Биржа битмекс реально является самой критикуемой и по мнению многих самой подозрительной биржей. А всё благодаря тупизне хомячков :) Которые, во-первых, насливаются раз уж не могут устоять перед соблазном взять большое кредитное плечо, а во-вторых, что более важно, просто тупо не понимают почему там всё сделано именно так и зачем. В этой статье буду объяснять, и поубиваю несколько глупых мифов.
Непредвзятость
Рахваливая и защищая биржу битмекс я не подсовываю Вам реф.ссылку :) Пиар не проплачен, так как я для них слишком уж мелкий, чтобы со мною возиться. Биржа нахваливается не потому что под неё запилен мой бот, а как раз наоборот - бот под неё запилен потому что я её такой хорошей считаю :)
Низкие комиссии
Любая коммерческая организация (да даже уличные шлюхи поступают также) устанавливает такую цену за свои товары/услуги, которую им установить выгоднее всего. То есть низкая комиссия на битмексе не подозрительно низкая, а наиболее выгодная для них. Если они уменьшат комиссию - то снизится их прибыль, но это не привлечет новых клиентов. Если они повысят комиссию - то это отпугнёт текущих клиентов, и они уйдут на бирже где дешевле, что тоже снизит прибыль биржи битмекс для её владельцев.
Прибыль бирж определяется не только размером комиссии, но и оборотами торгов. То есть, прибыль = (оборот Х размер комиссии) - расходы. Давайте сравним какая биржа заработает на клиентах больше, BitFinex.com или BitMex.com? Допустим у BitMex.com комиссия 0,05% (ниже поясню почему не 0,075%), а у BitFinex.com комиссия 0,20%. Оборот биржи BitFinex.com по данным сайта CoinMarketCap.com за последние 30 дней составил 191 млн долларов. У BitMex.com оборот 3.871 млн долларов.
Выручка BitFinex = 191 млн * 0,20% = 0,382 млн в месяц
Выручка BitMex = 3.871 млн * 0,05% = 1,935 млн в месяц
Ну а расходы мы не знаем и не узнаем. Как Видим комиссия у битмекса даже больше по ощущениям карманов их владельцев, а не "подозрительно низкая".
Премия мейкера
Премию мейкер ордера получит только если тейкер у ордера появится. А тейкер всегда платить комиссию. Для XBT/USD комиссия для тейкера 0,075%, тогда как премия для мейкера 0,025%. То есть остальные 0,050% биржа BitMex.com всегда забирает себе. И невозможна такая ситуация чтобы из-за премии мейкера биржа BitMex.com работала себе в минус. Некоторым хомячкам это понять сложно :) Кстати, именно поэтому в расчётах выше я использовал комиссию 0,050%, а 0,075% - им же премии надо всегда платить. А значит реальный профит биржи с трейдов 0,050%, а не 0,075%. На других парах профит биржи в процентах даже больше, однако, там и обороты вместе взятые в разы меньше чем у пары XBT/USD, а значит можем пренебречь. Суть то это всё равно бы не поменяло.
Фандинг съест позицию
Да, это правда, фандинг (funding) на бирже BitMex.com за несколько месяцев сожрёт всю Вашу позицию до нуля :) Не важно длинная она или короткая, с большим плечом или 1х. Хомячки узрели тут злой умысел, и "раскусили разводил" :) И эта штука для понимания действительно сложная.
Когда открыта позиция, то трейдер на бирже будет либо платить комиссию за фандинг, либо наоборот, получать премию за фандинг. Таким образом, бирже себе с этого даже ничего не оставляет. Подозреваю что они не стали брать тут свою долю, чтобы убрать не нужные им подозрения просто. Им и других комиссий вполне хватает. А проблема в том что подавляющее большинство хомячков даже не понимают зачем оно вообще сделано и надо.
Предположим гипотетическую ситуацию: так как на BitMex.com торгуют фьючерсами а не реальным активом (туда нельзя вводить или выводить доллары США, если не знали), то группа дядек с очень большими деньгами могли бы просто всех там ограбить, если бы не было никакого сдерживающего их механизма. То есть, можно было завести на биржу несколько миллиардов и шортить биток до 1 цента например. Цена бы просто ехала на стопах визгах и слезах лонгистов. Всех лонгистов просто всегда бы выносило по стопам на радость нашему богачу-шортисту. Так он бы без риска для себя подстриг бы абсолютно всех трейдеров там, так как никто не мог бы предположить что цена биткойна там может улететь до 1 цента. Ну и кто потом пойдет торговать на бирже такой, где сильно богатый дядя может устанавливает биткойну любую цену, какую только захочет? Все разбежались бы после такого.
Однако, этого никогда не происходит, и не происходило ранее. Фандинг - это и есть этот самым защитный сдерживающий механизм, который не позволяет сделать такие манипуляции выгодными. На битмексе есть, так называемый, битмекс-индекс - это средняя цена биткойна, которая рассчитывает из цен других бирж. Кстати, именно по цене битмекс-индекс происходит ликвидации позиций, а не по цене самой биржи битмекс (и это очень хорошо для трейдеров, так им безопаснее). Так вот, чем дальше цена битмекса уходит от цены битмекс-индекса (т.е. средней цены с других бирж) - тем жестче биржа битмекс "наказывает" трейдеров, которые потащили цену далеко от индекса. То есть такая манипуляция типа "Поднять цену биткойна на 20% выше рыночной" привела бы к огромной цене фандинга, и такой манипулятор бы просто разорился. То есть фандинг нужен для защиты трейдеров от очень богатых манипуляторов, а вовсе не для того чтобы их обчистить :)
Насчет долгосрочной позиции вообще: битмекс это биржа фьючерсов (и свопов), а не спот-рынок, то есть по своей задумке она в принципе не предназначена для открытия долгосрочной позиции. Туда люди (на биржи фьючерсов) приходят именно ради краткосрочного трейдинга. Если Вы хотите открыть долгосрочную позицию, то разумеется любая биржа фьючерсов Вам для этой задачи не подходит. И Bitmex.com тоже. Действительно, из-за файдинга держать долгосрочную позицию на битмексе очень не выгодно (и фандинг её скушает, правда), но и не нужно, так как не для того это всё предлагалось. А предлагались фьючерсы для открытия краткосрочных позиций, и интрадей-торговли.
Overloaded
Здесь хомячки тоже узрели злой умысел. Порой биржа "подвисает" и не дает прикрыть сделку вручную. Роботам - тоже не даёт. Часто теория заговоров гласит: "Это всё обман, так как у них полно денег и они смогли закупить много мощных серверов, жирнейший пропускной канал, и не было бы никаких подвисаний". Звучит логично, но не верно :) Тут люди просто не в курсе про рекурсию.
Так как большая часть торгов на бирже совершается роботами, то в пиковые нагрузки между некоторыми роботам возникает рекурсия. То есть один робот передвинул ордер, и именно из-за этого второй робот передвигает ордер, но из-за этого первый робот передвигает ордер, и так далее по кругу" :) То есть поведение одного робота меняет поведение другого робота, а он первого. Так вот, если повысить производительность серверов и сделать пропускной канал в 2 раза жирнее, то просто ускорится эта рекурсия :) То есть ничего не изменится по сути. Те же роботы своей рекурсией точно так же засрут весь канал зато в 2 раза быстрее :)
Кстати, при торговле лимитными ордерами это уже вообще не проблема.
Непредвзятость
Рахваливая и защищая биржу битмекс я не подсовываю Вам реф.ссылку :) Пиар не проплачен, так как я для них слишком уж мелкий, чтобы со мною возиться. Биржа нахваливается не потому что под неё запилен мой бот, а как раз наоборот - бот под неё запилен потому что я её такой хорошей считаю :)
Низкие комиссии
Любая коммерческая организация (да даже уличные шлюхи поступают также) устанавливает такую цену за свои товары/услуги, которую им установить выгоднее всего. То есть низкая комиссия на битмексе не подозрительно низкая, а наиболее выгодная для них. Если они уменьшат комиссию - то снизится их прибыль, но это не привлечет новых клиентов. Если они повысят комиссию - то это отпугнёт текущих клиентов, и они уйдут на бирже где дешевле, что тоже снизит прибыль биржи битмекс для её владельцев.
Прибыль бирж определяется не только размером комиссии, но и оборотами торгов. То есть, прибыль = (оборот Х размер комиссии) - расходы. Давайте сравним какая биржа заработает на клиентах больше, BitFinex.com или BitMex.com? Допустим у BitMex.com комиссия 0,05% (ниже поясню почему не 0,075%), а у BitFinex.com комиссия 0,20%. Оборот биржи BitFinex.com по данным сайта CoinMarketCap.com за последние 30 дней составил 191 млн долларов. У BitMex.com оборот 3.871 млн долларов.
Выручка BitFinex = 191 млн * 0,20% = 0,382 млн в месяц
Выручка BitMex = 3.871 млн * 0,05% = 1,935 млн в месяц
Ну а расходы мы не знаем и не узнаем. Как Видим комиссия у битмекса даже больше по ощущениям карманов их владельцев, а не "подозрительно низкая".
Премия мейкера
Премию мейкер ордера получит только если тейкер у ордера появится. А тейкер всегда платить комиссию. Для XBT/USD комиссия для тейкера 0,075%, тогда как премия для мейкера 0,025%. То есть остальные 0,050% биржа BitMex.com всегда забирает себе. И невозможна такая ситуация чтобы из-за премии мейкера биржа BitMex.com работала себе в минус. Некоторым хомячкам это понять сложно :) Кстати, именно поэтому в расчётах выше я использовал комиссию 0,050%, а 0,075% - им же премии надо всегда платить. А значит реальный профит биржи с трейдов 0,050%, а не 0,075%. На других парах профит биржи в процентах даже больше, однако, там и обороты вместе взятые в разы меньше чем у пары XBT/USD, а значит можем пренебречь. Суть то это всё равно бы не поменяло.
Фандинг съест позицию
Да, это правда, фандинг (funding) на бирже BitMex.com за несколько месяцев сожрёт всю Вашу позицию до нуля :) Не важно длинная она или короткая, с большим плечом или 1х. Хомячки узрели тут злой умысел, и "раскусили разводил" :) И эта штука для понимания действительно сложная.
Когда открыта позиция, то трейдер на бирже будет либо платить комиссию за фандинг, либо наоборот, получать премию за фандинг. Таким образом, бирже себе с этого даже ничего не оставляет. Подозреваю что они не стали брать тут свою долю, чтобы убрать не нужные им подозрения просто. Им и других комиссий вполне хватает. А проблема в том что подавляющее большинство хомячков даже не понимают зачем оно вообще сделано и надо.
Предположим гипотетическую ситуацию: так как на BitMex.com торгуют фьючерсами а не реальным активом (туда нельзя вводить или выводить доллары США, если не знали), то группа дядек с очень большими деньгами могли бы просто всех там ограбить, если бы не было никакого сдерживающего их механизма. То есть, можно было завести на биржу несколько миллиардов и шортить биток до 1 цента например. Цена бы просто ехала на стопах визгах и слезах лонгистов. Всех лонгистов просто всегда бы выносило по стопам на радость нашему богачу-шортисту. Так он бы без риска для себя подстриг бы абсолютно всех трейдеров там, так как никто не мог бы предположить что цена биткойна там может улететь до 1 цента. Ну и кто потом пойдет торговать на бирже такой, где сильно богатый дядя может устанавливает биткойну любую цену, какую только захочет? Все разбежались бы после такого.
Однако, этого никогда не происходит, и не происходило ранее. Фандинг - это и есть этот самым защитный сдерживающий механизм, который не позволяет сделать такие манипуляции выгодными. На битмексе есть, так называемый, битмекс-индекс - это средняя цена биткойна, которая рассчитывает из цен других бирж. Кстати, именно по цене битмекс-индекс происходит ликвидации позиций, а не по цене самой биржи битмекс (и это очень хорошо для трейдеров, так им безопаснее). Так вот, чем дальше цена битмекса уходит от цены битмекс-индекса (т.е. средней цены с других бирж) - тем жестче биржа битмекс "наказывает" трейдеров, которые потащили цену далеко от индекса. То есть такая манипуляция типа "Поднять цену биткойна на 20% выше рыночной" привела бы к огромной цене фандинга, и такой манипулятор бы просто разорился. То есть фандинг нужен для защиты трейдеров от очень богатых манипуляторов, а вовсе не для того чтобы их обчистить :)
Насчет долгосрочной позиции вообще: битмекс это биржа фьючерсов (и свопов), а не спот-рынок, то есть по своей задумке она в принципе не предназначена для открытия долгосрочной позиции. Туда люди (на биржи фьючерсов) приходят именно ради краткосрочного трейдинга. Если Вы хотите открыть долгосрочную позицию, то разумеется любая биржа фьючерсов Вам для этой задачи не подходит. И Bitmex.com тоже. Действительно, из-за файдинга держать долгосрочную позицию на битмексе очень не выгодно (и фандинг её скушает, правда), но и не нужно, так как не для того это всё предлагалось. А предлагались фьючерсы для открытия краткосрочных позиций, и интрадей-торговли.
Overloaded
Здесь хомячки тоже узрели злой умысел. Порой биржа "подвисает" и не дает прикрыть сделку вручную. Роботам - тоже не даёт. Часто теория заговоров гласит: "Это всё обман, так как у них полно денег и они смогли закупить много мощных серверов, жирнейший пропускной канал, и не было бы никаких подвисаний". Звучит логично, но не верно :) Тут люди просто не в курсе про рекурсию.
Так как большая часть торгов на бирже совершается роботами, то в пиковые нагрузки между некоторыми роботам возникает рекурсия. То есть один робот передвинул ордер, и именно из-за этого второй робот передвигает ордер, но из-за этого первый робот передвигает ордер, и так далее по кругу" :) То есть поведение одного робота меняет поведение другого робота, а он первого. Так вот, если повысить производительность серверов и сделать пропускной канал в 2 раза жирнее, то просто ускорится эта рекурсия :) То есть ничего не изменится по сути. Те же роботы своей рекурсией точно так же засрут весь канал зато в 2 раза быстрее :)
Кстати, при торговле лимитными ордерами это уже вообще не проблема.
Комментарий:
Вот еще интересный момент. Биржа битмекс показывает рейтинг юзеров по доходности, и по мнению некоторых доходности эти нереальные/невозможные и просто фейк. Посмотреть можете здесь на официальном сайте. Верхний рейтинг это рейтинг по доходности в биткойнах, а нижний - по доходности в процентах.
www.bitmex.com/app/leaderboard
Разберем рейтинг по доходности в биткойнах. Разумеется, чем больше депозит тем большую доходность в биткойнах можно получать. То есть очень легко получить прибыль миллион долларов если вложено 10 миллионов :) В рейтинге есть 2 строчки, где счета трейдинговой компании Alameda. В сумме около 7000 биткойнов прибыли (или около 60 млн долларов по текущему курсу). Так вот, компания реально существует, найти их можно на ютубе например, есть даже видеозаписи из офиса компании :) Кроме того, FTX.com - это тоже их проект, и они сотрудничают с биржей Binance.com очень плотно. То есть это не фейковый персонаж какой-то. Конечно, при желании можно и такой фейковый персонаж создать, но слишком уж сложно и не нужно такое :)
С рейтингом по доходности интереснее. Я знаком с одним трейдером, который временно побывал в этом рейтинге (а потом выбыл), смотрел его счет по API-ключу, там действительно было несколько десятков тысяч процентов за 2 года. Вот только такие счета создаются ну не совсем уж честным путём :)
Не редко делается так: трейдер создает 10-20-30 счетов и пытается совершить первую сделку с огромным кредитным плечом (вплоть до х100). Разумеется, в большинстве случаев ему не повезет, и счет будет слит, но так как сумма очень маленькая на старте, то и не жалко ему. К примеру, в том случае одна из попыток у него была видимо успешная, и первая сделка принесла +3300% (но менее 100 баксов прибыли)))). Далее он и стал на этом счёте копировать сделки. То есть этот счёт показывает доходность его, но только в 33 раза больше чем у него в реале получается :)
Понятно почему я считаю что это не совсем честно. Ведь показывать то это потом будут типа "Вот у меня такая доходность" как некий пруф, а реально показывается доходность которая в 33 раза больше нормы. По понятным причинам не укажу пальцем кто так делал :)
То есть огромные доходности на Bitmex.com в процентах - они вероятнее всего все фейковые такие, полученные вышеописанным методом. Вот только это грех трейдунов, а не биржи.
www.bitmex.com/app/leaderboard
Разберем рейтинг по доходности в биткойнах. Разумеется, чем больше депозит тем большую доходность в биткойнах можно получать. То есть очень легко получить прибыль миллион долларов если вложено 10 миллионов :) В рейтинге есть 2 строчки, где счета трейдинговой компании Alameda. В сумме около 7000 биткойнов прибыли (или около 60 млн долларов по текущему курсу). Так вот, компания реально существует, найти их можно на ютубе например, есть даже видеозаписи из офиса компании :) Кроме того, FTX.com - это тоже их проект, и они сотрудничают с биржей Binance.com очень плотно. То есть это не фейковый персонаж какой-то. Конечно, при желании можно и такой фейковый персонаж создать, но слишком уж сложно и не нужно такое :)
С рейтингом по доходности интереснее. Я знаком с одним трейдером, который временно побывал в этом рейтинге (а потом выбыл), смотрел его счет по API-ключу, там действительно было несколько десятков тысяч процентов за 2 года. Вот только такие счета создаются ну не совсем уж честным путём :)
Не редко делается так: трейдер создает 10-20-30 счетов и пытается совершить первую сделку с огромным кредитным плечом (вплоть до х100). Разумеется, в большинстве случаев ему не повезет, и счет будет слит, но так как сумма очень маленькая на старте, то и не жалко ему. К примеру, в том случае одна из попыток у него была видимо успешная, и первая сделка принесла +3300% (но менее 100 баксов прибыли)))). Далее он и стал на этом счёте копировать сделки. То есть этот счёт показывает доходность его, но только в 33 раза больше чем у него в реале получается :)
Понятно почему я считаю что это не совсем честно. Ведь показывать то это потом будут типа "Вот у меня такая доходность" как некий пруф, а реально показывается доходность которая в 33 раза больше нормы. По понятным причинам не укажу пальцем кто так делал :)
То есть огромные доходности на Bitmex.com в процентах - они вероятнее всего все фейковые такие, полученные вышеописанным методом. Вот только это грех трейдунов, а не биржи.
На нормальных традиционных биржах фьючерсов рекурсии тоже бывают, однако, они не приводят к таким проблемам. Потому что на нормальных биржах более жесткие правила, из-за которых роботам приходится быть менее активными, чтобы их не нарушить. Однако, жесткие правила уменьшают количество сделок, которые бы генерили роботы. А значит уменьшили бы и сумму комиссий, которую получают владельцы биржи. Я считаю что битмекс оставляет такие мягкие мягкие правила чтобы гребсти больше комиссии :) Короче говоря, периодические подвисания на бирже случаются получается из-за излишней жадности владельцев биржи. Но это лишь моё мнение.