Trade24Fx

Кто, а главное за что бил золото в пятницу

Длинная
FOREXCOM:XAUUSD   Золото / Доллар США
Если посмотреть на дневную свечу по золоту, которая сформировалась в пятницу, возникает ощущение, что мы столкнулись с чем-то невероятным. В целом ситуация, действительно, крайне нетипичная как с позиции размеров движения, так с точки зрения того фундаментального фона (страх и паника обычно являются союзниками золота, а не его врагами), который сложился на сегодняшний день. Поэтому есть смысл попробовать разобраться в происходящем.

Начнем с того, что ничего совсем уж невероятного не произошло. В истории золота были и более жесткие посадки. Например, 15 апреля 2015 года золото по итогам дня потеряло почти $140 в цене. На этом фоне пятничные потери в $60 кажутся чуть ли не рядом событием. Хотя, конечно, событие было очень нетипичным и экстраординарным.

Итак, исторический опыт говорит, что ситуация хоть и очень редкая, но возможная.

Возникает впорос, почему она возникла? Казалось бы Индекс Страха ( VIX ) за неделю вырос почти в 3 раза. Паника накрыла финансовые рынки. Инвесторы натурально бегут из рисковых активов (за неделю капитализация фондового рынка США снизилась более чем на 10%, что практически беспрецедентно), что создает идеальные условия для роста золота. А золото при том теряет $60 за день.

Попробуем выделить ключевые причины происходящего.

Фактор №1. Деньги. Инвесторам, которые по тем или иным причинам находятся в длинных позициях на фондовых рынках, нужны деньги для их поддержания. Кроме того есть довольно много инвесторов, которые пытаются купить подешевле (мы не будем говорить сегодня о том, достигли ли фондовые рынки дна, просто констатируем факт, что цены на акции сильно снизились, что само по себе не может не вызвать интереса со стороны ряда инвесторов). Для этого им нужны деньги.

Есть старая поговорка на Уолл-стрит: "в плохие времена ты продаешь не то, что хочешь, а то, что можешь". То есть в пятницу инвесторы продавали золото, поскольку нуждались в деньгах. Продавали они его не потому, что хотели, а потому что так было нужно. Это очень важный момент с позиции понимания будущей динамики цен на золото. Но об этом позднее.

Фактор №2. Опасения по поводу спроса на золото. Нефть уже потеряла свыше 30% на опасениях того, что спрос на актив в 2020 году сильно снизится. В этом плане можно провести параллель и с рынком золота. Основные потребители физического золота в мире Китая и Индия.

Соответственно проблемы Китая и его спроса – это проблемы рынка золота в целом. События прошлой недели показали, что все начинает развиваться по плохому сценарию. Соответственно проблем мировой экономике не избежать, а значит физический спрос на рынке золота под угрозой.

Фактор №3. Центробанки с большой вероятностью будут вынуждены отреагировать на эпидемию и ее последствия. Наиболее очевидный вариант из действий – снижение ставок. Снижение ставок может спровоцировать рост инфляции. А инфляция – это, пожалуй, самый главный враг золота.

Фактор №4. Срабатывание стопов. Как правило, за каждым действительно сильным движением на финансовых рынках стоят чисто технические моменты: срабатывание стопов и маржин-коллы. Вполне вероятно, что первых трех факторов хватило бы на снижение цен на золото в район 1600 и немного ниже. Но как раз ниже 1600 скорей всего размещались большие массивы стопов, срабатывание которых спровоцировало дополнительный нисходящий импульс. Судя по динамике цен на золото, ряд стопов был еще в районе 1590 и 1580. Что в конечном счете и привело к минимумам в низах 1560. Ведь как работает механизм срабатывания стопов? Например, срабатывание стопа на длинную позицию по золоту означает ее закрытие. А что значит закрыть длинную позицию? По сути, нужно +1 превратить в 0. А для этого необходимо открыть -1, то есть короткую позицию. Вот и получается, что в какой-то момент времени трейдеры начинают массово открывать короткие позиции, что и дает дополнительный импульс движению.

Как видим, логические объяснения происходящему найти можно. Естественным образом возникает вопрос, что делать с золотом? Покупать его, потому что подешевело или продавать, потому что см факторы выше?

Наша позиция в текущих реалиях не изменилась из-за пятничной раздачи. Определенно покупать. Паника в самом разгаре. Инвесторы бегут не только в казначейские облигации США, но и в прочие активы-убежища (см динамику японкой иены в ту же пятницу). Статус золота как актива-убежища никто не отменял. Пока что проблемы мировой экономики только усугубляются, так что падение спроса ни физическое золото должно с лихвой компенсироваться ростом спроса на золото как на актив-убежище.
Авторские индикаторы от лучших трейдеров и аналитиков
http://bit.ly/2oBvkHY

Комментарии

Не стану спорить с идеей "покупать", но рискну предположить, что если у вас нет бесконечно-бездонного мешка денег, то следом за рекомендацией покупать неплохо бы обозначить и некий уровень/диапазон уровней для покупок. В этой связи предлагаю обратить внимание на характер месячной свечи. За всю, доступную на тредингвью, историю такой свечки не найти аж с 1975 года, однако, нечто максимально похожее было в мае 6-го года (хай-откат-недохай). После этого - да, был дальнейший рост, но посмотрите на минимум следующего месяца
Если найдете другой пример, явите его, пожалуйста, страждущей публике! -)
+2 Ответить
sleepy_bear_aka_Chernomorets sleepy_bear_aka_Chernomorets
@sleepy_bear_aka_Chernomorets, пардон, про "хай-откат-недохай" лучше видно на этом скрине:
+1 Ответить
Trade24Fx sleepy_bear_aka_Chernomorets
@sleepy_bear_aka_Chernomorets, спасибо за комментарий. по поводу месячной свечи: свеча как свеча. мало ли дожи в своей жизни видАли. довольно плотно в свое время изучал статистическую эффективность свечных сигналов, чтобы со спокойной душой их игнорировать. что касается конкретных уровней, то обзор был не об этом, поэтому этого в нем и нет.
+1 Ответить
Agabes Trade24Fx
@Trade24Fx, Извините, что реагирую так поздно на данную публикацию. Я почему то очень внимательно сегодня в понедельник 16 марта к золоту и просматриваю предысторию. А она интеррресна!
Но я о другом. Ваше замечание о свечах всколыхнуло вопрос, который меня давно занимает - свечи отражАют процесс торговли?(а люди торгуют исходя из своих соображений), или свечи выдают сигналы как торговать и люди торгуют по свечам. Или просто есть рАзные люди - одни такие, а другие такие:D)
Чот я не соображу, или у меня каша в голове?
Ответить
Agabes Agabes
@Agabes, А на предыдущии мои комментарии к данной публикации сегодня я смотрю с сомнением, что то я либо не так, либо не о том(
Ответить
Да! Золото не для краткосрочных вложений, это во первых, даже под нажимом банков и текущей ситуации оно может просесть, но поскольку впереди кромешный мрак, и толком никто не видит тире не знает, что будет дальше, актив однозначно ценный, как говорит Киосаки золото это деньги Бога, и этим всё сказано, читал, что ближе к маю предполагается рост.
Ответить
Trade24Fx pcmplaylist
@pcmplaylist, не читайте Киосаки, ходят слухи от этого снижается уровень IQ в организме :) на золоте сейчас можно отлично зарабатывать внутри дня, если делать нужные вещи в нужное время. а среднесрочные покупки с каждым таким нырком становятся лишь более привлекательными
Ответить
По п.1. Это Вы все больше о тех у кого денег мало. Мало длинную позицию держать, за квартиру не упло'чено. Не они определяют цену на золото
По п.2. Спрос на физическое золото и соответственно глобальные мировые цены определяются в азиатских торговых центрах ? Не думаю.
По п.3. Сомнения уже высказаны
По п.4. Срабатывание стопов это последствия резкого падения/слива, а не причина. Срабатывание стопов усугубляет падение
Если брать только п.2 и п.4 - то как то что то с чем то не вяжется, не складывается, диссонанс не пойму почему.
Может просто кто то из "китов" вынуждено либо намерено начал слиливать физическое золото, либо "бумажное" золото?
Ответить
Agabes Agabes
@Agabes, Вот раскопал
https://gold.ru/news/rost-mirovoj-ceny-zolota-eto-ugroza-dlya-bankov.html
24 февраля 2020
"Высокая стоимость драгметалла таит в себе опасность для коммерческих банков. Суды США расследуют дела по манипуляциям с золотом.
Рост жёлтого драгметалла свидетельствует о том, что фиатные деньги теряют свою ценность — они обесцениваются по отношению к золоту...
В прошлые годы на рынке золота очень часто происходили резкие падения цен золота (Flash Crash) на фоне их роста. В связи с выявленными манипуляциями в США ведётся судебное разбирательство против бывших сотрудников инвестбанка JP Morgan... Во время текущего ценового ралли мы ещё не наблюдали таких резких падений..."
Ответить
@Agabes, спасибо за комментарии.
начну со статьи. вообще-то она прямо подтверждает мысль из п.3 "ФРС придётся и дальше снижать процентные ставки для поддержки экономики, что в свою очередь приведёт к продолжению роста цен на золото". Так что, учитывая, что Вы сами дали ссылку на эту статью не очень понял Ваши сомнения по поводу п.3.
По поводу п.4 Вы явно путаете первопричину движения и причину, которая усиливает уже сформировавшееся в результате первопричины движение. Срабатывание стопов - это причина, почему золото не остановилось в районе 1600, а ушло ниже 1580. Хотя опять же в обзоре я об этом писал.
По п.2 - тут не нужно думать или не думать, стоит просто взять статистику по физическому рынку золота и посмотреть.
По п.1 - с чего Вы взяли, что я тех у кого за квартиру не уплочено? Такие действительно вряд ли определят что-либо на рынке золота. А вот те, кто раздувал пузырь на рынках рисковых активов самим фактом формирования пузырей вполне подтверждают свою платежеспособность раз и способность двигать триллионные рынки два. Так что я бы не был так категоричен насчет того кто и что определяет и не определяет.
Ответить
Домой Скринер акций Скринер форекс Скринер криптовалют Экономический календарь О нас Особенности Цены Приведи друга Правила поведения Справочный центр Решения для сайтов и брокеров Виджеты Графики TradingView для сайтов Легкая версия графиков Блог и новости Твиттер
Профиль Настройка профиля Счёт и оплата Ваши друзья Монеты Мои запросы в поддержку Справочный центр Личные сообщения Чат Выйти