винрейта.
Основная проблема TDW заключается в их изменчивости. На одном временном интервале будут хорошо работать покупки по пятницам, на другом временном интервале они будут терять деньги. В большинстве случае торговые системы состоят из нескольких элементов дополняющих друг друга и улучшающих суммарный результат. Каждый элемент торговой системы должен быть самодостаточен и предоставлять преимущество вне зависимости от удачной склейки с другими элементами. Все элементы должны дополнять друг друга улучшая производительность, а не вытягивать один элемент за счет другого.
В начале главы 7, книги "Долгосрочные секреты краткосрочной торговли", Ларри приводит простейшую торговую систему основанную на покупке индекса SP500 каждый день по цене открытия и закрытие сделки на следующий день по цене закрытия, используя стоп 3250$. Система тестировалась за период 1984-1998. По каждому дню недели были представлены статистические данные. Где особенный интерес вызвал столбец количество сделок, в котором было указано количество равное примерно 400 сделок на каждый день недели. Но если посчитать сколько было для примера понедельников или других дней недели за 14 лет, то получается цифра порядка 730-770. Т.к. не было предоставлено дополнительных входных данных которые могли бы уменьшить количество сделок в 2 раза, полагаю тестер стратегий используемый Ларри не умел открывать одновременно несколько сделок. Скорее всего он открывал позицию в понедельник и держал ее до конца дня вторника не давая открыть еще одну позицию во вторник и так далее для всех остальных дней. Более корректным считаю открывать позиции каждый день что бы вобрать в статистику все случаи появления каждого дня недели. Сравнивать результаты тестирования в книге с полученными мною считаю не целесообразным. Они сильно отличаются. Совпадает только информация относительно понедельников на SP500, как самом сильном дне недели.
SP500
Как видно из сводной статистики за весь доступный период времени 1984-2020, все дни недели имеют винрейт более 50% и приносят прибыль при ежедневной покупке на открытии дня и выходе на закрытии того же дня. Наиболее сильные дни по количеству заработанных пунктов - вторники и понедельники. Самый слабый день - пятница.
Нахожу странным что Ларри начинает рассматривать TDW в разрезе удержания позиции до конца следующего дня, когда более актуальным вариантом является закрытие дня входа, для более наглядного результата работы TDW. Что и было сделано, результаты разбитые на временные отрезки представлены ниже. Указано количество накопленных пунктов и винрейт.
1984-1998
Понедельник: 343(57%)
Вторник: 486(51%)
Среда: 282(54%)
Четверг: -108(51%)
Пятница: 121(52%)
1998-2011
Понедельник: 356(53%)
Вторник: 227(52%)
Среда: -9(55%)
Четверг: 315(55%)
Пятница: -115(51%)
2012-2020
Понедельник: 220(54%)
Вторник: 693(56%)
Среда: 785(56%)
Четверг: 441(56%)
Пятница: 183(54%)
При разбивке на временные интервалы неизменно плюсуют понедельники и вторники. Ларри приводит одну из вариаций стратегии основанной на покупке в понедельник, если пятница закрылась вниз или покупать в понедельник при открытии понедельника с гепом вниз. Все эти вариации имеют право на жизнь, т.к. понедельник сильный день на индексе SP500.
Нефть Brent
1991-2001
Понедельник: -26(43%)
Вторник: -9(46%)
Среда: 0(53%)
Четверг: 2(50%)
Пятница: 2(50%)
2002-2011
Понедельник: -73(46%)
Вторник: 3(49%)
Среда: 38(53%)
Четверг: 15(52%)
Пятница: 16(53%)
2012-2020
Понедельник: -61(43%)
Вторник: -18(48%)
Среда: -3(52%)
Четверг: 10(52%)
Пятница: 32(54%)
По Брент для продаж стабильно подходят понедельники, лучшие дни для покупки - четверг и пятница.
Выводы
Применять TDW так как делает Ларри, для каждой торговой системы подбирать свои лучшие дни считаю не корректным. Если и применять данный подход, то учитывая специфику инструмента, если по SP 500 на всех временных интервалах за всю историю понедельники являются самыми сильными днями, то и к торговым системам на покупку индекса требуется добавлять понедельники, но никак не пятницы, которые Ларри использует в системе GSV, наряду со вторниками и средами, где наиболее сильным днем исторически является вторник, а пятница является самым слабым днем.
Основная проблема TDW заключается в их изменчивости. На одном временном интервале будут хорошо работать покупки по пятницам, на другом временном интервале они будут терять деньги. В большинстве случае торговые системы состоят из нескольких элементов дополняющих друг друга и улучшающих суммарный результат. Каждый элемент торговой системы должен быть самодостаточен и предоставлять преимущество вне зависимости от удачной склейки с другими элементами. Все элементы должны дополнять друг друга улучшая производительность, а не вытягивать один элемент за счет другого.
В начале главы 7, книги "Долгосрочные секреты краткосрочной торговли", Ларри приводит простейшую торговую систему основанную на покупке индекса SP500 каждый день по цене открытия и закрытие сделки на следующий день по цене закрытия, используя стоп 3250$. Система тестировалась за период 1984-1998. По каждому дню недели были представлены статистические данные. Где особенный интерес вызвал столбец количество сделок, в котором было указано количество равное примерно 400 сделок на каждый день недели. Но если посчитать сколько было для примера понедельников или других дней недели за 14 лет, то получается цифра порядка 730-770. Т.к. не было предоставлено дополнительных входных данных которые могли бы уменьшить количество сделок в 2 раза, полагаю тестер стратегий используемый Ларри не умел открывать одновременно несколько сделок. Скорее всего он открывал позицию в понедельник и держал ее до конца дня вторника не давая открыть еще одну позицию во вторник и так далее для всех остальных дней. Более корректным считаю открывать позиции каждый день что бы вобрать в статистику все случаи появления каждого дня недели. Сравнивать результаты тестирования в книге с полученными мною считаю не целесообразным. Они сильно отличаются. Совпадает только информация относительно понедельников на SP500, как самом сильном дне недели.
SP500
Как видно из сводной статистики за весь доступный период времени 1984-2020, все дни недели имеют винрейт более 50% и приносят прибыль при ежедневной покупке на открытии дня и выходе на закрытии того же дня. Наиболее сильные дни по количеству заработанных пунктов - вторники и понедельники. Самый слабый день - пятница.
Нахожу странным что Ларри начинает рассматривать TDW в разрезе удержания позиции до конца следующего дня, когда более актуальным вариантом является закрытие дня входа, для более наглядного результата работы TDW. Что и было сделано, результаты разбитые на временные отрезки представлены ниже. Указано количество накопленных пунктов и винрейт.
1984-1998
Понедельник: 343(57%)
Вторник: 486(51%)
Среда: 282(54%)
Четверг: -108(51%)
Пятница: 121(52%)
1998-2011
Понедельник: 356(53%)
Вторник: 227(52%)
Среда: -9(55%)
Четверг: 315(55%)
Пятница: -115(51%)
2012-2020
Понедельник: 220(54%)
Вторник: 693(56%)
Среда: 785(56%)
Четверг: 441(56%)
Пятница: 183(54%)
При разбивке на временные интервалы неизменно плюсуют понедельники и вторники. Ларри приводит одну из вариаций стратегии основанной на покупке в понедельник, если пятница закрылась вниз или покупать в понедельник при открытии понедельника с гепом вниз. Все эти вариации имеют право на жизнь, т.к. понедельник сильный день на индексе SP500.
Нефть Brent
1991-2001
Понедельник: -26(43%)
Вторник: -9(46%)
Среда: 0(53%)
Четверг: 2(50%)
Пятница: 2(50%)
2002-2011
Понедельник: -73(46%)
Вторник: 3(49%)
Среда: 38(53%)
Четверг: 15(52%)
Пятница: 16(53%)
2012-2020
Понедельник: -61(43%)
Вторник: -18(48%)
Среда: -3(52%)
Четверг: 10(52%)
Пятница: 32(54%)
По Брент для продаж стабильно подходят понедельники, лучшие дни для покупки - четверг и пятница.
Выводы
Применять TDW так как делает Ларри, для каждой торговой системы подбирать свои лучшие дни считаю не корректным. Если и применять данный подход, то учитывая специфику инструмента, если по SP 500 на всех временных интервалах за всю историю понедельники являются самыми сильными днями, то и к торговым системам на покупку индекса требуется добавлять понедельники, но никак не пятницы, которые Ларри использует в системе GSV, наряду со вторниками и средами, где наиболее сильным днем исторически является вторник, а пятница является самым слабым днем.
Комментарий:
Поправляю сам себя. По индексу SP500, в ТС GSV, Ларри использовал на покупку TDW: понедельник, вторник и среду. Для продажи все дни кроме понедельника.