TL'DR
Дефицит порождает спрос. Среднесрочный прогноз: 1250 - 1800 - 2100
🔍 Ключевые новости за последний месяц
Санкционные риски (24–25 октября 2024 г.)
США предложили странам G7 ввести санкции против российского палладия, что спровоцировало рост цен на 10–16% за сутки 58. Россия обеспечивает ~40% мирового предложения, поэтому угроза дефицита усилила ажиотаж.
Ранее Лондонская биржа (LPPM) уже приостанавливала торги российским палладием в 2022–2024 гг., что каждый раз вызывало скачки котировок 511.
Планы Минфина России (30 сентября 2024 г.)
На 2025 г. запланировано выделить 51,5 млрд рублей на закупку палладия и платины для пополнения Госфонда. Цель — увеличить долю высоколиквидных активов 7. Это создаёт дополнительный спрос на внутреннем рынке.
Запуск рублёвых торгов на Мосбирже (15 октября 2024 г.)
С 21 октября 2024 г. начаты торги палладием и платиной в рублях, что привлекло частных инвесторов и поддержало цены 511.
Прогнозы дефицита
Аналитики Commerzbank и WPIC ожидают усиления дефицита предложения в 2025 г. из-за снижения добычи в ЮАР и геополитических ограничений 811.
💹 Причины роста цены в июне 2025 г.
Текущая цена: $1,065.25 за унцию (+5.43% за день) 913.
Драйверы роста:
Санкционный шок: Новости о потенциальных санкциях США против РФ (октябрь 2024 г.) продолжают влиять на рынок, сокращая доступность металла 58.
Технический отскок: Перед ростом палладий торговался в диапазоне $900–$1000, близком к минимуму 52 недель ($832) 29.
Инвестиционный спрос: Запуск рублёвых контрактов на Мосбирже и госзакупки РФ стимулируют локальный спрос 711.
🔮 Среднесрочные перспективы (2025–2026 гг.)
Позитивные факторы
Дефицит предложения: Ожидается сокращение добычи в ЮАР из-за низкой рентабельности и в РФ из-за санкций. Это может поднять цены до $1,172 к концу 2025 г. и $1,362 к 2029 г. 814.
Спрос на водородные технологии: Палладий используется в катализаторах для "зелёной" энергетики, что усилит потребление после 2026 г. 8.
Инфляция и кризисы: Металл остаётся защитным активом. Например, в марте 2022 г. он достиг $3,177 за унцию на фоне геополитики 5.
Риски и ограничения
Электромобили: Снижение производства авто с ДВС уменьшит спрос в автопроме (60% потребления палладия) 211.
Замещение платиной: Автопроизводители оптимизируют катализаторы, используя более дешёвую платину вместо палладия 28.
Волатильность: Цены чувствительны к санкционным новостям. Например, в ноябре 2023 г. палладий падал до минимумов 2018 г. из-за тренда на электрокары 5.
💎 Прогноз цен:
2025 г.: Рост до $1,100–1,200 за унцию (дефицит + санкции) 814.
2026 г.: Коррекция до $1,050–1,100 (влияние замещения платиной) 14.
💡 Инвестиционные выводы
Краткосрочно (6–12 мес.): Рост вероятен из-за санкций и дефицита. Мониторить новости по санкциям G7.
Долгосрочно (2+ года): Риски снижения спроса от автопрома. Перспективны нишевые применения (водородная энергетика, электроника).
Инструменты:
Акции «Норникеля» (GMKN): Чувствительны к ценам на палладий 5.
ETF на палладий: Например, фонды с физическим металлом (доступны через ПИФы) 6.
Для точных решений следите за:
Санкционной политикой Запада в отношении РФ.
Данными по продажам электромобилей в ЕС и Китае.
Дефицит порождает спрос. Среднесрочный прогноз: 1250 - 1800 - 2100
🔍 Ключевые новости за последний месяц
Санкционные риски (24–25 октября 2024 г.)
США предложили странам G7 ввести санкции против российского палладия, что спровоцировало рост цен на 10–16% за сутки 58. Россия обеспечивает ~40% мирового предложения, поэтому угроза дефицита усилила ажиотаж.
Ранее Лондонская биржа (LPPM) уже приостанавливала торги российским палладием в 2022–2024 гг., что каждый раз вызывало скачки котировок 511.
Планы Минфина России (30 сентября 2024 г.)
На 2025 г. запланировано выделить 51,5 млрд рублей на закупку палладия и платины для пополнения Госфонда. Цель — увеличить долю высоколиквидных активов 7. Это создаёт дополнительный спрос на внутреннем рынке.
Запуск рублёвых торгов на Мосбирже (15 октября 2024 г.)
С 21 октября 2024 г. начаты торги палладием и платиной в рублях, что привлекло частных инвесторов и поддержало цены 511.
Прогнозы дефицита
Аналитики Commerzbank и WPIC ожидают усиления дефицита предложения в 2025 г. из-за снижения добычи в ЮАР и геополитических ограничений 811.
💹 Причины роста цены в июне 2025 г.
Текущая цена: $1,065.25 за унцию (+5.43% за день) 913.
Драйверы роста:
Санкционный шок: Новости о потенциальных санкциях США против РФ (октябрь 2024 г.) продолжают влиять на рынок, сокращая доступность металла 58.
Технический отскок: Перед ростом палладий торговался в диапазоне $900–$1000, близком к минимуму 52 недель ($832) 29.
Инвестиционный спрос: Запуск рублёвых контрактов на Мосбирже и госзакупки РФ стимулируют локальный спрос 711.
🔮 Среднесрочные перспективы (2025–2026 гг.)
Позитивные факторы
Дефицит предложения: Ожидается сокращение добычи в ЮАР из-за низкой рентабельности и в РФ из-за санкций. Это может поднять цены до $1,172 к концу 2025 г. и $1,362 к 2029 г. 814.
Спрос на водородные технологии: Палладий используется в катализаторах для "зелёной" энергетики, что усилит потребление после 2026 г. 8.
Инфляция и кризисы: Металл остаётся защитным активом. Например, в марте 2022 г. он достиг $3,177 за унцию на фоне геополитики 5.
Риски и ограничения
Электромобили: Снижение производства авто с ДВС уменьшит спрос в автопроме (60% потребления палладия) 211.
Замещение платиной: Автопроизводители оптимизируют катализаторы, используя более дешёвую платину вместо палладия 28.
Волатильность: Цены чувствительны к санкционным новостям. Например, в ноябре 2023 г. палладий падал до минимумов 2018 г. из-за тренда на электрокары 5.
💎 Прогноз цен:
2025 г.: Рост до $1,100–1,200 за унцию (дефицит + санкции) 814.
2026 г.: Коррекция до $1,050–1,100 (влияние замещения платиной) 14.
💡 Инвестиционные выводы
Краткосрочно (6–12 мес.): Рост вероятен из-за санкций и дефицита. Мониторить новости по санкциям G7.
Долгосрочно (2+ года): Риски снижения спроса от автопрома. Перспективны нишевые применения (водородная энергетика, электроника).
Инструменты:
Акции «Норникеля» (GMKN): Чувствительны к ценам на палладий 5.
ETF на палладий: Например, фонды с физическим металлом (доступны через ПИФы) 6.
Для точных решений следите за:
Санкционной политикой Запада в отношении РФ.
Данными по продажам электромобилей в ЕС и Китае.
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.