Прогноз у меня такой - к Новому году/январь рубль укрепится до ориентировочно 71,31 руб/доллар (это на основе Стохастика недельного, параметры стохатсика не переделывал 14_3_2), 71,3 как раз это линия 50% коррекции к росту 14янв2020-24 марта2020. К этой дате должен образоваться "золотой крест" - 50 дневная средняя прикоснётся к 200 дневной средней Следующее движение цены пары рубль/доллар - отскок к 50% , т.е. ориентировочно 76.15 от укрепления рубля 3ноября2020-декабрь2020 ориентировочная дата ослабления рубля февраль-март 2021. и потом плавненько, неспеша, в район 67,87 рублям (линия поддержки/катет трпеугольника с 2008 года) как раз к этому времени (конец мая, начало лета) стохастик месячный подойдёт к низам
по времени укрепление рубля должно быть не к новому году, а к 22 декабря2020 - эспирация SiZ0 Декабрьские фьючерсы закупались в сентябрь-ноябрь а в этот период доллар рос и толпа ставила на повышение, а к моменту эспирации не выдержат нервы у тех кто рассчитывал пересидеть укрепление рубля и они не будут переносить на март а пофиксят убытки и будет это лавинообразно в пт18дек, пн21декабря. В эти дни и будут минимумы цены в районе 69-72, когда можно покупать мартовские-июньские
Сделка активна
⋅
С 29 на 30 июня как раз ценовой разрыв присутствует 70,09
Сделка активна
⋅
Российская валюта, укрепившаяся к доллару с начала декабря почти на 5%, может на этом завершить свое победное шествие и перейти к ослаблению.
🟡 Для этого есть сразу несколько веских причин, включая сегодняшнее заявление главы Центрального банка.
👉 С понедельника Центральный банк будет продавать для Минфина втрое меньше валюты, чем в ноябре — всего на 2,2 миллиарда рублей.
Этот фактор, безусловно, не добавляет рублю уверенности.
Кроме того, сезонный фактор никуда не делся, и в этом году российским компаниям в конце года снова понадобится валюта для выплат по внешним долгам. А если запасов необходимой валюты еще нет, то лучшего момента для покупки вряд ли можно найти.
К тому же, постепенно начинают расти внешние риски. Тот рост, который мы видели на всех рынках в последний месяц, был едва ли не самым сильным с начала века.
Собственно, вот настоящая эйфория, а по оценкам ведущих мировых инвестбанков, такой эмоциональный рост почти всегда заканчивается проблемами, то есть сильным падением.
При реализации такого сценария первыми пострадают валюты развивающихся рынков, в том числе и России.
Еще один тревожный звонок прозвенел во вторник, 8 декабря, когда Банк России недвусмысленно дал понять, что намерен дальше снижать ставку.
Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что пространство для смягчения есть, хотя и сохраняется неопределенность. Некоторые эксперты полагают, что при снижении ставки даже на четверть процентного пункта, дальнейшее укрепление выглядит маловероятным.
В целом же, такой набор факторов может стать важным катализатором завершения бурного периода для российской валюты.
Комментарий
⋅
RGBI пробил и закрепился под линией поддержки март/ноябрь. Если оттестит индекс эту линию снизу и продолжит откатываться - то можно ожидать 200 дневной средней или даже границы нижнего канала Болинджера
Комментарий
⋅
Не выдержали нервы. Покупать фьючи мартовскиеначал рано (первое касание канала 6 часового, усреднялся, в общем вышла средняя цена закупки по 73,96) а ведь планировал что опустится доллар до 71-72,5 (50% роста). Но начал рано покупать с 6 декабря, и к 10 декабря уже "на всю котлету", "в долг больше не дают", маржин наступил бы при 69 рублях.
Да и РТС нашортил 10 коней ,тоже не от максимума - от 136800 по фьючам.
Позакрывал фьючерсы мартовские (плечо это всегда зло) по 76,2. Т.к. события развивались немного быстрее. Пн 21 выдержал, ничего не закрыл, а во вторник 3/4 (130 из 170 коней) по средней 76,2 закрыл по тейкпрофит - достиг безубытка с банковским депозитом с 2018. Хотя по рассчётам рубль должен дойти 76,2 (суперлиния. А фьючи мартовские соответсвтенно 76,9)
На сегодня осталось немножко коней доллара и шорта РТС
Комментарий
⋅
Стал обдумывать помимо достижения точки безубытка - какие индюки меня сподвигли не провоцировать: 1. 200 дневная - 74,5 (возможно события быстро развивались и 200 не дошла -до 76); 2. Дневной стохастик сигнальная 89-92 основная 50. Хотя недельный стохастик 22сигнальная/10 основная. Да и на моих юбымых шестичасовой канал Болинджера - уже близко к верхней границе. Я так прикинул - лучше сейчас выйти и войти если желание спекеулировать не пройдёт когда будет ниже 200, дневной на минимумах и дождаться месячного стохастика внизу - это ориентировочно май2021. Мне спешить некуда - сейчас главное не получить инфаркт/инсульт, если возрастёт до 79-85 рублей курс доллара от недополученной/недозаработанной прибыли
Набиуллина анонсировал скорый конец смягчения политики ЦБ
Банки России близок к завершению цикла смягчения денежно-кредитной политики, который с небольшими перерывами продолжался более пяти лет.
Пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки все еще существует, но оно «очень скромное», заявила в интервью Bloomberg TV глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.
Взвинтив ставку до 17% годовых в декабре 2014 года, ЦБ начал снижать ее в феврале 2015-го. После 15 шагов вниз подряд к весне-2018 она опустилась более чем вдвое, до 7,25% годовых.
За коротким периодом повышения (до 7,75%) на фоне санкций и обвала рубля последовал новая волна смягчения. С лета 2019 года центробанк 9 раз снижал стоимость заимствований, утопив ставку до исторического минимума в 4,25% годовых, но в июле взял паузу, которую держит до сих пор.
«В следующем году денежно-кредитная политика останется мягкой. Мы все еще видим пространство для этого, но оно очень скромное. Мы уже близки к завершению цикла смягчения», - констатировала Набиуллина. «Восстановление экономики еще не завершено. И это означает, что в следующем году могут преобладать дезинфляционные риски, - пояснила она. - С другой стороны в последние два месяца ускорилась инфляция. Мы видим несколько факторов для этого. Во-первых, снижение курса валюты в конце лета и осенью. Во-вторых, увеличившийся спрос на основные продукты во время самоизоляции».
По данным Росстата, на конец ноября потребительская инфляция ускорилась до 4,4%, пробив верхнюю планку годового прогноза ЦБ (4,2%). Сказалась почти 20-процентная девальвация рубля, взвинтившая цены на импортные товары, оборудование и сырье для промышленности.
Кроме того, отметила Набиуллина, остаются «риски эскалации геополитических факторов», которые ЦБ вынужден учитывать, хотя и закладывает в базовый сценарий неизменность санкционного режима и сохранение статус-кво в отношениях с США.
Цены на нефть оказались выше, чем ожидал ЦБ: баррель Brent подорожал почти до 50 долларов после сделки ОПЕК+. Но долгосрочные перспективы нефтяного рынка, от которого зависит почти две трети экспортных доходов российской экономики, по мнению Набиуллиной, остаются туманными.
«Долгосрочный тренд - высокая энергоэффективность, меньшее использование ископаемого топлива, и этот тренд может быть усилен снижением мобильности в мире после пандемии коронавируса, кто знает. Вот почему мы придерживаемся консервативного прогноза по ценам на нефть. Мы думаем, что они будут не выше 50 долларов за баррель», - сказала глава ЦБ.
Рынок продолжает ждать, что центробанк еще раз снизит ключевую ставку - до 4% в ближайшие три месяца. Об этом свидетельствует Спред FRA 3X6 к трехмесячной ставке MosPrime - индикатор ожиданий денежного рынка, пишут в обзоре аналитики Bank of America.
Bogdan_Chuguev
⋅
2% ожидания инфляции в США, а ведь это уровень май 2019. А в мае 2019 DXY 95-97 и двухлетки 2,3% годовых. Т.е. реальная тсавка 0,3. Сейчас двухлетки 0,15, инфляция прогнозируется 2% доллар 90,8-92. Интересно какие СОТы, на повышение ставки ФРС?
Bogdan_Chuguev
⋅
Если посмотреть индекс RGBI - он подошёл к важной поддержке (линия поддержки "точка1" это минимум 18 марта и "точка 2" это минимум 3 ноября) и одновременно к средней линии болинджер канала недельного. Возможно я поспешил и загрузился на 50% портфеля мартовскими фьючами - но если пробьёт поддержку и снизится до 151 - это цифра"линии треугольника" и нижняя граница канала Болиннджера - доллар будет по 76. Сразу доллар вверх, без укрепления до 71. Если до конца торговой недели, до пт11декабря, RGBI оттолкнётся и достигнет верхней границы недельного Болинджера 151 -тогда 71 за доллар верная цифра, значит я рановато загрузился, а вот если RGBI пойдёт ещё выше к верхней границе треугольника, к 158 - тогда нужно закрвать с убытком - ну или пересиживать потери. Опубликованы ожидания инфляции США - 2% уже (в марте снижалось до 1%), соответственно того и гляди теневая реальная ставка будет минус 1,5% - ФРС вынуждена будет менять позицию с голубиной на ястребиную (а иначе начнут скидывать облигации - мало никому не покажется) - ну и ЦБ РФ тоже вынужден будет идти в фарватере ФРС ( у Эльвиры выхода не будет)
Банки России близок к завершению цикла смягчения денежно-кредитной политики, который с небольшими перерывами продолжался более пяти лет.
Пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки все еще существует, но оно «очень скромное», заявила в интервью Bloomberg TV глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.
Взвинтив ставку до 17% годовых в декабре 2014 года, ЦБ начал снижать ее в феврале 2015-го. После 15 шагов вниз подряд к весне-2018 она опустилась более чем вдвое, до 7,25% годовых.
За коротким периодом повышения (до 7,75%) на фоне санкций и обвала рубля последовал новая волна смягчения. С лета 2019 года центробанк 9 раз снижал стоимость заимствований, утопив ставку до исторического минимума в 4,25% годовых, но в июле взял паузу, которую держит до сих пор.
«В следующем году денежно-кредитная политика останется мягкой. Мы все еще видим пространство для этого, но оно очень скромное. Мы уже близки к завершению цикла смягчения», - констатировала Набиуллина. «Восстановление экономики еще не завершено. И это означает, что в следующем году могут преобладать дезинфляционные риски, - пояснила она. - С другой стороны в последние два месяца ускорилась инфляция. Мы видим несколько факторов для этого. Во-первых, снижение курса валюты в конце лета и осенью. Во-вторых, увеличившийся спрос на основные продукты во время самоизоляции».
По данным Росстата, на конец ноября потребительская инфляция ускорилась до 4,4%, пробив верхнюю планку годового прогноза ЦБ (4,2%). Сказалась почти 20-процентная девальвация рубля, взвинтившая цены на импортные товары, оборудование и сырье для промышленности.
Кроме того, отметила Набиуллина, остаются «риски эскалации геополитических факторов», которые ЦБ вынужден учитывать, хотя и закладывает в базовый сценарий неизменность санкционного режима и сохранение статус-кво в отношениях с США.
Цены на нефть оказались выше, чем ожидал ЦБ: баррель Brent подорожал почти до 50 долларов после сделки ОПЕК+. Но долгосрочные перспективы нефтяного рынка, от которого зависит почти две трети экспортных доходов российской экономики, по мнению Набиуллиной, остаются туманными.
«Долгосрочный тренд - высокая энергоэффективность, меньшее использование ископаемого топлива, и этот тренд может быть усилен снижением мобильности в мире после пандемии коронавируса, кто знает. Вот почему мы придерживаемся консервативного прогноза по ценам на нефть. Мы думаем, что они будут не выше 50 долларов за баррель», - сказала глава ЦБ.
Рынок продолжает ждать, что центробанк еще раз снизит ключевую ставку - до 4% в ближайшие три месяца. Об этом свидетельствует Спред FRA 3X6 к трехмесячной ставке MosPrime - индикатор ожиданий денежного рынка, пишут в обзоре аналитики Bank of America.