JUSTDOMONEY

Про золото. 07.04.2020

FX_IDC:XAUUSD   Золото / Доллар США
Приветствую, друзья! Длительный период наблюдал со стороны за рынком и за тем, что выкладывают другие. В этом обзоре рассмотрены возможные сценарии по золоту, в рамках дневного/недельного и месячного периода. Т.е здесь нет картины на краткосрочные изменения, а именно, возможная перспектива до начала глобального падения. И это требует еженедельной корректировки. Поэтому я снова в строю и постараюсь освещать наиболее интересные и понятные мне сигналы по золоту и другим инструментам.

И не много инфы для новичков, дающая некоторое понимание - почему рынок пока не готов падать (хотя это может быть полезно и не только новичкам) и, я не читаю мысли глобалистов, двигающих экономические плиты и тем более не предсказываю будущее, поэтому все здесь описанное, указанное и сказанное является отражением моего субьективного мнения, не лишенного логики и анализа.

1. Постулаты тех. анализа, денежно-кредитная политика и цикл кризиса: - цена имеет направление /не торгуй против тренда/ история повторяется
Первые два постулата взаимосвязаны. Направление движения цены, выраженной в графике, называется тренд, как тренд в моде.
И тренд формируется за счет каких-либо влияющих факторов, новостей, прогнозов, страха или оптимизма. Таким образом цена движется в одном направлении пока фактор не изживет себя полностью или не появятся другие, более весомые факторы. Не редко это происходит до того, как основная масса узнает о новом факторе. Поэтому говорят "покупай на слухах, продавай на фактах".
Пример: процентные ставки в США.
Данный показатель влияет на стоимость заимствований и доходность государственных облигаций. Как правило снижение ставки вызывает снижение и ставки по облигациям, что вызывает снижение инвестиционной привлекательности и инвесторы выбирают для сохранения капитала драгоценные металлы "золото и серебро", что вызывает их рост.

Когда на рынке заговаривают о возможном снижении ставок, золото начинает расти на слухах и ожиданиях. В 2018 году заговорили о снижении и золото начало расти, хотя сам факт снижения произошел позднее. Но именно это сформировало восходящий тренд по золоту. И логично, пока ставки снижали, сохранялся потенциал роста вплоть до 2020 года.

Вот вам яркий пример тренда и действие постулата "цена имеет направление". Конечно, пока восходящий тренд продолжался, была возможность и продавать и здесь включается второй постулат "не торгуй против тренда" и разве он ошибочен? Цена ведь продолжила расти дальше.

И третий постулат "история повторяется". Тот же самый цикл повышения и снижения ставок чередуется, конечно, такие чередования длятся годами.
И к примеру в США, имеют свое название. "Смягчение" и "ужесточение" денежно-кредитной политики (из название все логично и понятно - политика кредитования, а это и ставки и денежно- политика выпуска денежной массы). Соответственно процесс смягчения - то курс снижения ставок, запуск печатного станка, снижение налогов. Ужесточение- курс повышения ставок, отключение печатного станка и повышение налогов.
Для чего все это делается? Для балансировки экономики.
Понижая ставки и печатая деньги - фрс (федеральная резервная система, именно она отвечает за ставки, денежно-кредитную политику, печатный станок, тот же цб), обеспечивает свой рынок "ликвидностью" - дешевой денежной массой, для того, чтобы компании могли вложить эти деньги в развитие, что вызовет прирост прибыли.
Но как известно, когда все хорошо, может начаться перегрев экономики, избытки производства. Это когда производимого товара или услуг больше чем спроса, тогда экономика встанет и прибыль резко упадет. Необходим баланс. Для этого запускают обратный процесс "ужесточение" - повышение ставок, налогов и сокращение ликвидности, вплоть до полного отключения печатного станка. В такой период компании, как правило, начинают реорганизацию, совершенствуют бизнес-процессы.

Чем еще отличается "смягчение" и "ужесточение"? Первое вызывает рост инфляции, второй снижение.
Данные циклы, как правило отражают на рынке в форме импульса и коррекции. Импульс в период смягчения, рынок наполняется деньгами и коррекция в период ужесточения, когда компаниям нужно больше платить налоги и проценты по кредитам.
НО.. наступает момент, когда весь этот инструментарий перестает работать "тупик". Когда эффективность денежно-кредитной политики сходит на нет, экономика достигает пика и начинает шататься. Вот тогда наступает "цикл кризиса" - это в этом нет ничего особенного, это естественный процесс экономики. Как бы не стрались финансовые институты, они могут только оттянуть время, но кризис наступит все равно. А что представляет из себя кризис? Ни одна экономика не может расти вечно, у всего есть предел и когда предел роста достигается, начинается стогнация. В этот период происходят глобальные перемены. Слабые уходят с рынка, а сильные усиливают свою позицию, кроме этого, как правило, на рынок приходят новые ниши, новые бизнес- модели, иновационные проекты и начинается новый цикл роста.

Особенности "цикла кризиса" и отражение на финансовых рынках. Перед- как правило перед падением "финансовые институты" стараются максимально накачать рынок и задрать цены, как можно выше. Таким образом пиковые значения по рынку формируются искусственно, крупные игроки постепенно выходят из лонгов и его дотягивают уже спекулянты, именно поэтому, рынок падает резко, покупать уже не кому, к тому же включаются крупные продавцы. Для меня лично, так как я применяю в своем анализе волновую теорию, такой тренд имеет пятиволновую структуру. И на глобальном графике рынок подошел к формированию, завершающей 5 волне. Это ярко отражается в ценах на золото и sp500 .

Комментарии

Как смотрите на то что вторая волна на глобальном графике(с 70-х) выглядит как треугольник, который по правилам является предпоследней волной?
Ответить
JUSTDOMONEY sattturnnn
@sattturnnn, Добрый день! Ни как не смотрю, так как больше сторонник работать по факту. А если ориентироваться только на правила будет много ошибок, картина не редко принимает самые не ожидаемые сценарии. Поэтому, на мой субьективный взгляд, лучший вариант работать с тем, что мы сейчас имеем. А сейчас - фундаментально (не смотря на пандемию), есть довольно весомые факторы для роста золота или, по крайней мере, нет повода для начала глобального падения. Технически цена относительно тренда уже довольно высоко забралась, по волновой модели, опять же на мой взгляд, стоит ждать доформирования текущей волны, она даст наметки, ну и в принципе сейчас каждую волну, будь то коррекция или импульс - нужно разбирать по отдельности и детально, постепенно складывая пазл в общую более крупную картину, тогда это даст эффект.
Ответить
тебе фрс консультировать надо
Ответить