Ралли по нефти подтолкнуло курс рубля к росту

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 183,75 коп. (-2,78%), до 66,03 руб., курс евро – на 202,00 коп. (-2,85%), до 68,85 руб.

Центральный банк России с 16 ноября понизил официальный курс доллара США к рублю на 30,43 коп., до 65,5548 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 70,6156 руб., что ниже предыдущего дня на 43,32 коп.

Во вторник торги на Московской бирже открылись ростом по рублю. По итогам дня иностранные валюты существенно подешевели к российскому рублю на фоне повышения нефтяных котировок, а также отсутствия сброса американских облигаций и валют развивающихся стран. При падении курса доллара ниже 65,15 руб. покупатели стали закрывать длинные позиции, которые они открывали после президентских выборов в США.

Нефть подорожала на 5% на слухах, что страны ОПЕК смогут достичь соглашения о снижении уровня добычи нефти к 30 ноября. Иран и Ирак готовы рассмотреть предложения о заморозке текущих уровней добычи.

За одну торговую сессию российская валюта отыграла у доллара 70% потерь (2,30 руб.), которые она понесла с 9 ноября после победы Д.Трампа на президентских выборах в США. Торги по Brent закрылись в плюсе на уровне $46,93 против сессионного максимума $47,20. Курс доллара снизился до $64,15 руб., курс евро – до $68,80 руб.

Торговый объём по доллару США с расчетами «завтра» составил $5,1 млрд против среднего объёма $4,2 с 1 ноября (10 торговых дней). Напомню, что объём возрос после выборов в США. 9 ноября он составил $6,3 млрд, 10 ноября – $6,6 млрд, 11 ноября – $5,7 млрд, 14 ноября – $4,4 млрд. По вчерашнему видно, что на фоне роста нефтяных котировок трейдеры закрывали длинные позиции по доллару. Цена отбилась от верхней границы канала, который начался формироваться с апреля месяца текущего года.

В последние дни зарубежные инвесторы продавали российские облигаций. Ситуация на американском долговом рынке стабилизировалась. Сброс американских бумаг временно прекратился. В Азии они торгуются в плюсе (5, 7, 10 и 30 – летние). Снижение доходности может позволить Минфину РФ на аукционе 16 ноября разместить облигации федерального займа (ОФЗ) двух серий на 20,1 млрд рублей. Если аукционы пройдут успешно, про ослабление рубля временно придётся тоже забыть.

За баррель Brent дают $46,93 (-0,05%). Цена снижалась до $46,60. Нефтяное ралли остановил Американский институт нефти (API). За минувшую неделю, до 11 ноября, запасы сырой нефти в США увеличились на 3,65 млн баррелей против прогноза +1,0 млн баррелей. Запасы бензина снизились на 0,155 млн баррелей, запасы дистиллятов увеличились на 2,98 млн баррелей.

Считаю, что после вчерашнего ралли нефтяных рост котировок продолжится, несмотря на увеличение запасов нефти. Ситуация на американском долговом рынке стабилизировалась. Теперь доллар может надолго перейти в коррекционную фазу (вплоть до заседания FOMC). А так как нефть с долларом имеет отрицательную корреляцию, то цена на нефть, игнорируя увеличение запасов, будет восстанавливаться до $48,62 (50% от падения с $53,71 до $43,54).

Если нефтетрейдерам удастся сегодня поднять цены выше $47,50, значит, от курса доллара ждём падения до 63,85 руб. (трендовая линия). При агрессивных продажах доллара – до 63,50/55 руб. Налоговый период и аукционы Минфина будет поддерживать рубль в первой половине дня.

Владислав Антонов, Аальпари

Комментарий:

Опять начался сброс облигаций и валют развивающихся стран.

Комментарий:

При росте курса доллара до 65,10 торговый объём за 15 минут в среднем составлял 182 млн долларов. При росте выше, он подскочил до 400 млн долларов. Видно, что кто вчера закрыл длинные позиции, сегодня их заново открыл. Интересная ситуация, поскольку нефть и стоимость облигаций несильно снизились. Они могут быстро вернуться к утренним значениям. От вчерашнего падения цена восстановилась на 61,8%.