Что с экономикой?IGV 1д., BRENT 2нед., DXY 2нед., NASDAQ 1нед., BTC/USDT 1д.
В этой идее попробуем комплексно разобрать текущую ситуацию в экономике. Постараюсь изложить всё максимально коротко и понятно, насколько это возможно.
Начнём с нефти. Сейчас нефть растёт, а вместе с ней дорожает и топливо. Это автоматически увеличивает расходы по всей экономике, а значит усиливает инфляционное давление. Да, звучат заявления о распаковке стратегических резервов, но их объёмов хватит всего на 1-2 месяца. При этом сам конфликт вряд ли завершится так быстро, поэтому дефицит, скорее всего, только усилится, несмотря на попытки стабилизировать рынок.
Параллельно индекс доллара (DXY) пробивает ключевое сопротивление и одновременно отталкивается от нижней границы нисходящего канала. Это значительно повышает вероятность дальнейшего роста доллара. А как вы помните, у DXY есть обратная корреляция с рисковыми активами. Причина проста: на фоне обострения экономической и геополитической ситуации инвесторы уходят в кэш, сокращая позиции в более рискованных инструментах. Кроме того, если доллар продолжит укрепляться, о снижении процентной ставки в этом году можно практически забыть . А это ещё один негативный фактор для рынков риска.
Теперь посмотрим на NASDAQ . Индекс уже подошёл к EMA-50, и с учётом всех перечисленных факторов вероятность негативного сценария сейчас довольно высокая. Более того, технически напрашивается глубокая коррекция - вплоть до ~25%.
Отдельно хочу обратить внимание на IGV - это ETF на крупнейшие американские софтверные компании. Многие не учитывают его связь с крипторынком, однако последние несколько лет IGV движется очень похоже на BTC, часто даже опережая его примерно на неделю. Сейчас на этом индексе уже прошёл медвежий отскок, и формируется новая волна снижения.
Если подытожить текущую экономическую картину, позитивных факторов пока немного . Зато вероятность усиления проблем довольно высокая. По сути мы видим формирование нефтяного кризиса, усиление доллара и отток капитала из рисковых активов. При таких условиях ожидать поддержки от ФРС в виде снижения ставки также не приходится.
Что касается BTC , локально он пока пытается держаться, но глобальный фон развивается не в его пользу. Я по-прежнему ожидаю снижение - либо с текущих уровней, либо после возможного ложного пробоя клина вверх . При этом текущая экономическая ситуация очень хорошо вписывается в классический цикл медвежьего рынка. Многие ранее говорили, что крипторынок вошёл в медвежью фазу «без причин». Но сейчас эти причины постепенно формируются на макроуровне, что вполне соответствует логике рыночных циклов.
Поэтому глобально я ожидаю сохранение медвежьего рынка как минимум до осени , согласно моему глобальному плану . Ближе к этому периоду ситуация, вероятно, начнёт стабилизироваться, и рынок начнёт закладывать потенциал для будущего глобального разворота.
Короткая