Bitcoin / US Dollar Perpetual Inverse Swap ContractBitMEX
Описание
⋅
Экспирация фьючерсов - закрытие фьючерсов. Фьючерсы бывают срочные (то есть имеют срок действия, конечный) и бессрочные. На CBOE и CME торгуют именно срочные фьючерсы на пару биткойн/доллар, а значит у них есть дата окончания = дата экспирации фьючерсов. Дата для всех одна, и для всех заранее известна. Чтобы купить фьючерс надо совершить действие и заплатить комиссию. После закрытия фьючерса трейдер либо заново откроет такой же фьючерс, либо... нет. И вот в этом то всё и дело.
Когда фьючерсы закрываются (25 января 2019 - ближайшая дата), то одни трейдеры купят такой же фьючерс, который ему закрыли, а некоторые другие - не откроют. По разным причинам, передумали, мнение поменялось, баланс сил может сместиться. Может не сместиться. А может сместиться не значительно. Проще говоря, это позволяет иногда увидеть намерения других. Но далеко не всегда.
Вот что нужно из этого извлечь:
1) При закрытии фьючерсов, одни их покупают снова, а другие - нет. 2) Из-за этого баланс сил быков/медведей может сместиться (открытый интерес) 3) Но может и не сместиться, или сместиться незначительно (это более вероятно)
Отсюда можно сделать выводы:
Неверно: при закрытии фьючерсов цена обязательно куда-то полетит (неверно потому баланс сил вовсе не обязательно значительно сместится) Верно: в эту дату тренд может смениться, но... вряд ли
Вряд ли, потому что почти все снова купят фьючерсы после закрытия. Потому большого внимания датам закрытия фьючерсов уделять и бессмысленно.
Заранее тут что-то узнать тоже не получится. Мы не узнаем купят ли они фьючерсы, до тех пор пока они не будут закрыты.
То есть сам факт закрытия фьючерсов на биткойн/доллар на цену не влияет. Влияет информация, которая может появится. Информация о том что например быки почему то не закупили столько же фьючерсов, сколько им закрыли - это информация.
Самое главное что подавляющее большинство игроков ЗАКРЫВАЕТ позиции перед экспирацией, т.е. если большие деньги стоят в шорт перед закрытием мы увидим покрытие множества их шортов и рост цены, что и собсно и было перед новым годом. Произошла коррекция.
kak_tebe_takoe_Elon_Musk
⋅
@kak_tebe_takoe_Elon_Musk, мейби тоже самое фонды(манипуль, киты, назвоите как хотите) проворачивают и на спот рынке
no_emotions
⋅
@kak_tebe_takoe_Elon_Musk, Большинству поставка этой хрени не нужна, ибо надо куча бумаг подписать с биржей о поставки и там есть какой то минимум он явно не 10 битов. Да и очень мало брокеров кто согласен давать клиентам поставку, у многих такой возможности тупо технически нет. в РФ точно, плюс в рф у наших брокеров нужно еще иметь статус квал. инвестора, что б иметь доступ на американку срочку, что отрезает еще больше желающих.
А режим торгов т+2, говорит нам о том что брокер принудительно будет крыть позы клиентов. Говорю тебе из своей практики, когда обзваниваешь клиентов и уведомляешь их об этом. Так что интересная дата как раз таки за 2 дня до экспирации.
Так что да, ты прав, кроют до экспирации, только полностью не описал процесс почему так делают.
Так-то оно так, потому как не может того быть, кабы не было бы никак. И не потому, что оно вообще, а потому что когда оно что, тогда оно и пожалуйста.)) В общем экспирация фьючей- это крайняя дата. Их можно прикрыть и раньше. Вообще обращал внимание, вполне интенсивные движения происходят не в день экспирации, а пораньше. Это касательно СМЕ, применительно к СВОЕ особой корреляции между волатильностью и экспирацией не наблюдается.
Самое главное что подавляющее большинство игроков ЗАКРЫВАЕТ позиции перед экспирацией, т.е. если большие деньги стоят в шорт перед закрытием мы увидим покрытие множества их шортов и рост цены, что и собсно и было перед новым годом. Произошла коррекция.