После вчерашнего выступления Дж. Пауэлла, рынки были разочарованы. Он, как и прежде, удерживает ястребиный тон, говоря что переходить на мягкую ДКП ещё слишком рано. Это правда, ведь об этом свидетельствуют последние данные по безработице и инфляции, (о которых я регулярно говорю в своих подкастах) - они всё ещё остаются довольно сильными.
Так система шатается, растёт количество банкротств и просрочек, а ставку продолжают поднимать. Это прекрасное понимает рынок долга. Доходность по короткому концу кривой улетела вчера на 2-4% вверх. И это не предел. По моей торговой системе первая целевая зона располагается на уровне 6%. Тем самым инверсия будет уходить всё глубже и глубже, а рынок закладывать Армагеддон на ближайшие пару лет.
Который несомненно случится. Так как капитал упёрся в пределы расширения роста. На 1$ долга генерируется всего 0.25 центов ВВП (для сравнения в 1970 году было 0.7 центов). То есть нарушается основная парадигма капиталистической системы. И выходит, что чем больше становится долг, тем ниже темпы роста экономики (происходит рост непродуктивного долга). Всё это связанно в первую очередь с тем, что большая часть ликвидности во время программ QE шла в деривативные (эфемерные) инструменты, а не в реальную экономику.
Поэтому хлопок ликвидности не за горами и к нему нужно быть готовым. Как? Пишу уже два года - держать свои средства преимущественно в реальных активах.
И какие реальные активы подойдут на случай хлопка? Нефть в бочках, золото/серебро в слитках? Или тушенка?
Golarty2020
⋅
@aasidoroff, Квартиры, машины, золото. Инвестиции в знания и навыки.
aasidoroff
⋅
@Golarty2020, осталось определиться с локацией квартир и погреба с золотом ) А то могут быть нюансы
EvgenyReineke
⋅
Здравствуйте! А как вы рассчитали, что на 1 доллар долга генерируется 0.25 центов ВВП?
Golarty2020
⋅
@EvgenyReineke, Поищите статистику в интернете. Её легко найти) Общий долг к ВВП в динамике. Можно самому посчитать. Посмотреть ВВП в 1970 и сейчас и аналогично с долгом, и сделать соответствующие выводы.