ZETA: когда клин не просто клин, а отправная точка на Марс

20 июн. 2025 г.

Технически всё красиво как по учебнику. Цена завершила пятую волну внутри падающего клина — и сразу показала бычью реакцию. Пробой вниз не состоялся, вместо этого начался выход наверх, подтверждённый объёмами. Все EMA выстроились в нижней части, что дополнительно указывает на смену контроля в пользу покупателей. Профиль объёма показывает чёткое накопление в районе $14, а над текущей ценой — объёмная пустота, что открывает дорогу к ускорению.

Ключевая зона сопротивления — $16.70–17.20. Это верхняя граница старой базы, а также 0.236 по Фибоначчи. Если она пробивается с объёмом — следующая остановка может быть только в районе $24.48 (0.5 Fibo). Цели по классике построены по высоте клина — $38.28 и $55.33 (1.272 и 1.618 расширения). Если начнётся трендовая стадия, рынок пойдёт быстро — продавцов просто нет выше текущих уровней.

Фундаментально: ZETA — это не прибыльная компания, но с устойчивой выручкой и агрессивной экспансией. Капитализация растёт, долговая нагрузка управляемая, а активность институционалов в последние кварталы увеличилась. В условиях возобновления интереса к теху и AI — это может быть один из спекулятивных хайп-кандидатов на второй эшелон.

Тактический план:
— Вход по рынку или после ретеста зоны $14.00–14.30
— Первая цель $17.20, основная — $24.48, продолжение — $38.28
— Стоп — под нижней границей клина ($13.00)

Когда рынок рисует такую формацию, а толпа её игнорирует — чаще всего это идеальная ловушка. Только в этот раз — не для хомяков, а для медведей. Потому что если клин пробит вверх, а объёмы растут — пора проверять ремни безопасности.

25 июн. 2025 г.

Заметка

Компания показала рост выручки на 36 % в годовом выражении за первый квартал 2025 года и ожидает ускорения до 40 %+ в ближайших кварталах. Более того, она зафиксировала $28 млн свободного денежного потока (FCF) за последний квартал и прогнозирует свыше $130 млн FCF по итогам всего года. Это означает переход от убыточной модели к самофинансированию.

На платформенные (platform-direct) доходы сейчас приходится 73 % общей выручки, что говорит о масштабируемости и повышении маржи. Adjusted EBITDA вырос на 53 % в годовом выражении при марже около 18 %, а чистые убытки быстро сокращаются — в первом квартале было всего $22 млн, в то время как год назад они были гораздо выше.

Качество клиентской базы также растёт:
– Scaled-клиенты: +19 %,
– Super-scaled: +10 %,
– ARPU вырос на 23 %, до ~$1.38 млн.

Дополнительно стоит отметить рост институционального участия: BlackRock, Vanguard и другие фонды наращивают долю в капитале в течение последних двух кварталов. ZETA выигрывает и от интереса к сегменту маркетинга на базе AI, который продолжает активно привлекать инвестиции.

Оценка компании по-прежнему умеренная:
– EV/Sales ~3.5x (на 2025 год),
– Прогнозируемый P/E ~16–17x (на 2026 год),
– Это существенно ниже аналогов с подобными темпами роста.

Вывод: ZETA переходит от модели роста «любой ценой» к устойчивому масштабируемому бизнесу. Когда фундамент начинает догонять техническую картину — это редкое и интересное совпадение.

6 авг. 2025 г.

Сделка активна

#ZETA +40% - сделка в работе - цель по фигуре 38.28 и 55.33 соотвественно - при желании можно зафиксировать часть позиции ✔️

7 янв.

Заметка

#ZETA +70% - сделка в работе - цель по фигуре 38.28 и 55.33 соотвественно