DFNCСейчас (12 марта 2026) уже идёт полномасштабная война с Ираном. США и Израиль проводят массированные удары, Иран удерживает блокаду Ормуза (через пролив проходит ~20% мировой нефти). Brent торгуется около $ 80 - 101/барр. (+10% за сутки, +44% с начала конфликта). Европейский газ (TTF) уже вырос на 30–50% за неделю — это больше +20%, о которых говорили в первые дни.
Европа частично вовлечена: фрегаты Франции и Великобритании патрулируют зону Персидского залива и Красного моря, обеспечивая сопровождение танкеров. НАТО официально поднял цель по обороне до 5% ВВП к 2035 году (3,5% — чистая оборона + 1,5% на инфраструктуру и резилиенс).
Если ЕС и НАТО объявят полноценную коалицию, закроют границы для неевропейских поставок энергии и проведут частичную мобилизацию (Франция, Германия, Польша, Британия), то:
Оборона сразу выйдет на 4–5% ВВП уже в 2026 году → мощный стимул для экономики (госзаказы, рабочие места).
Но возможна рецессия еврозоны –1–2,5% ВВП: все бюджеты переориентированы на войну, инфляция от энергии +8–12%.
При затяжной войне или «заморозке» конфликта Европа уйдёт в стагфляцию (рост 0–1%, инфляция 6–9%).
Оборонный комплекс (Rheinmetall, Thales, BAE Systems, Leonardo, польские и немецкие производители боеприпасов) может дать +150–400% роста за год при эскалации. Основные драйверы: заказы на танки, ПВО (Patriot, IRIS-T, SAMP/T), боеприпасы, корабли для Балтики и Северного моря. Если добавится прямой конфликт с РФ — спрос взлетит ещё выше.
Не исключены удары по Европе со стороны Ирана (дроны/ракеты) и РФ (гибридные атаки + возможные диверсии). Это дополнительно подстегнёт спрос на системы ПВО, защиту критической инфраструктуры (электростанции, трубопроводы) и гражданскую оборону (убежища, обучение населения).
Что может изменить сценарий:
Ответный удар Ирана/РФ по Европе → ускорение мобилизации и +20–30% к оборонным бюджетам уже в 2026.
Вовлечение Китая (поддержка Ирана) → глобальная стагфляция и рецессия –3–5% в еврозоне.
Это не инвестиционная рекомендация — просто расчёт на основе открытых данных и сценариев на 12 марта 2026. Все цифры динамичны, следите за новостями по Ормузу и заявлениям НАТО.
Эти 10 позиций составляют основную концентрацию (defense-ETF).
BAE Systems plc (BA.L, Великобритания) — 14.19% (корабли, авиация, электроника)
Rolls-Royce Holdings plc (RR.L, Великобритания) — 13.57% (двигатели для военной авиации, подводные лодки)
Thales S.A. (HO.PA, Франция) — 12.45% (радары, электроника, кибер, ПВО)
Rheinmetall AG (RHM.DE, Германия) — 12.43% (боеприпасы, бронетехника, артиллерия — главный бенефициар роста)
Leonardo S.p.A. (LDO.MI, Италия) — 11.61% (вертолёты, электроника, радары)
Saab AB (publ) (SAAB-B.ST, Швеция) — 10.32% (Gripen, ПВО, подводные лодки)
Babcock International Group PLC (BAB.L, Великобритания) — 3.94% (обслуживание военной техники, корабли)
ASELSAN Elektronik Sanayi ve Ticaret A.S. (ASELS.IS, Турция) — 3.70% (электроника, радары, системы управления — Турция включена как европейский/НАТО)
Dassault Aviation société anonyme (AM.PA, Франция) — 3.11% (Rafale, военная авиация)
Safran SA (SAF.PA, Франция) — 2.60% (двигатели, авиационные системы)
Секторная разбивка
Industrials (оборонка, аэрокосмос) — 99.83%
Technology (кибер, электроника) — 0.16%
Другие (минимально) — 0.01%
География (по стране эмитента)
Основной вес: Великобритания (~30–35%), Франция (~25–30%), Германия (~15%), Италия (~12%), Швеция (~10%), Турция (~4%), Норвегия/другие.
Длинная
