После ралли рубля, можно пофлэтовать выше трендовой линии

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 105,80 коп. (-1,58%), до 65,71 руб., курс евро – на 135,00 коп. (-1,77%), до 74,80 руб.

Центральный банк России с 13 апреля понизил официальный курс доллара США к рублю на 77,94 коп., до 66,3456 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 75,8529 руб., что ниже предыдущего дня на 64,28 коп.

Доллар и евро с открытия торгов ушли в минус. Укреплению рубля способствовало повышение цен на нефть. Национальная валюта на вчерашних торгах укреплялась к валютам в два этапа, как Brent. Сначала баррель Brent подорожал до $43,55, затем на слухах, что Россия и Саудовская Аравия достигли консенсуса в вопросе заморозки объёмов добычи нефти – до $44,78. Курс доллар/рубль упал до 65,18 руб., евро/рубль – до 74,25 руб.

К закрытию торговой сессии на Московской бирже курс доллара восстановился до 65,71 руб., евро/рубль – до 74,80 руб. Причина резкого отскок – слабый отчёт Американского нефтяного института (API) по запасам нефти. Запасы в США выросли на 6,2 млн против -4,3 млн неделей ранее.

На новостях баррель Brent подешевел до $44,11. Нефтяные котировки слабо отреагировали на отчёт, поскольку внимание участников рынка сосредоточено на результатах встречи ОПЕК в Дохе.

На торгах в Азии Brent торгуется по $44,36 (+0,42%). Курс доллар/рубль достиг месячной трендовой линии. Если 17 апреля на встрече ОПЕК будет достигнуто соглашение по заморозке добычи нефти, цена двинется к отметке 48 долларов, а значит, возрастут риски совершить ложный пробой трендовой линии и в моменте сходить к отметке 62.

Подробный анализ по паре доллар/рубль был сделан 21 марта в статье "Перспективы рубля во втором квартале 2016 года". В ней я допускаю падение курса доллара до 62,15 руб., потому что уровень в 45 долларов по Brent является лишь промежуточным уровнем. Ключевое сопротивление проходит в зоне 47,50-48,00 долларов за баррель. Чтобы понять, что я ожидаю от нефти в 2016 году, стоит обратиться к статье от 11 января "Перспективы нефти на 2016 год". В этих двух статьях я подробно изложил свои мысли по доллару и нефти. Также прикрепил две статьи внизу обзора, что не уходить с сайта.

По данным API запасы нефти в США выросли. Перед публикацией отчёта Минэнерго нефть может скорректироваться в район 43,70. Коррекция нефтяных котировок должна надавить на рубль. Но ослабится ли рубль в ответ на снижение цен на нефть, это вопрос.

В среду Минфин РФ проведёт аукционы по размещению ОФЗ на общую сумму 30 млрд руб. Инвесторам будут предложены ОФЗ-ПК выпуска 29011 (с погашением 29 января 2020 г.) на сумму 10 млрд руб. по номиналу и ОФЗ-ПД выпуска 26217 (с погашением 18 августа 2021 г.) на сумму 20 млрд руб. по номиналу. На этих аукционах легко пережить снижение нефтяных котировок. Единственное, что от трендовой линии доллар будут выкупать и закрепиться ниже 65 руб. будет сложно.

Закрытие пары доллар/рубль ожидается около 66 руб, евро/рубль – 75,20 руб.
Источник: www.alpari.ru, «Доллар/рубль достиг месячной трендовой линии»