Регистрация

Маркет

Виды ордеров в трейдинге: маркет, лимитный и стопРазбираем ордеры в трейдинге: лимитные, рыночные и стоп. Примеры, плюсы и минусы. Понятное объяснение для точного входа и выхода. Что такое ордер в трейдинге простыми словами? Для начала давайте разберёмся, что вообще означает слово «ордер». Если очень коротко — это инструкция брокеру: «Я хочу купить или продать актив на таких-то условиях». Эти условия и определяют тип ордера: лимитный, рыночный или стоп. Другими словами, ордер в трейдинге — это заявка трейдера на покупку или продажу ценных бумаг, валюты или другого актива. Понимание типов ордеров — базовый навык, без которого невозможно эффективно торговать на бирже. Если ещё проще: фундаментально ордеров всего два — market и limit. А вот условия их исполнения уже зависят от вашей фантазии Если ещё проще, то: ордера — это как доставка еды. Можно заказать “как можно быстрее” (маркет), а можно “ровно к восьми вечера и только суши с лососем” (лимит).» ________________________________________ Почему трейдеры применяют только базовые ордера? Большинство розничных трейдеров ограничиваются базовыми типами ордеров, такими как: рыночный ордер (market order), лимитный ордер (limit order) и стоп-ордер (stop order). Причина проста: все остальные экзотические варианты им попросту не нужны. Существуют и другие виды ордеров в трейдинге, которые применяются в основном институциональными инвесторами или на высокочастотной торговле (HFT) Примеры «редких, но красивых» ордеров: IOC (Immediate-Or-Cancel) Ордер должен исполниться немедленно (полностью или частично). Всё, что не исполнилось мгновенно — отменяется. → Полезен HFT для «снятия ликвидности», рознице почти не нужен. FOK (Fill-Or-Kill) Ордер должен быть исполнен целиком и сразу или отменён полностью. → Используется институционалами для крупных объёмов, чтобы не светить частями. Розничному трейдеру бесполезен. Reserve (Iceberg Order) В стакане заявок видна лишь часть вашего объёма, остальное скрыто. → Фонды применяют, чтобы не пугать рынок большими объёмами. Увы, ваши 10 лотов всё равно никого не напугают. (если не знаете, что такое лоты, то советую прочитать нашу статью ). Для розничного трейдера достаточно знать базовые ордера на бирже, а все остальные остаются инструментами для профессионалов ________________________________________ Что выбрать трейдеру: рыночный или лимитный ордер В итоге всё сводится к простому выбору: Точность исполнения → лучше использовать лимитный ордер. Скорость входа/выхода → подойдёт рыночный ордер. Дальше мы рассмотрим основные типы ордеров, которые реально применяются в торговле. ________________________________________ Лимитный ордер в трейдинге: как работает Суть простая: лимитный ордер позволяет купить или продать актив не хуже указанной цены, например: акции или валюту на бирже. То есть хуже не дадут, лучше — возможно, поэтому лимитные ордера часто используют для входа в позицию и фиксации прибыли. ________________________________________ Пример лимитного ордера на бирже (шорт по NASDAQ:NVDA ) Цена NASDAQ:NVDA пробила уровень $170 и стоит на $169.7. Вы уверены, что она вернётся к $170 для ретеста. В таком случае выставляете sell limit на $170, это и есть лимитный ордер на продажу. снимок Шорт откроется только если цена вернётся к $170 → вы экономите 30 центов, такая стратегия используется трейдерами для точного входа в сделку. ________________________________________ Как использовать лимитный ордер для тейка Лимитные заявки чаще всего используют не только для входа, но и для фиксации прибыли. Пример: Мы вошли в NASDAQ:NVDA по $170, ожидаем движение вниз к $167. Вместо того чтобы сидеть перед графиком и ждать, пока цена туда дойдёт, можно сразу выставить buy limit на $167, таким образом формируется лимитный ордер на покупку по заранее заданной цене. Как это работает: Пока цена выше $167 → ордер просто стоит в стакане. Как только цена касается $167 → сделка закрывается автоматически, что по сути и является тейк-профитом. И главное: хуже $167 вам не дадут. То есть если акция резко проскочит вниз на $166.5, вы всё равно закроетесь по $167 (потому что это лимит, а не маркет). Это удобно для плановых выходов: не нужно постоянно сидеть у терминала; можно поставить сразу несколько целей (например, часть позиции закрыть по $167, ещё часть по $165). ________________________________________ Почему трейдеры выбирают лимитные ордера Контроль цены сделки. Вы заранее знаете, где хотите войти или выйти. Можно планировать сделки. Поставил ордер — и занимайся своими делами. Комиссия ниже. Почти в 2 раза дешевле, чем по маркету. ________________________________________ Недостатки лимитного ордера в трейдинге Нет гарантии исполнения. Если не хватит ликвидности — просто не зайдёте. Проблемы на волатильности. Когда акция «летит», цена меняется каждую секунду и лимитки могут остаться пустыми, поэтому лимитный ордер в таких условиях часто не срабатывает. ________________________________________ Вывод: стоит ли использовать лимитные ордера Лимитные ордера — это инструмент для точного входа и выхода, но они требуют терпения. Да, можно сэкономить на комиссиях и цене, но всегда есть риск, что сделка просто не исполнится и это главный риск лимитного ордера. ________________________________________ Рыночные ордера: когда скорость важнее цены Рыночный ордер — это заявка «купить или продать прямо сейчас, по любой доступной цене» так и работает классический market order. Пример маркет ордера на бирже (шорт по NASDAQ:FORD ) Возьмём акцию $FORD. С открытия она держала уровень $30. Мы сомневались: хватит ли сил пробить его или нет? Решили подождать. В итоге пробой случился — и за минуту цена рухнула на 11%. В такой ситуации лимитный ордер просто не сработает: рынок уходит быстрее, чем вы успеете «поймать» цену. Единственный реальный вариант — маркет-ордер. Да, вам никогда не дадут сделку ровно по $30. Чаще всего получите хуже, например, по $28.5 Но зато вы вообще попадёте в сделку — и это здесь важнее идеальной цены. ________________________________________ Плюсы 100% гарантия входа или выхода. Работает в резких движениях, где лимитники бесполезны. Быстро и просто — без лишних условий. Минусы Никогда не знаете точной цены исполнения. Проскальзывание: получите хуже цену, чем видите в стакане. На неликвидных бумагах или в «тонкое» время спред может съесть половину прибыли. (о том, что такое спред и как на нём зарабатывают, можно прочитать в нашей статье . Маркет-ордер — это как прыгнуть в последний вагон поезда. Может, будет очень больно, но зато вы внутри. ________________________________________ Стоп-ордера: что это и зачем нужны По названию понятно: стоп-ордера нужны для того, чтобы ограничивать убытки или фиксировать выход из позиции (про то, как ограничивать убытки и не сливать депозит, можете прочитать здесь ). Но внутри они тоже делятся на два типа: Стоп-маркет Стоп-лимит ________________________________________ Стоп-маркет Активируется, когда цена достигает указанного уровня, после чего автоматически выставляется рыночный ордер. То есть вас выводит из позиции так, как будто вы сами нажали кнопку «по рынку». Пример: Купили NASDAQ:FORD по $30.3. Если цена пробьёт $30 вниз, поймать «красивую» цену для выхода вы не успеете. Поэтому ставите стоп на $29.5. После пробоя система сразу активирует маркет-заявку и вас выведет. Может повезти — исполнит по $29.5. Чаще — хуже, но зато точно исполнит. ________________________________________ Стоп-лимит Активируется тоже по достижении триггера, но дальше выставляется лимитный ордер. Это значит, что хуже указанной цены вас не вынесет, но есть риск, что цена просто улетит дальше, а ваш ордер останется неисполненным. Стоп-лимиты рискованнее, потому что можно остаться внутри позиции в самый плохой момент. ________________________________________ Итог по стопам На волатильном рынке — лучше использовать стоп-маркет. Стоп-лимит кажется более «контролируемым», но на деле может подвести. Как правильно ставить стопы, вы можете узнать в нашей статье про соотношение риска к прибыли в трейдинге . ________________________________________ Трейлинг-стоп: стоп, который «идёт за ценой» Если обычный стоп стоит на фиксированном уровне, то трейлинг-стоп двигается вслед за ценой. Принцип простой: вы задаёте шаг или процент от текущей цены, и если рынок идёт в вашу сторону, стоп подтягивается автоматически. ________________________________________ Пример Купили акцию по $100 и поставили трейлинг-стоп на 5%. Цена растёт до $110 → стоп подтянулся на $104,5. Цена растёт до $120 → стоп уже на $114. Если цена начинает падать → стоп остаётся на месте. При достижении этого уровня позиция закрывается. ________________________________________ Плюсы Автоматическая фиксация прибыли. Вам не нужно двигать стоп вручную. Защита от жадности. Позволяет «высидеть» движение, не закрывая сделку слишком рано. Подходит для трендовых стратегий. ________________________________________ Минусы Ложные движения. Резкий откат может выбить по стопу, а потом цена продолжит расти. Сложность выбора шага. Если сделать шаг маленьким — будет часто выбивать. Если большим — защитная функция почти теряется. Не работает при гэпах. Если рынок откроется сразу ниже стопа, вы закроетесь хуже. ________________________________________ Вывод Ордеры в трейдинге — это всего лишь инструкции брокеру, но именно от выбора их типа зависит, как вы войдёте или выйдете из сделки. Лимитные ордера дают контроль над ценой и помогают планировать сделки, но не всегда исполняются. Рыночные — обеспечивают скорость и гарантированный вход/выход, но часто по цене хуже, чем хотелось бы. Стопы — защищают депозит от неожиданных движений (и от собственной жадности), хотя тоже имеют нюансы. Трейлинг-стопы — удобный инструмент для фиксации прибыли, но требуют аккуратности с настройкой. В конечном счёте выбор между скоростью и точностью зависит от стратегии трейдера. Главное — не путать кнопки и не забывать, что ордер — это не магия, а всего лишь инструмент. ________________________________________ FAQ по ордерам Что лучше: лимитный или рыночный ордер? Зависит от задачи. Если важна цена → лимитный. Если важна скорость → рыночный. Можно ли всегда использовать только лимитки? Нет. На резких движениях рынок просто не даст вам войти по лимитке. Иногда маркет — единственный способ попасть в сделку. Почему маркет дороже лимитного? Комиссии биржи устроены так, что лимитные ордера добавляют ликвидность (поощряются), а маркет — забирают её (штрафуются). Зачем нужен стоп-лимит, если есть стоп-маркет? Стоп-лимит позволяет задать цену, хуже которой вас не закроют. Но есть риск, что сделка не исполнится и вы «застрянете» в позиции. Что такое трейлинг-стоп простыми словами? Это стоп, который подтягивается за ценой, если рынок идёт в вашу сторону. Работает как «страховка» прибыли. Можно ли торговать без стопов вообще? Можно, но это путь к очень печальной статистике. Стопы — единственный реальный способ ограничить убытки. Какие ордера используют профессионалы? Все те же: лимитные, рыночные и стопы. Экзотика вроде IOC, FOK или iceberg нужна в основном институционалам, а не рознице. Что выбрать новичку? Начать стоит с базового набора: лимитные для входа и выхода, маркет для быстрых ситуаций, стоп-маркет для защиты депозита. С уважением, команда - hi2morrow .
BITSTAMP:BTCUSDОбучение
от hi2morrow_team
Кто такие маркетмейкеры? (ММ)Наверняка вы наблюдали ситуацию, когда после очередной положительной новости актив начинает терять в цене вместо того чтобы взлететь. Или наблюдали такую картину, как крупная организация типа MicroStrategy покупает 20000 BTC. Но после такой новости о покупке биткоин теряет в цене, хотя по логике он должен вырасти. В моменте кажется что некая “невидимая рука” держит цену на месте. Друзья, это и есть серые кардиналы рынков - маркетмейкеры. Кто такие маркетмейкеры (ММ)? Значимым элементом финансового рынка стали маркетмейкеры (ММ). Вы могли часто слышать про них, но задавались ли вы вопросом кто они, что они делают и какие выполняют функции? Маркетмейкер на финансовом рынке — это крупная организация или физическое лицо, которое обеспечивает ликвидность на рынке, постоянно покупая и продавая определенные ценные бумаги или активы. Другими словами это те же трейдеры, но с определенными обязанностями. ММ часто получают компенсацию за ликвидность, которую они предоставляют рынку за счет спреда (это разница между ценами покупки и продажи ценной бумаги). На некоторых рынках, таких как фондовые рынки, они являются регулируемыми субъектами, которые должны придерживаться определенных правил и стандартов. На других рынках, таких как рынок криптовалют, могут быть менее регулируемыми и действовать с большей свободой. Так для чего нужны Маркетмейкеры? На рынке криптовалют мм могут помочь обеспечить наличие покупателя и продавца для конкретной криптовалюты. Это помогает трейдерам легче покупать и продавать криптовалюты, снижая риск скачков цен и других сбоев на рынке. Там где их нет- нормальная торговля невозможна. Хороший пример - торги непопулярными монетами, когда покупателя или продавца по ордеру (заявке на покупку/продажу) можно ждать неделями, а цена скачет кратно. Также, мм могут помочь улучшить ценообразование на рынке криптовалют, постоянно корректируя свои цены спроса и предложения в зависимости от рыночных условий. Обеспечивая непрерывный поток заказов на покупку и продажу, они могут помочь создать более эффективный и прозрачный рынок. Кроме того, мм могут помочь снизить риск на рынке криптовалют, выступая в качестве стабилизирующей силы. Они могут взять на себя часть риска связанного с торговлей, удерживая крупные позиции в активах, с которыми они работают. Однако, помимо всего прочего, мм могут спекулировать на цене конкретного токена: 1. Обеспечение ликвидности: размещая ордера на покупку и продажу определенного токена, маркет-мейкеры могут влиять на цену этого токена. Например, если мм размещает большой ордер на покупку, это может создать иллюзию повышенного спроса, подняв цену. А потом продать дороже. 2. Манипуляции с ценами: мм также могут манипулировать ценами, например создавать искусственные всплески или падения цены токена. Они могут делать это, размещая крупные ордера на покупку или продажу, чтобы создать видимость повышенного спроса или снижения предложения, которые затем можно использовать для получения прибыли. 3. Инсайдерская торговля: могут использовать свои знания о рыночных условиях и инсайдерскую информацию для совершения обоснованных сделок, используя движения цен для получения прибыли. Сложно или непонятно? Приведем пример: Представьте себе, что вы маркетмейкер и знаете во всех деталях текущий стакан (лимитные ордера на покупку и продажу определенного актива) биткоина на крупной бирже. Допустим, цена по чуть чуть движется вверх, и вы видите много стоп-лоссов в районе 23 000 долларов. При этом покупателей по этой цене немного. В таком случае вы на уровне в 22 800-22 900 долларов входите в рынок большим объемом на покупку. Вы выкупаете все встречные ордера (их объем вы знаете), и цена проскользнет к уровню в 23 000 долларов. У трейдеров срабатывают стоп-лоссы, биткоин скачкообразно дорожает — к примеру, до 23 300 долларов, и вы закрываете сделку, получив по несколько сотен долларов прибыли на каждой монете. По идее, от создания разброса волатильности и должен защищать маркетмейкер, но вы же не можете бороться сами с собой, верно? Но не все так просто. Важно отметить, что манипулирование рынком и инсайдерская торговля являются незаконными действиями и могут повлечь за собой суровые наказания, включая штрафы и тюремное заключение. Маркетмейкеры всегда должны действовать в рамках закона и этики при торговле и спекуляциях на цене токена. И так, разобрались кто такие маркетмейкеры, но какие их основные функции на рынке криптовалют? К основным функциям относятся: -Обеспечение ликвидности: мм помогают гарантировать, что покупатель и продавец всегда доступны для конкретной криптовалюты, снижая риск скачков цен и других сбоев на рынке. -Улучшение определения цены: постоянно корректируя свои цены покупки и продажи в зависимости от рыночных условий, они могут помочь улучшить обнаружение цен на рынке криптовалют и создать более эффективный и прозрачный рынок. -Снижение волатильности: помогают снизить волатильность на рынке криптовалют, выступая в качестве стабилизирующей силы, поглощая часть риска, связанного с торговлей криптовалютой. -Облегчение транзакций: обеспечивая непрерывный поток заказов на покупку и продажу, помогают трейдерам покупать и продавать криптовалюты, тем самым облегчая транзакции для участников рынка. -Управление рисками: мм используют алгоритмы и другие торговые инструменты для управления рисками и максимизации прибыли. Они также могут занимать крупные позиции в активах, с помощью которых они создают рынки, чтобы снизить рыночный риск. В целом мм играют решающую роль в функционировании рынка криптовалют, повышая эффективность рынка, снижая риски и облегчая транзакции для участников рынка. А кто для нас маркетмейкер? Друг, враг? Маркетмейкеров можно рассматривать как функцию, а не как друга или врага для трейдера. Они играют решающую роль в функционировании рынка, обеспечивая ликвидность и помогая гарантировать, что для конкретного актива всегда есть покупатель и продавец. Поэтому не стоит видеть в мм врага. Даже если вас не раз уже выбивало по стопу. Даже если это было очень больно. В конечном счете, отношения между мм и трейдерами можно рассматривать как функциональные, каждый из которых играет важную роль в функционировании рынка. Хотя у одного и у второго иногда могут быть конфликтующие интересы, их общая цель — способствовать эффективному и прозрачному рынку, что приносит пользу всем участникам.
BITFINEX:BTCUSDОбучение
от Aleks_Perelygin
Как обнаружить маркет мейкера, который спалился?Речь пойдет о монете #VIB. Начнем с того, что я и раньше приторговывал #VIB и замечал некую цикличность в этой монетке. Но никогда не думал, что эта цикличность может быть такой наглой, да еще и подкрепленной манипуляционными откупами на всех биржах. В качестве демострации я выбрал период чуть больше года. С 24 декабря прошлого года по сегодняшний день. На графике изображены циклы, в том числе какой объем проторговки был за каждый период. Для каждого периода характерен свой объем. Цикл начинается после очередного пампа. Далее происходят аномальные откупы монеты, которые значительно превышают продажи. И завершается цикл пампом в минимум 50% от цены предыдущего дня. Накопления объемов идут как при росте, так и при падении, и главным индикатором того, что период завершился, является памп и огромный слив объемов. На нижнем графике демонстрация крупным планом, как выглядит объемный закуп маркет мейкера в пределах одного цикла. Тишина - потом огромная покупка. Четкой взаимосвязи между количеством объемов накоплений и прироста в цене во время пампа - не наблюдается. Сам памп обычно длится около 8 часов и за это время успевают выйти все объемы, накопленные на протяжении цикла. Также важно отметить, что на других биржах, на том же Bitttrex, картина похожая. То есть объемные откупы и последующий памп образуют цикл. Естественно, что арбитражники уравнивают курс монеты, и ситуация становится одинаковой везде. С другими торговыми парами точно так же. Откуп идет во всех торговых парах: ETH, USDT. Что с #VIB сейчас и чего ждать дальше? Сейчас ситуация наиболее настораживающая. Нынешний цикл затянулся уже на 85 дней, а объемы уже превысили 2.4 млрд. монет. Маркет мейкер продолжает откупать #VIB в немыслимых количествах, если сравнивать с незначительными продажами. Вероятно, что в скором времени мы увидим ралли с огроменными объемами во время пампа, а рост цены составит 40-50% от предыдущего дня.
VДлинная
от Chart_pic
2
EURGBP покупка по тренду!!!1.Вход отложенным ордером на возможной коррекции по цене 0.78350 2.Стоп лосс ниже 50% фибо уровня ап тренда. (50 пунктов) 3. Перенос стоп лосса в Б/У после закрытия цены выше целевого уровня 1. (50 пунктов) 4. Тейк профит на целевом уровне 2. (114 пунктов)
Длинная
от MarketLover2007