Bitcoin / US Dollar Perpetual Inverse Swap ContractBitMEX
Описание
⋅
Сегодня вечером мой дворецкий подкинул отличную идею. Да, у меня есть дворецкий, об этом подробнее чуть ниже. Пост не содержит ссылок, рекламы, антирекламы, пиара, черного пиара, и вообще белый и пушистый вовсю. Постарался. По правилам поведения TradingView тут принято анализировать движения цен активов и строить прогнозы. Этим и займёмся, никаких правил не нарушая. Вот только подборка активов у нас будет не обычная - токены криптовалютных фондов. Все, которые удалось найти. Кстати, если Вы можете добавить сюда какой-то токен криптофонда, то пишите - добавлю в комментариях в статье. Разбавлено картинками.
1. Просадки
Как известно, биткойн немножечко упал. А возомнившие из себя инвесторов этому сильно удивлялись. Так как они думали что рынок это только прибыли и никаких рисков и просадок. А оказывается тут еще и риски есть, кнопка "Бабло" опять не настоящая, а халява опять не волшебная.
Одна из главных ошибок, которую тут часто делают, это следствие необоснованного мифа якобы фонды (и криптофонды в частности) могут уберечь инвестора от просадок. На самом деле - не могут. Это не особенность каких-то там особых плохих фондов, а особенность всех фоднов, включая старых и известных на весь мир фондов акций.
Здесь можно сделать первый полезный вывод: если цель инвестора в том чтобы избежать глубокие рыночные просадки то фонды ему в этой задаче не помогут.
2. Бенчмарк
Если мы хотим как то оценить результаты (крипто)фондов, то для этого нам потребуется какой-то бенчмарк. Ведь "всё познаётся в сравнении". Вы наверное замечали что фонды акций сравнивают с индексом акций. Например, фонд американций акций будут вероятнее всего сравнивать с индексом "S&P500". То есть фонд считается хорошим если доходность выше рыночной, или если его убыток меньше рыночного. Да-да, если убыток фонда меньше рыночного, то фонд считается эффективным, а управляющего гладят по головке и дают большие премии. Несмотря на убыток. Это всё из-за бенчмарка. Какие варианты бенчмарков у нас есть именно для криптофондов?
1) Самый простой и самый глупый бенчмарк, который используют все новички это доллар (а то и рубль). Мы конечно уже что-то понимаем в рынках, и такие глупости делать не станем. Но на всякий случай стоит объяснить. Допустим, трейдер заявляет что в 2017 году на рынке криптовалют он сделал целых 100% годовых. Однако, сам рынок за 2017 год вырос более чем на 5000%. То есть это надо оказаться очень уж криворуким чтобы из более 5000% взять всего лишь 100%. Постараться надо так косячить то. Верно и обратное: в прибыльный год задача трейдера заработать больше рынка, а в убыточный год задача трейдера получить убыток меньше рыночного. Кстати говоря, несмотря на то что иногда сильно везёт и прибыль получается даже в год падающего рынка, всё равно обычно ставят цель получить убыток менее рыночного, так как о прибыли в этой ситуации мало кто мечтает.
2) Индекс. Для фонда акций использовали бы индекс акций, и это был бы идеальным бенчмарком. К сожалению для криптовалют никакого внятного индекса так и не появилось. В сети есть попытки создать некий индекс, но сделано всё настолько плохо, что не вызывает даже интереса. То есть будем считать что использовать индекс криптовалют как бенчмарк для криптофонда это хорошая идея, но не доступно нам, раз уж внятных индексов пока нет.
3) Капитализация криптовалют. Еще один глупый способ измерять эффективность криптофонда по капитализации всех криптовалют. Данные эти берутся с CoinMarketCap, как правило. Глупо это уже сразу по двум причинам: во-первых, капитализация постоянно растет не только из-за роста цены монет, но еще и из-за появления новых монет в блокчейнах (майнинга). Ведь капитализация считается очень примитивно по формуле: цена монеты Х количество монет = капитализация. Во-вторых, что влияет более сильно, общая капитализация вырастает еще и из-за появления новых блокчейнов (новых криптовалют и токенов). Как видим, общая капитализация как бенчмарк совсем не подходит.
4) Курс биткойна. Это и самый популярный бенчмарк на данный момент, и самый логичный. То есть фонд является хорошим если его убыток меньше чем падение цены биткойна, и наоборот, если его прибыль больше чем рост цены. Да, бенчмарк этот тоже не идеален. Более хорош он был в прошлом, когда доля доминации биткойна была свыше 90% всё время. Можно было сказать что криптовалюты это и есть биткойн. Сейчас же доля доминации у него падает бывает ниже 50%, что и вызывает сомнения о пригодности его как бенчмарка. Однако, бенчмарка лучше я не вижу.
3. Источник данных
Не маловажно. Буду использовать бесплатно распространяемую библиотеку TradingView для расчетов, и считать что она считает правильно. Для источника цен буду использовать сайт coinmarketcap.com, а не сайты фондов, так как там легко подделать. На скринах ниже справа имеются цифры размера просадки на последнюю свечку (то есть это не максимальная просадка, а текущая только).
На графиках ниже цена биткойна (чёрная) и цена токена фонда (синяя). Используется сравнение графиков библиотекой TradingView.
TAAS -96%
Заявляют что являются первым в мире токенизированным фондом. И похоже это правда. За 2018 год по этим данным просели на минус на 96%.
Очень важно справедливости ради показать весь результат этот фонда за всё время, а не только за 2018 год. Тут выходит -72% на фоне роста бенчмарка на +263% за ровно тот же период.
Crypto20 -90%
UnatedTraders -84%
Известная российская команда. Могут и "вырулить" в будущем еще.
FundRequest -98%
FundToken -76%
Не путайте это с российской командой TheTokenFund.io, которые похоже прекратили своё существование. Тут работа началась в августе, и скорее всего поэтому у них просадка меньше чем у других.
4. Комиссии
Не забывайте, что кроме это есть еще комиссия на вход (обычно от 2% до 5% от депозита), комиссия за положительный результат (обычно от 20%, но бывает и до 50%), и иногда бывает комиссия еще и за выход (еще до 5%). Но как правило у фондов 2 комиссии, вход и за результат. Некоторые фонды берут только за вход и выход, а значит в результате финансово не заинтересованы.
5. Другие фонды
Это всё токены, что я нашел. К сожалению никакого "реестра криптофондов" не существует. Так же я сюда не могу включать результаты фондов без токенов, так как они являются недоказуемыми, не проверяемыми. Но в целом они примерно такие же. Ну например, в сети сейчас более 1000 финансовых пирамид, которые притворяются криптофондами, не будем же мы их доходность в 150% каждый месяц рассматривать всерьёз.
Вы можете добавить сюда еще фонды, если известны.
6. Выводы
Думаю мозг у Вас есть, и он умеет генерировать выводы самостоятельно. Зато Вы теперь умеете правильно сравнивать результаты фондов, используя для этого курс биткойна как бенчмарк. Разумеется, некоторые из этих фондов может и правда покажут хороший результат.
Предлагаю сделать следующую скромные выводы: 1) Фонды скорее всего не уберегут инвестора от рыночных просадок (по крайней мере большинство - не уберегут) 2) Использование цены биткойна как бенчмарк многое объясняет
PS: Мультики на графиках рисовал не я. Дворецкого у меня пока нет, это для красного словца было, чтобы читать до конца было интереснее.
Спасибо, познавательною За дворецкого отдельный респект! ))
fastp
⋅
"ставят цель получить убыток менее рыночного" - прекрасная цель достойная инвестирования, согласно вашему утверждению фонд который заработал меньше бай&холд в период роста - бестолковый фонд, по вашей же логике получается фонд который потерял при инвестировании больше чем при отсутствии инвестирования еще более никчемный.
Помнится год назад после серии неудачных шортов биткоина на растущем рынке вы писали что сейчас каждый дурак может заработать, а вот когда наступит медвежий рынок все "трейдеры бесстопщики" (досл. цитата) посливают депозиты, "а я торговать на падающем рынке отлично умею" (прим. цитата).
Среди множества трейдеров мы все знаем яркий пример одного бесстопщика.
Давайте посчитаем, 2017 г. был период роста, самый последний прогноз со статистикой который вы публиковали от 29 ноября 2017, потом почему то перестали.
Суммарная доходность +276%
Всего прогнозов 56
Средний результат = +2.98% (сроки 1-7 дней)
48% позиций прибыльны
Самый большой убыток -15.12%
+276% - неплохо, только доходность байнхолд за период с 15 июля +959%, что уже не так воодушевляюще.
И 2018 вроде бы все падает, а вы отмечали мастерское умение торговать на падающем рынке итого -75%
Итого в сумме -6% за год. Хорошо это или плохо, каждый решает сам, не знаю как в других странах, в рф очень скупые банки и тоже дают 6% только в плюс.
ROBO_Trading
⋅
@fastp, не совсем верно, пока выходит -6%, а округлённо -8%. Лично я этот проигрыш рынку считаю пока незначительным. Если Вас не устраивают просадки криптовалют, то не инвестируйте в криптовалюты ни самостоятельно ни через посредников. Так как просадки в принципе не избежны и ничто Вас от них не убережёт. На рынке прибыль это плата за риск ведь. А риск в чём заключается? - Именно в просадках и только в них. Выходит что прибыль на рынке это за просадки. Именно так. А значит хотите прибыль - готовьтесь к просадкам. Инвестирования без просадок (без риска) невозможно. За 6 лет уже я постоянно убеждаюсь что те кто не считают просадки чем то плохим, а понимают что это неизбежная часть деятельность - те уходят с рынка с прибыль. Те кто считают что просадки это что-то плохое - те оставляют деньги на рынке. Поэтому в первую очередь на рынке нужно принять тот факт что просадки это абсолютно неизбежная часть работы для всех, а не беда какая-то. Так как ресторан имеет расходы, которые невозможно избежать, так же и трейдеры имеют просадки, которые избежать так же не возможно. Владелец ресторана вовсе не считает что его расходы на зарплаты и продукты это плохо или беда, так же и трейдеры не считают просадки чем-то плохим.
То есть объективная критика была бы такой: "Вы проиграли рынку целых 8%!" (ну или 6%). - вот это объективно и справедливо было бы. Тут я обязан лишь согласиться и вину признать :)
А есть идиотская критика хомячков, которые в рынке пока еще ничего не поняли, она находится на уровне: "Вы ужасно управляете ресторанам, Вы потеряли деньги когда заплатили зарплату официанткам, потом вы потеряли деньги когда заплатили поварам, а потом Вы и вовсе потеряли дофига купив продукты". - вот примерно так трейдеры воспринимают критику просадок.
Сам то размер просадки не важен ведь, важно лишь больше она бенчмарка или меньше. У меня в фонде просадка на 8% больше бенчмарка, и вот это плохо как бы. Но не сильно.
ROBO_Trading
⋅
Опечатка в начале. Написал " пока выходит -6%", а надо было написать "пока выходит не -6%". Пропустил не.
fastp
⋅
@Noro, В самих просадках нет ничего плохого, важно что делается для выхода из просадки. А делается ничего, т.к. на все депо уже проинвестировались (хотя и в этой ситуации есть варианты выправить положение) Замечание заключалось в другом - в совокупности за 17 мес нет прибыли, и есть убыток. А срок приличный.
ROBO_Trading
⋅
@fastp, Если и дальше будете объективны, то я согласен продолжать диалог. Пока всё ОК.
Важно что делается для выхода из просадки - тут лучше всего так ответить: "Есть время когда торговать выгодно, а есть время когда не выгодно, и вот пока не выгодно самое лучше не торговать". Вот я и не торгую пока даунтренд и не планирую. К тому же до окончания даунтренда не долго уже осталось, рынок то цикличен. А теперь посмотрите на тех кто предпринимал меры выбраться из просадки и к чему это привело. Вот поэтому я и не торговал. Это я понял еще в 2014 года, тогда опыта не хватало и я предпринимал меры чтобы из просадки выбраться, и вот самые большие убытки произошли именно тогда :) Я как раз считаю что я поступаю более умно чем конкуренты, потому что не торгую где не надо.
17 месяцев это не приличный срок вовсе, а срок для лудомании разве что. Откуда цифра 17 тоже не понятно мне. Если что прошлый фонд 25 месяцев работал, а текущий 13 месяцев пока.
По поводу ничего не делается объяснил выше почему так именно лучше. Так что объективно Вы можете меня обвинять в 8%-ном проигрыше рынку, виновен.
@fastp, так мы о фонде говорим или про аккаунт? Фонды появились в 2013 вообще то. Последний фонд который мы тут обсуждаемся запускался 10.10.2017. То есть не верно думать что аккаунт на TW появился одновременно с последним фондом.