Добрый день! Пора набирать шортовые портфели по акциям и лонговые по USD. И делать это несколько недель, если повезет. Альтернативные версии в комментариях пользователей не сбываются, что будет 72 и ниже. Вернемся к обзору. Долгожданное заседание ФРС прошло. И что же Пауэлл? Уже где только не транслировали его слова – сворачивать QE пора, уже не оказывает такой сильной помощи, как раньше. Есть другие методы стимулирования, вроде налогово-бюджетной политики. Дефолта не будет, но ФРС это не гарантирует. С занятостью все хорошо, прогнозы отличные, инфляция временная, к 2% вернется во второй половине 2022 года, а виноваты в росте инфляции – проблемы с поставками, логистика. Сворачивание QE может начаться уже в октябре, но полное – до конца первой половины 2022 года. Проблемы Китая на США не повлияют. Что в итоге? Так как сокращению темпов в этом году быть, а ставка ФРС в следующем вверх – сворачивание смягчения довольно плавное. А рынки падают или растут на ожиданиях, стараясь привести цены к равновесным. По крайней мере сейчас можно сказать, что обновления максимума по S&P500 вряд ли произойдет. Еще один косвенный признак для этого – максимальное историческое значение net-long позиций по акциям в США среди физиков и вообще в других активах – 159,3 триллиона USD. Отметить стоит и то, что многое из этого взято и под заемные средства, с учетом новых инвесторов, что рынок никогда не упадет. Пауэлл признался и сам, что покупал активы, которые выкупала ФРС через своих дилеров. Получается, что институционалам брать смысла на сокращении QE активы никакого нет. А физики уже затарены, инсайдеры из ФРС вышли из позиций. В Китае проблемы с Evergrande и кошмарят майнеров. С ковидом опять не все ясно. Остается два триггера для торговли – как завещает Пауэлл – безработица, а судя по реакции в прошлый четверг, когда заявки на первичку выросли, ATH по S&P500 не случилось, то продавать последний уже можно. И этот четверг – 30 сентября, окончание финансового года в США – тут можно и под бонусы до четверга управляющим потянуть позиции (у буржуев за океанам платят по переоценке), да и в пятницу начать разгружать портфели под фундаментальные факторы, описанные выше. И физики – отсрочка платежей по налогам. Ждем пятницы и продолжения снижения по S&P500 и росту DXY. USD/Rub ходят налоги и дальнейший рост, керри-трейд уже не соответствует рискам. Да и в налоговый период, растущей нефти – USD/RUB ниже 72 не опускалась, а вот те же свопы USD/RUB o/n росли до 6.95, что означает – продавали текущую вырчку, но не запасы, баксы наши приберегли, да и минфин продолжает покупать на 14 с лишним млрд руб в сутки. А вот нефть – локальный high выше 78, но скоро вмешается Китай и ждем на горизонте 1 месяц возвращения к 70 баксам американских за баррель по Brent. P.S. Дисконтное окно продолжает сужаться, что фактически говорит о том, что сворачивание QE уже началось. ibb.co/Y25Gz28
ну как...71.80?..ждём 71.20 перечерчивать нужно график
Pabfin
⋅
@vi999999999, переворачивайте, я по 71.90 докупился
vi999999999
⋅
от мощной поддержки на 71.5..останется один пшик
vi999999999
⋅
снова стрелки на 76..а поедет на 71.20
Pabfin
⋅
@vi999999999 аргументируете свою идею? или палец мокрый, ветер на юг дует, Венера в Нептуне, по такому принципу?
vi999999999
⋅
@Pabfin, павлик в уши льёт...ОПЕК+ не будет увеличивать квоты на добычу несмотря на скачок цен выше $80...жижа на 100..курс баксарубля на 71
Pabfin
⋅
@vi999999999, проблемы с поставками, что Пауэлл уже неоднократно анонсирует, убивают эффект резкого восстановления, ливидность на торгах резко снихилась. Потребление нефти только в погнозах, по факту будет, как с газом, сейчас выше 1300 в Европе, такое уже проходили с Amaranth....