Рубль готов переписать историю
Новостной фон
В начале недели нефть продолжила снижение на фоне перспектив увеличения и без того избыточного предложения сырья на рынке. По итогам торгов контракты на американскую WTI потеряли 1,6% стоимости, фьючерсы Brent опустились на 1,4% до $28,55. На выходных с Ирана были сняты международные санкции, и теперь аналитики спекулируют на тему того, как быстро эта страна сможет восстановить свой экспортный потенциал. Ситуация в Иране осложнена тем, что из-за санкций он не мог инвестировать в нефтяную инфраструктуру. Также нет определенности относительно того, как много нефти находится в иранских хранилищах и может быть сразу поставлено. Еще один вопрос - это дисконт к нынешним ценам, на который может согласиться Иран для увеличения своей рыночной доли. Баланс спроса и предложения сейчас - это уравнение со многими неизвестными. Между тем, ведущие банки продолжают снижать прогнозы по стоимости нефти в этом году. Так, аналитики JPMorgan ожидают, что средняя цена нефти Brent во 2-м квартале составит $25, а по итогам всего года вырастет до $31,50, что значительно ниже прежнего прогноза $51,50.
Слабая динамика нефти приводит к новым вершинам пары USDRUB, которая на вчерашних торгах прибавила еще 2,17%, превысив отметку 79 рублей за доллар. Исторический максимум пары находится на уровне 80,10 - всего в 1% от вчерашнего закрытия. Утренний рост котировок нефти (+2,5%) привел к позитивному для рубля открытию сессии. Одной из главных новостей сегодня стал релиз данных по ВВП Китая. В 4-м квартале вторая экономика мира показала рост на уровне 6,8%, уступив консенсус-прогнозу 6,9%. Это самые низкие темпы роста за последние 25 лет. Опубликованные параллельно данные по промышленному производству и розничным продажам также оказались хуже прогнозов. Реакцию рынка в виде покупок риск можно списать на обычную коррекцию после длительного падения.
Стратегия
Обновление абсолютного максимума по USDRUB является приоритетным и логичным сценарием с точки зрения волнового анализа. Если оценить внутреннюю структуру роста последних дней, мы видим, что в настоящий момент с высокой вероятностью развивается ((iv)) волна. Наиболее комфортными уровнями для ее завершения является либо кластер 78,08-78,14, либо нижняя граница канала в районе 77,75. На нефте целевой зоной могут быть отметки 30,22-30,45. Идеальный сценарий в ближайшие дни предполагает разворот из этой зоны вниз, в результате чего рубль обновит максимальные значения.
В начале недели нефть продолжила снижение на фоне перспектив увеличения и без того избыточного предложения сырья на рынке. По итогам торгов контракты на американскую WTI потеряли 1,6% стоимости, фьючерсы Brent опустились на 1,4% до $28,55. На выходных с Ирана были сняты международные санкции, и теперь аналитики спекулируют на тему того, как быстро эта страна сможет восстановить свой экспортный потенциал. Ситуация в Иране осложнена тем, что из-за санкций он не мог инвестировать в нефтяную инфраструктуру. Также нет определенности относительно того, как много нефти находится в иранских хранилищах и может быть сразу поставлено. Еще один вопрос - это дисконт к нынешним ценам, на который может согласиться Иран для увеличения своей рыночной доли. Баланс спроса и предложения сейчас - это уравнение со многими неизвестными. Между тем, ведущие банки продолжают снижать прогнозы по стоимости нефти в этом году. Так, аналитики JPMorgan ожидают, что средняя цена нефти Brent во 2-м квартале составит $25, а по итогам всего года вырастет до $31,50, что значительно ниже прежнего прогноза $51,50.
Слабая динамика нефти приводит к новым вершинам пары USDRUB, которая на вчерашних торгах прибавила еще 2,17%, превысив отметку 79 рублей за доллар. Исторический максимум пары находится на уровне 80,10 - всего в 1% от вчерашнего закрытия. Утренний рост котировок нефти (+2,5%) привел к позитивному для рубля открытию сессии. Одной из главных новостей сегодня стал релиз данных по ВВП Китая. В 4-м квартале вторая экономика мира показала рост на уровне 6,8%, уступив консенсус-прогнозу 6,9%. Это самые низкие темпы роста за последние 25 лет. Опубликованные параллельно данные по промышленному производству и розничным продажам также оказались хуже прогнозов. Реакцию рынка в виде покупок риск можно списать на обычную коррекцию после длительного падения.
Стратегия
Обновление абсолютного максимума по USDRUB является приоритетным и логичным сценарием с точки зрения волнового анализа. Если оценить внутреннюю структуру роста последних дней, мы видим, что в настоящий момент с высокой вероятностью развивается ((iv)) волна. Наиболее комфортными уровнями для ее завершения является либо кластер 78,08-78,14, либо нижняя граница канала в районе 77,75. На нефте целевой зоной могут быть отметки 30,22-30,45. Идеальный сценарий в ближайшие дни предполагает разворот из этой зоны вниз, в результате чего рубль обновит максимальные значения.
Сделка закрыта: достигнута тейк-профит цена:
Цена достигла целевой отметки 80,60, а также верхней границы канала. Рынок находится в панической фазе - доллар растет по параболе:
Беглый взгляд на волны допускает движение к 81,38.
Комментарий:
Достигли очередной цели на уровне 81,38, но, видимо, этого мало. Настоящая пятая волна.
