Новостной фон и торговые идеи на 25.10.2018 года

Банк Канады вчера ожидаемо поднял ставку. Реакция канадского доллара полностью оправдала наши прогнозы. Так что те из читателей, кто следует нашим торговым идеям, могли спокойно добавить 100 пунктов к своей общей прибыли.

Говоря о процентных ставках, не можем не отметить сегодняшнее заседание ЕЦБ. От него не ждут материальных сюрпризов (ставку оставят без изменений), но вот вербальные интервенции вполне возможны. Имеются в виду заявления со стороны Марио Драги о том, что в 2019 году ЕЦБ может приступить к ужесточению монетарной политики и повышению ставок. Впрочем, мы довольно скептически относимся к тому, что такие заявления сегодня последуют. Особенно если учесть вчерашние данные по индексам деловой активности в Еврозоне, которые вышли крайне слабыми. Так что пока что мы не видим поводов для покупок евро.

Поскольку фунт продолжает сыпаться на валютном рынке, нужно упомянуть и о ситуации с Брекзитом. Ситуация продолжает оставаться предельно сложной. На смену трениям с ЕС пришли внутриполитические проблемы. Мы не будем вникать в подробности этих дрязг. Отметим лишь, что все это новостной шум, который мало влияет на стратегию, а значит и на нашу позицию. Мы продолжаем рекомендовать покупки фунта. Мотивация все та же – сделку заключат, что спровоцирует рост британской валюты. Собственно, мы не одиноки в этом мнении. Опрос экспертов по поводу итогов Брекзита и будущего Терезы Мэй (а сейчас активно форсируется тема ее возможной отставки с поста премьер-министра) показывают, что 29 марта 2019 года Великобритания покинет ЕС и при этом главой страны по-прежнему будет Тереза Мэй. Порядка 90% респондентов в это верят.

Говоря о прочих торговых идеях, напоминаем о целесообразности поиска точек для покупок золота, пока актив выше 1210, а также продаж нефти и российского рубля. По нефти, кстати, согласно данным от API был зафиксирован максимальный рост запасов нефти в США за последние пару лет (выросли почти на 10 млн баррелей). Что лишь подтверждает нашу базовую торговую идею. Ну а что касается российского рубля, то даже высокие цены на нефть не могут способствовать его росту. Причина в общем-то очевидна – российская экономика находится в плохой форме и эта форма ухудшается. В частности, глава Счетной палаты РФ Алексей Кудрин на днях заявил, что российскую экономику ждет мрачное будущее и рост ВВП ниже 1%. Сложно с ним не согласиться: инвесторы не доверяют России, повышение налоговой нагрузки подрывает и без того слабую экономику РФ, а возможные новые санкции США могут убить остатки надежд на выход из кризиса. Кстати о санкциях, именно на ноябрь месяц приходится следующий «убийственный» пакет санкций от США. Так что не забываем продавать российский рубль при малейшей возможности.

Фондовый рынок США тем временем все глубже опускается на дно. Один только Насдак вчера потерял 4,4%, что привело к потере порядка $33 млрд богатейшими людьми планеты. Например, Джефф Безус за вчерашний день потерял $8,2 млрд, а Марк Цукерберг - $3,2 млрд. Главный вопрос на повестке дня – перерастет ли коррекция в полноценный нисходящий тренд.