Cнижение курса доллара до 118,43 через откат
Торговые возможности по валютной паре: в пятницу участники рынка расценили предложенные меры Банком Японии недостаточными для агрессивных продаж японской валюты. Недельная свеча закрылась с длинным верхним хвостом.
Крупные спекулянты значительно сократили короткие позиции по йене на прошлой неделе (данные по 15 декабря включительно). По циклам у меня тоже получается снижение курса USD/JPY до 118,43. Ослабление доллара ожидается через откат к 122,60/70. После этого должна быть пробита промежуточная трендовая линия. Сценарий на снижение отменится при закрытии дневной свечи выше 124,25. Возможно и сразу пробитие 120,34.
Предыстория
Последняя идея по валютной паре USD/JPY выходила 14 декабря. На момент публикации обзора цена находилась на отметке 120,85. В идее я рассматривал отскок курса доллара из зоны 119,94 – 120,20 с целью 123,97 – 124,00.
В понедельник (14 декабря) на американской сессии курс USD/JPY снизился до 120,34. Не тестируя трендовой линии (см. график) американец начал укрепляться против японской валюты на ожиданиях повышения процентной ставки ФРС США.
В среду, 16 декабря, Федеральный комитет по открытым рынкам ФРС США повысил ставки на 0,25%. Поскольку решение регулятора совпало с ожиданиями рынка, участники рынка отреагировали на него продажами доллара. Курс доллара упал до 121,37. К закрытию торгов он обновил недельный максимум на 122,42, отыграв все потери.
В четверг укрепление доллара продолжилось. Высокий спрос на него сохранялся во всех долларовых парах. В пятницу с утра волатильность подскочила после заседания Банка Японии. ЦБ скорректировал программу количественного стимулирования. Теперь он будет покупать государственные облигации и акции на японском фондовом рынке со сроком 7-12 лет против 7-10 лет в настоящее время. Годовой объём покупок активов сохранён на уровне 80 трлн иен ($660 млрд по курсу 121,23).
Кроме того, банк увеличит объём покупок ETF, которые он приобретает с 2014 года, на 300 млрд иен с текущих 3 млрд иен в год. Дополнительно будут покупаться активы фондов, состоящих из акций компаний, "активно инвестирующих в физический и человеческий капитал", сказано в заявлении банка.
Курс USD/JPY вырос на 100 пунктов, до 123,56. До расчётной зоны цена не дотянула 41 пункт. С максимума 123,56 пара развернулась вниз и за шесть часов американский доллар ослабился к йене на 251 пункт, до 121,05. По всей видимости, участники рынка расценили предложенные меры Банком Японии недостаточными для агрессивных продаж японской валюты.
Крупные спекулянты значительно сократили короткие позиции по йене на прошлой неделе (данные по 15 декабря включительно). По циклам у меня тоже получается снижение курса USD/JPY до 118,43. Ослабление доллара ожидается через откат к 122,60/70. После этого должна быть пробита промежуточная трендовая линия. Сценарий на снижение отменится при закрытии дневной свечи выше 124,25. Возможно и сразу пробитие 120,34.
Предыстория
Последняя идея по валютной паре USD/JPY выходила 14 декабря. На момент публикации обзора цена находилась на отметке 120,85. В идее я рассматривал отскок курса доллара из зоны 119,94 – 120,20 с целью 123,97 – 124,00.
В понедельник (14 декабря) на американской сессии курс USD/JPY снизился до 120,34. Не тестируя трендовой линии (см. график) американец начал укрепляться против японской валюты на ожиданиях повышения процентной ставки ФРС США.
В среду, 16 декабря, Федеральный комитет по открытым рынкам ФРС США повысил ставки на 0,25%. Поскольку решение регулятора совпало с ожиданиями рынка, участники рынка отреагировали на него продажами доллара. Курс доллара упал до 121,37. К закрытию торгов он обновил недельный максимум на 122,42, отыграв все потери.
В четверг укрепление доллара продолжилось. Высокий спрос на него сохранялся во всех долларовых парах. В пятницу с утра волатильность подскочила после заседания Банка Японии. ЦБ скорректировал программу количественного стимулирования. Теперь он будет покупать государственные облигации и акции на японском фондовом рынке со сроком 7-12 лет против 7-10 лет в настоящее время. Годовой объём покупок активов сохранён на уровне 80 трлн иен ($660 млрд по курсу 121,23).
Кроме того, банк увеличит объём покупок ETF, которые он приобретает с 2014 года, на 300 млрд иен с текущих 3 млрд иен в год. Дополнительно будут покупаться активы фондов, состоящих из акций компаний, "активно инвестирующих в физический и человеческий капитал", сказано в заявлении банка.
Курс USD/JPY вырос на 100 пунктов, до 123,56. До расчётной зоны цена не дотянула 41 пункт. С максимума 123,56 пара развернулась вниз и за шесть часов американский доллар ослабился к йене на 251 пункт, до 121,05. По всей видимости, участники рынка расценили предложенные меры Банком Японии недостаточными для агрессивных продаж японской валюты.
Комментарий:
Нашёл опечатку. Нужно заменить "Длинных позиций увеличилось на 9885 контрактов, до 3679" на "Длинных позиций увеличилось на 9885 контрактов, до 36179".
Ежедневные комментарии по валютному рынку в Telegram! t.me/notesfortraders
Ежедневные комментарии по криптовалютам в Telegram! t.me/cryptonotes
Ежедневные комментарии по криптовалютам в Telegram! t.me/cryptonotes
Циклический анализ указывает на то, что после пятничной свечи курс USD/JPY может пробыть в медвежьей фазе до конца января 2016 года. Сложно даже представить, как курс доллара может снизиться после повышения ставок ФРС и низких ценах на нефть. Ведь низкие цены на чёрное золото не дают ЦБ достигнуть целевого уровня инфляции. Для йены это негативный фактор.
Постараюсь не перегружать обзор техническими терминами. На что стоит обратить внимание. Объёмы торгов перед рождественскими праздниками будет снижаться. Высокая волатильность сохранится до конца недели.
После пятничного падения на 250 пунктов, возросла вероятность консолидации курса доллара в ценовом диапазоне 120,37 и 124,16 по подобию ценовых колебаний с 26 марта по 14 мая текущего года. Учитывая боковое движение с декабря 2014, сдаётся мне, что будет формироваться сложная волновая структура.
Сделал анализ старших ТФ (таймфрейм). Пока склоняюсь к снижению курса до поддержки 118,43. Возможно, основная трендовая линия устоит и минимум USD/JPY останется выше отметки 119 йен. Диапазон 118,43 – 119,10 является идеальной целевой зоной при снижении курса доллара.
Продавать доллар после публикации идеи сразу не стоит. В понедельник лучше присмотреться к паре. По прогнозу жду в течение 2-3 дней снижение курса до 120,50 с последующим отскоком к 122,60/70. От него уже жду падение на 4 фигуры, до 118,43.
Отчёт COT
В пользу покупок японской йены указывает последний отчёт COT. Новый еженедельный отчёт Комиссии по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) был представлен в пятницу 18.12.2015. Отчёт COT (Commitments of Traders) имеет срез открытых позиций трейдеров с 09.12.15 по 16.12.15 включительно.
Крупные спекулянты (Non-Commercial): в этой группе было зафиксировано одновременное сокращение коротких позиций (Short) на 30 519 контрактов, до 66 026. Длинных позиций увеличилось на 9885 контрактов, до 3679. При этом стоить отметить, что сократился объём встречных сделок отражающихся столбце Spreading на 6557 до 15885.
Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): в этой группе наблюдалась аналогичная картина. За последнюю неделю они уменьшили короткие позиции на 12093 контрактов, до 36752. Длинные позиции увеличились на 2541, до 20452.
Хеджеры (Commercial): эта группа участников рынка открывает позиции против крупных спекулянтов. На последней неделе они сократили длинные позиции по йене на 52211 до 146078 и увеличили короткие на 2836, до 118924.
На фоне сокращения позиций открытый интерес по йене уменьшился на 46332, до 218 594.