Акции банков: добро пожаловать на Уолл-стрит

Крупнейший американский банк JPMorgan Chase прошел долгий путь с момента своего основания легендарными Джоном Пирпонтом Морганом и Энтони Дрекселем в 1871 году. Финансовый конгломерат уютно расположился на вершине инвестиционного банкинга и сегодня управляет активами на сумму более 3,9 млрд долларов. В 2021 году JPMorgan получил рекордную прибыль в размере 48,3 млрд долларов, во многом благодаря активному заключению сделок и буму в сфере инвестиций. Однако в 2022 году генеральный директор Джейми Даймон (любимец Уолл-стрит) забил тревогу о снижении прибыли. В первом полугодии 2022 года банковский гигант сообщил о недополучении доходов на фоне изменения политики Федеральной резервной системы, и акции JPMorgan упали на 30% за первые шесть месяцев 2022 года.

Сегодняшний Bank of America изначально назывался Bank of Italy, когда его основали в далеком 1904 году, а переименовали его уже в 1930. Позднее, в разгар финансового кризиса 2008 года, банк потряс рынок тем, что выкупил конкурента Merrill Lynch в ходе сделки на сумму 50 млрд долларов акциями. Как и многие на Уолл-стрит в начале 2022 года, BofA переживал не лучшие времена. Но, вопреки ожиданиям многих, замедление роста второго по величине банка США оказалось не настолько серьезным. Bank of America стал единственным на Уолл-стрит, кто сообщил о росте доходов в первом квартале, хотя его акции ждала не столь завидная судьба: в первом полугодии 2022 года они упали на 27%.

Ведущий банк с Уолл-стрит, Wells Fargo — историческая фигура в мире финансов. Компания основана в 1852 году и названа в честь своих основателей — Генри Уэллса и Уильяма Фарго. Банк управляет 8 000 филиалов и входит в «большую четверку банков» в США. Хотя 2021 год был весьма благоприятным для Wells Fargo, а прибыль в последнем квартале выросла на 86%, первая половина 2022 года не прошла без последствий. В первом квартале сократилось количество заключенных сделок, прибыль упала на 21%, а второй оказался еще сокрушительнее: прибыль упала на 48%, а выручка — на 16%.

Крупный американский инвестиционный банк Morgan Stanley создали Генри Морган (внук того самого Дж. П. Моргана) и Гарольд Стэнли в 1935 году. В первый же год своей деятельности компания заняла огромную долю рынка в 24% благодаря публичным и частным вкладам на сумму 1,1 млрд долларов. Morgan Stanley вышел на биржу в 1986 году, чтобы привлечь больше капитала и выйти на зарубежные рынки, такие как Лондон, Токио, Милан и другие. В наше время инвестиционная компания получила прибыль в размере 3,7 млрд долларов в 4 квартале 2021 года, превзойдя прогнозы аналитиков. Следующие два квартала вышли куда менее успешными из-за спада в заключении сделок, который продолжился и привел к снижению прибыли.

Названная в честь своего создателя, но известная как «крупнейший дисконтный брокер Америки», компания Charles Schwab предлагает брокерские и банковские услуги с 1971 года. Помимо прочего, фирма прославилась тем, что первой в отрасли создала круглосуточную службу котировок. В 2020 году Charles Schwab приобрела TD Ameritrade, чтобы оказывать услуги инвесторам всех уровней. В 2022 году техасская брокерская компания вошла с 21% падением доходов от торговли: 963 млн долларов по сравнению с 1,2 млрд годом ранее. В январе 2022 года акции Schwab достигли исторического максимума в 95 долларов за штуку, но с тех пор потеряли около 26% своей стоимости, и их курс плавает в районе отметки в 70 долларов.

Goldman Sachs — знаменитое на Уолл-стрит название. Компанию основал в 1869 году Маркус Голдман — немецкий иммигрант, прибывший в Америку в 1849 году со своей мечтой и знанием пары-тройки английских слов. Голдман начинал с торговли товарами и напитками с тележки. В 1869 году он открыл свой однокомнатный офис в подвале, чтобы покупать векселя и перепродавать их банкам. Позже Голдман пригласил в бизнес своего зятя Сэмюэля Сакса. То, что начиналось как мелкая фирма в зарождающейся сфере, превратилось в мощный центр инвестиционного банкинга. В 2021 году Goldman получил прибыль в размере 21,64 млрд долларов при выручке в 59,24 млрд — хотя в 2022 году и эта компания ощутила на себе влияние медвежьего рынка.

Citigroup — гигант инвестиционного банкинга, история которого восходит к 1812 году, когда он только открылся и назывался National City Bank. После слияния Citicorp и Travelers Group в 1998 году на свет появилась Citigroup, стоимость которой оценивалась в 140 млрд долларов и которая контролировала активы на сумму около 700 млрд долларов. В настоящее время рыночная капитализация инвестиционного банка составляет около 100 млрд долларов, а стоимость акций колеблется в районе 47 долларов за штуку. Как и другие высокодоходные акции банков, Citigroup не избежал медвежьего рынка в начале 2022 года — его акции упали на 27% за первые шесть месяцев. Тем не менее, во втором квартале 2022 года Citi превзошел ожидания по прибыли, несмотря на то, что она снизилась до 4,5 млрд с 6,2 млрд долларов годом ранее.

U.S. Bancorp выдает клиентам хрустящие купюры еще со времен Авраама Линкольна. Инвестиционная компания, корни которой восходят к 1863 году, первоначально называлась Первым национальным банком Цинциннати. Банк, который мы знаем сегодня, получил свое название в конце 1990-х годов. В наши дни U.S. Bancorp входит в верхний эшелон банковской индустрии. Его стоимость составляет около 65 млрд долларов, а акции торгуются по цене примерно 45 долларов за штуку. В начале 2022 года компания показала относительно хорошие результаты в условиях рыночных колебаний и завершила первое полугодие с падением «всего» на 19%. Если рассматривать период в 5 лет, начиная с сентября, то акции банка снизились примерно на 15%.

PNC Financial Services Group родилась в результате слияния двух пенсильванских банков в 1983 году — Pittsburgh National Corporation и Provident National Corporation. Ее предшественник, Питтсбургский национальный банк, завоевывал рынок с 1852 года. В свое время PNC Financial была ключевым акционером BlackRock — крупнейшей инвестиционной компании, управляющей активами почти в 10 млрд долларов. PNC приобрела 22% ее акций в 1995 году и продала их за 17 млрд долларов в 2020 году, чтобы привлечь средства для новых вложений. Стоимость самой PNC составляет чуть меньше 70 млрд долларов, и хотя ее акции закончили 2021 год с ростом в 34%, в первой половине 2022 года они упали примерно на 19%.

Truist появился в результате слияния американских региональных банков BB&T и SunTrust, и новая компания под оригинальным названием поклялась продолжать их славное дело и преумножать капитал. Можно считать, что в 2019 году миссия была выполнена: Truist стал шестым по величине банком Америки. Слияние BB&T и SunTrust породило инвестиционную компанию, контролирующую активы на сумму более 450 млрд долларов с более чем 3 000 филиалов у себя на родине. Сегодня рыночная стоимость банка составляет около 65 млрд долларов, а его акции держатся вблизи отметки в 50 долларов. За первые шесть месяцев 2022 года акции Truist потеряли 20% — это меньше, чем у таких крупных конкурентов, как JPMorgan или Goldman Sachs, но все же не идеально.

Банк Capital One был основан в 1988 году Ричардом Фэрбанком и Найджелом Моррисом при поддержке вирджинского банка Signet Bank. Тогда он носил название OakStone Financial, и был дочерней компанией Signet Financial Corp. Лишь в 1996 году банк вышел за пределы США в Великобританию и Канаду. Инвестиционная компания владеет 755 филиалами, а также является второй по величине по автофинансированию в Америке. Среди ее запоминающихся достижений также числится приобретение Hibernia National Bank в Луизиане за 4,9 млрд долларов наличными и акциями в 2005 году и выкуп North Fork Bank в Нью-Йорке за 13,2 млрд долларов в 2006 году.

Bank of New York Mellon Corporation — или просто BNY Mellon — молодой банк с Уолл-стрит, история которого насчитывает всего 15 лет. Он появился в 2007 году в результате слияния Bank of New York, старейшего банка страны, основанного в 1784 году, и Mellon Financial Corporation. Интересный факт: BNY Mellon является крупнейшим в мире банком-хранителем активов с объемом около 43 млрд долларов на депозите. Кроме того, он может похвастаться почти 2 млрд долларов активов под управлением. В 2021 году банк объявил, что готовится предоставить услуги по хранению биткоина и других цифровых активов, чтобы удовлетворить растущий спрос со стороны клиентов по всему миру.

Инвестиционный банк M&T (сокращенно от Manufacturers and Traders Trust Company) был основан в 1856 году. В 2015 году, после трех лет ожидания, M&T наконец связал себя корпоративными узами перед лицом Федеральной резервной системы с Hudson City Bancorp за 3,7 млрд долларов. Еще одно громкое событие произошло в 2021 году, когда M&T согласилась купить People's United Financial за 7,6 млрд долларов в рамках полностью акционерной сделки. На конец 2020 года M&T являлась лидером отрасли среди северо-восточных региональных кредиторов с активами более 140 млрд долларов. На удивление, ее акции закончили первую половину 2022 года в плюсе — с ростом менее чем на 1%. По сравнению с остальным рынком, это все еще можно считать впечатляющим.

Fifth Third Bancorp, а по-простому — 53, ведет свою историю с 1858 года, когда его основали Уильям Скарборо и еще 11 партнеров. Твердые банковские принципы и превосходное обслуживание помогали предпринимателям преодолеть трудности на пути. Необычное название появилось в результате слияния Третьего национального банка и Пятого национального банка в 1920-х годах. Сегодня кредитная организация с активами в 512 млрд долларов США насчитывает более 20 000 сотрудников, работающих в 1100 центрах в 11 штатах. Fifth Third оценивается примерно в 23 млрд долларов, но, как и другие в банковском секторе, эта компания не показала выдающихся результатов в начале 2022 года, и ее акции завершили первое полугодие снижением на 25%.

State Street Corporation начинала в 1792 году как коммерческий банк в Бостоне, штат Массачусетс, с капиталом в 300 000 долларов. Сегодня компания стоит около 25 млрд долларов и может похвастаться впечатляющей суммой активов в 41,7 млрд долларов на хранении. В июне 2022 года сообщалось, что банк планирует выкупить швейцарский Credit Suisse. State Street Corporation пресек слухи о поглощении, и в тот же день акции швейцарского кредитора упали почти на 9%. В первом полугодии 2022 года акции State Street сильно пострадали: за этот период они упали на 34%. Тем не менее, в 2021 году кредитор получил прибыль в размере 2,69 млрд долларов при выручке в 12,03 млрд.