Сырьевыерынки — Торговые идеи на TradingView

Волны, уровни и шоколад: структура рынка какао Какао — один из древнейших продуктов, известных человечеству, который на протяжении веков играл роль не только в кулинарии, но и в экономике, культуре, а порой даже в качестве валюты. Сегодня его значение не уменьшилось: какао остаётся важным сырьём для глобальной пищевой промышленности, прежде всего — для производства шоколада и других кондитерских изделий. Но за пределами привычного нам десерта скрывается сложный и динамичный рынок. Общий мировой урожай какао в сезоне 2024/25 составляет около 5 800 тыс. тонн. Ниже приведены доли крупнейших производители какао от мирового объёма в сезоне 2024- 2025, согласно данным ICCO: Кот-д’Ивуар - 40% Гана – 17% Бразилия – 4.5% Индонезия – 4.2% Нигерия – 4.0% Рынок какао, подобно рынку кофе, остаётся чрезвычайно уязвимым к климатическим колебаниям и качеству урожая — особенно в стратегически важном регионе Кот-д’Ивуара. Дополнительным фактором давления стали торговые пошлины США, введённые в размере 10% для всех стран: в результате фьючерсы на какао продемонстрировали высокую волатильность, а с начала года котировки снизились более чем на 30%. Технический анализ На срочном рынке - сейчас наблюдаем состояние бэквордации, при этом с весны прошлого года – цена находится в пределах обширного бокового диапазона, с нижней границей порядка 6 419$, верхней границей – 11 772$ за тонну. Значения индикатора RSI указывают на формирование медвежьей дивергенции (недельный график). С точки зрения месячного графика, хорошо видно пробитие уровня исторического сопротивления 3352$. Движение происходило на повышенных объёмах с формированием бычьих свечных структур – сигналы к продолжению глобального восходящего движения. Если рассматривать сценарий формирования волны 1 (в виде импульса с сентября 2022 по 2024 год), то оптимальные точки входа - в продолжение глобального бычьего ралли - находятся ниже (примерно) уровня 7 578$ (0.5 по Фибоначчи, арифметический график, сетка – к импульсу: от минимума сентября 2022 года к максимуму декабря 2024 года). Для того, чтобы сохранилась первичная восходящая структура – не допускается обновление минимума 6 419$. Таким образом (на арифметическом графике), получаем потенциальную зону покупок: 6 419 – 7 578$ за тонну. Получив снижение к указанному ценовому диапазону, с точки зрения волновой теории – сформируется вершина С коррективной волны ABC. Обычно, длина волны С соответствуют длине волны А. Формирование вершины С будет окончанием коррективной волны 2 более высокой степени. Соответственно, далее, целесообразно ожидать новый цикл роста котировок на данный инструмент в рамках формирования волны 3. С точки зрения дневного графика – всё внимание к уровню минимума апреля 2025 года 7 613$, пробив его – цена может резко ускориться вниз, однако помним, что для реализации глобального бычьего сценария – не хочется увидеть снижение цены ниже реперного уровня поддержки 6 419$. Итог Рынок какао остаётся одним из самых чувствительных к климатическим, геополитическим и логистическим факторам среди аграрных товаров. Несмотря на текущее снижение цен и высокую волатильность, глобальные тренды (включая потребительский спрос, ограниченное предложение и структурные риски в странах-экспортёрах) продолжают поддерживать долгосрочный бычий сценарий. С технической точки зрения, мы находимся в стадии формирования потенциальной волны 2 в рамках более крупного восходящего цикла. Диапазон 6 419 – 7 578 $/т может представлять собой интересную зону для набора длинных позиций, если цена скорректируется в эти значения. Сценарий остаётся в силе до тех пор, пока не будет пробит минимум 6 419 $. На горизонте следующих лет — при соблюдении технических условий и фундаментальной поддержки — не исключено формирование новой волны роста, которая потенциально способна привести рынок к новым историческим максимумам. Инвестиции в рынок какао Инвестировать в рынок какао можно через различные инструменты: от фьючерсов и ETF до акций крупнейших производителей и переработчиков. Как я уже упоминал в идеях по рынку сахара и кофе, по ссылке ниже доступен публичный watchlist, в который входят индексы сырьевого сектора, фонды, а также бумаги ключевых игроков в сегментах сахара, кофе и какао. Список доступен по ссылке: ru.tradingview.com Спасибо за внимание.

На грани обжарки: от свечей до плантаций — разбор рынка кофе Рынок кофе Кофе давно вышел за рамки простого напитка, став важным элементом глобальной экономики. Ежегодно производится сотни миллионов мешков зерна, которые проходят путь от плантаций Южной Америки и Африки до биржевых площадок и торговых терминалов по всему миру. За каждым движением цены на данный товар стоит сложная комбинация факторов: климатические условия в ключевых странах-производителях, колебания валютных курсов, спрос со стороны ресторанного бизнеса и ритейла, а также изменение потребительских предпочтений. В современном мире – кофе применяют в медицине, косметологии, кулинарии и, конечно, используют как напиток. Основные сорта – это арабика (дорогой и высококачественный сорт), который занимает 55–60% мирового производства и робуста (более крепкий, горький и насыщенный сорт), который занимает около 40–45% мирового рынка. В сезоне 2025/26 ожидается рекордный урожай кофе — 178,7 млн мешков (по 60 кг). Крупнейшими производителями кофе в 2025/26 (млн. мешков по 60 кг) по данным USDA выступают: Бразилия – 65 → потенциально может происходить снижение урожая арабики из-за засух. Вьетнам – 31 → почти весь экспорт — робуста. Индонезия – 11.3 → устойчивый рост за счёт хороших условий в Суматре и Яве. Эфиопия – 11.6 → рекордные объёмы благодаря новым сортам и агротехнике. Колумбия – 12.5 → снижение производства возникает на фоне дождей и облачности в фазе цветения. Уганда – 6.9 → четвёртое место в мире по робусте. Индия – 6.05 → устойчивое производство, при этом часть продукта идёт на растворимый кофе. На горизонте июня 2025 индекс I-CIP (I-CIP делится на четыре группы кофе и ежедневно публикуется на сайте Международной кофейной организации) продолжает демонстрировать нисходящую динамику: от 306.25 пунктов (2 июня) до 269.63 (27 июня). При этом за последние два года – индекс вырос более чем на 50%: с 176 центов/фунт в декабре 2023 до текущих 269 пунктов. Факторы роста и падения цены Бычьи факторы: Согласно последнему исследованию Федерального резервного банка Нью-Йорка, ожидания потребителей остаются позитивными. На фоне низкого долга домохозяйств и устойчивого уровня расходов сохраняется спрос на потребительские товары, включая кофе. Общее восстановление глобального потребления после пандемических шоков продолжает поддерживать спрос на кофе, особенно в сегменте specialty coffe (повышенное качество) и капсульной продукции. Медвежьи факторы: USDA пересмотрело прогнозы по урожаю в сторону увеличения: +0,2% в Бразилии (2024/25) и +8% в Перу (2025/26) -> усиливает ожидания по избытку предложения. Центр климатических прогнозов США (NOAA) предполагает, что нейтральная фаза ENSO (система колебаний температуры поверхности океана и атмосферного давления в тропической части Тихого океана) сохранится до октября, что исключает эффект Эль-Ниньо — обычно связанный с ухудшением условий для урожая. Это поддерживает оптимизм по объёмам производства. Для понимания: • Эль-Ниньо → сильные дожди → снижение урожайности → рост цен • Ла-Нинья → засуха → неурожай → рост цен • Нейтральная фаза → стабильность → снижение волатильности цен Нормальное судоходство через Суэцкий канал снижает объём кофе "в пути" → повышает краткосрочное предложение и снижает стоимость доставки — это дополнительно оказывает давление на цены. По итогам первого квартала 2025 года, крупнейшая нидерландская компания производитель кофе и чая JDE Peet’s EURONEXT:JDEP сообщила о возможном повышении розничных цен на кофе в связи с сохраняющимся уровнем закупочных цен. Официальное признание рецессий ряда европейских стран, которое будет сопровождаться резким падением фондовых рынков (кофе – не исключение) Технический анализ На срочном рынке сейчас наблюдается состояние бэквордации. С начала года – фьючерсы на кофе потеряли в цене более 11%. На текущий момент времени – были попытки закрепиться выше серьезного диапазона сопротивления: 304.95 - 339.90, однако сильнее оказались продавцы. С 2001 по 2011 год – кофе подорожал более чем на 600%. С 2011 по 2019 актив откатил вниз на 70%. За последние 2 года – осень – период активного роста цен на данный инструмент. Глобально, если рассчитывать на бычий сценарий (в рамках раскручивания мировой инфляции и т.п.) – не желательно закрепление цены ниже отметки 143.70 центов за фунт. В качестве возможного сценария, сейчас рассматриваю формирование волны 2-3 импульса от 2001 года, причем участок 1-2 уже сформирован. Для того, чтобы данная разметка оставалась валидной, не допускается снижение в зону волны 1, то есть снижение ниже уровня 260.45. Однако, исходя из текущих свечных моделей, слабости покупателей в связи с невозможностью закрепиться выше серьезного диапазона сопротивления 304.95 - 339.90, состоянием бэквордации, есть основание полагать, что такой сценарий может не реализоваться. Время покажет… В общем и целом, в ближайшие несколько лет, я рассчитываю увидеть постепенный рост кофе и установление новых максимумов, однако, на текущий момент времени, локальная техническая картина пока не располагает к стремительному и взрывному росту. Итог Получаем, что в условиях усиливающегося предложения и ослабления логистических и климатических рисков, рынок кофе в краткосрочной перспективе может продолжить консолидироваться в умеренно негативной зоне. Тем не менее, на более длинном горизонте, важным останется вопрос устойчивости потребления в развитых странах и ценовой чувствительности домохозяйств. С технической точки зрения, есть основания предположить, что актив продолжит движение в рамках восходящего канала от 2001 года, преодолеет диапазон исторических максимумов и закрепится выше. Инвестиции в рынок кофе Инвестировать в рынок кофе можно через различные инструменты. Как я упоминал и в идее про рынок сахара, по ссылке ниже доступен публичный watchlist, в который входят индексы сырьевого сектора, фонды, акции крупных игроков на рынке сахара, кофе и какао. Список доступен по ссылке: ru.tradingview.com В следующей идее будет представлен разбор рынка какао. Спасибо за внимание.

Сладкая правда о сахаре: история, инфляция и технический взгляд Сырьевые активы — фундамент реальной экономики и важный инструмент защиты от инфляции. В этой идее сфокусируемся на особой категории — мягких сырьевых товарах (soft commodities). Это то, что выращивается, зреет и собирается: кофе, какао, сахар, апельсиновый сок, зерно, кукуруза, скот и многое другое. Такие товары объединяет одно: природный цикл роста , который заканчивается сбором урожая — обычно для дальнейшей переработки. В отличие от добываемого сырья, soft commodities подвержены изменениям погоды, политике субсидий, эпидемиям, сезонности и спросу со стороны миллиардов потребителей. Фьючерсы на soft commodities давно стали полем не только для фермеров и производителей, страхующих цены на свою продукцию, но и для трейдеров, ищущих волатильность. Этот рынок представляет собой индикатор состояния глобальной продовольственной безопасности и площадку для стратегических инвестиций. В рамках нескольких идей, рассмотрим три (наиболее интересных для меня) мягких сырьевых товара: сахар ICEUS:SB1! , кофе ICEUS:KC1! , какао ICEUS:CC1! . Взаимосвязь с инфляцией, объёмы рынков, основные производители и потребители, технический анализ – всё это будет представлено в подготовленным мной материале. От урожая к инфляции Многие считают, что цены на сырьевые товары являются ведущими индикаторами инфляции по двум основным причинам. Во-первых, цены на товары такой категории быстро реагируют на общие экономические потрясения (например, резкий рост спроса). Во-вторых, изменения в стоимости сырьевых товаров отражают системные потрясения (пандемии, ураганы, геополитические конфликты и т.п.), которые могут привести к сокращению поставок сельскохозяйственной продукции (например) и, как следствие, приведут к увеличению затрат на поставки. Со временем, дополнительные затраты перекладываются на конечного потребителя, что неизбежно ведёт к увеличению розничных цен и таким образом, происходит реализации инфляционного давления. Логарифмические графики некоторых soft commodities представлены ниже (за последние 10 лет): За последние 5 лет, доходность некоторых soft commodities составила: Сахар +27.75% Кокао +280.43% Кофе +178.13% Хлопок +9.06% Апельсиновый сок +61.07% Живой скот +117.67% Крупный рогатый скот +131.91% Для отслеживания тенденций на рынке commodities – формируют специальные индексы. Ниже представляю вашему вниманию динамику бенчмарков сырьевых рынков и S&P500 за последние 5 лет. Более подробно с составом индексов можно ознакомиться на сайте TradingView. Рассмотренные на графике индексы представлены в публичном watchlist «soft commodities» : ru.tradingview.com Безусловно, глобализация усилила взаимосвязь экономик, и когда цены на сырьевые товары растут из-за сильного доллара, это может вызывать дефляционное давление внутри стран — особенно развивающихся. График корреляции некоторых soft commodities с индексом доллара (DXY) с 1990 -х годов (зеленым цветом отмечены периоды рецессий в США): График корреляции soft commodities с инфляцией (с 2000 года): Сахар: от колоний к квотам — история развития "сладкого" рынка История сахара отражает не только эволюцию кулинарных традиций, но и ключевые тенденции развития мировой экономики. Первые упоминания о тростниковом сахаре относятся к Индии I века до н.э., откуда технология выращивания данной культуры распространилась в арабский мир, а затем и в Европе. Но именно колониальные плантации Америки с XVII века сделали сахар массовым товаром — с высоким спросом, рабским трудом и политическим значением. С началом Промышленной революции сахар начал перерабатываться механически -> постепенно увеличивались объемы производства и снижалась себестоимость -> сахар становился более доступным для широких слоев населения. Во время мировых войн, контроль над поставками сахара был стратегической задачей: он шел в рацион солдат, использовался в производстве алкоголя, консервов и даже взрывчатки. Развитие технологий (генетически модифицированные культуры, дроны, точное земледелие, автоматизация переработки) способствовало значительному повышению эффективности выращивания сахарного тростника и сахарной свеклы – основных источников сахара. Кто доминирует на глобальном рынке сахара? В современном мире, сахар — важный ингредиент различных блюд, напитков, хлебобулочных и кондитерских изделий. Из сахара получают тысячи производных, которые используются в разных областях, включая производство пластмасс, фармацевтических препаратов, шипучих напитков и замороженных пищевых продуктов. Сегодня производство сахара осуществляется в 108 странах. Около 80% сахара в мире производится из тростника, выращиваемого в тропическом и субтропическом климате. Оставшиеся 20% приходится на сахарную свеклу, которая выращивается в основном в умеренных зонах Северного полушария. В настоящее время Бразилия доминирует на рынке, занимая значительную долю рынка в 25,0% (в 2024 году). По состоянию на 2023 год, топ-5 стран по производству сахара (в год): Бразилия — 41,2 млн тонн. Индия — 28,9 млн тонн. Китай — 11,5 млн тонн. США — 8,4 млн тонн. Таиланд — 7,9 млн тонн. Объем мирового рынка сахара в 2024 году оценивался в 194,9 миллиона тонн. По прогнозам IMARC Group, к 2033 году объем рынка достигнет 223,1 млн тонн , при этом совокупный среднегодовой темп роста рынка в 2025-2033 годах составит 1.36%. Факторы спроса Рост численности населения (особенно в городских районах), расширение рынка общественного питания и переход от традиционных блюд к нездоровым продуктам питания и полуфабрикатам приводят к росту спроса на сахар. Кроме того, растущее производство биотоплива, ориентированное на использование возобновляемых источников энергии, еще больше повышает спрос на сахарную свеклу и сахарный тростник для производства этанола, тем самым поддерживая общий рост рынка. Сочетание высокого внутреннего потребления, развитой промышленной инфраструктуры и государственной поддержки помогает поддерживать процветающий рынок сахара в Европе. На Соединенные Штаты приходится более 73,70% рынка сахара в Северной Америке, при этом, торговая политика (в том числе тарифы на импорт сахара) влияет на отечественных производителей и потребительские цены. Рынок сахара в Азиатско-Тихоокеанском регионе формируется за счет расширения производства продуктов питания и напитков, особенно в таких быстро урбанизирующихся странах, как Китай и Индия. На Ближнем Востоке рынок сахара находится под влиянием урбанизации, наряду с ростом располагаемых доходов -> стимулируется потребление обработанных пищевых продуктов и продуктов, содержащих сахар. Несмотря на тенденцию к ухудшению здоровья, сахар остается доминирующим ингредиентом и по прогнозам экспертов, именно изменение предпочтений потребителей будет определять динамику рынка в будущем. Факторы, формирующие будущее рынка сахара Рынок сахара, несмотря на кажущуюся стабильность, находится под воздействием целого ряда трансформационных факторов. В эпоху цифровизации экономики и онлайн-торговли, глобальные цепочки поставок становятся как более гибкими, так и уязвимыми к сбоям. Одновременно мы наблюдаем смену центров экономического влияния: растёт роль развивающихся стран как производителей, так и потребителей (это влияет на структуру спроса и ценовую чувствительность). Давление оказывают и сахарозаменители — особенно в развитых странах, где растёт интерес к здоровому питанию и регуляторные ограничения (налоги на сахаросодержащие продукты), что приводит к снижению структурного спроса. Урожайность по-прежнему зависит от: климатических условий (особенно в Бразилии, Индии и Таиланде), технологического уровня агросектора, государственных субсидий и торговых квот, формирующих избыточное или дефицитное предложение. Кроме того, геополитическая обстановка в стратегических морских коридорах — таких как Суэцкий канал, Панамский канал, Малаккский пролив, Баб-эль-Мандебский пролив и другие — влияет на логистику. Любая нестабильность ведёт к росту фрахтовых ставок и задержкам поставок, что в конечном итоге отражается на стоимости сахара. Рынок сахара в условиях экономической рецессии Хотя сахар может выступать защитой от инфляции, в условиях полноценной рецессии он теряет свою устойчивость. Во время рецессии наблюдается рост безработицы, происходит спад в производственной активности, уменьшаются объёмы инвестиций (на фоне утраты доверия к экономике) и, что наиболее важно для рынка сахара, происходит снижение потребительских расходов, т.е. спрос на товары (в том числе и на сахар) – падает. Вместе с тем, риторики европейских государств и США в сторону смягчения условий денежно-кредитной политики (снижение ключевых ставок) потенциально вызовут усиление инфляционных ожиданий со стороны производителей и продавцов сахара, которые, в свою очередь, будут закладывать более высокие риски в цены на продукцию. Ценовая конъектура и технический анализ Исторически сахар был не просто продуктом — он был твердой валютой колониального мира. В XVI–XVIII веках за тростниковый сахар активно расплачивались серебром, особенно в трансатлантической торговле. Он ценился как эквивалент физического металла, и в буквальном смысле был "сладким серебром". Однако к середине XX века расчёты окончательно перешли в доллары США — на фоне доминирования американской валюты и ухода от биметаллизма. Этот сдвиг сделал рынок сахара уязвимым к глобальным дисбалансам, инфляции и снижению покупательной способности фиатных валют. После достижения пикового уровня в районе 20 центов за фунт в 1919 году, рынок сахара вошёл в пролонгированную нисходящую фазу. К 1966 году цена опустилась до исторического дна — около 1.3 цента, что означает обвал более чем на 90% за почти полвека. Именно с этой точки начался долгосрочный разворот, который впоследствии сформировал новую ценовую структуру на рынке. Ниже представлен график сахара (центов за фунт) с 01.05.1912 по 04.10.1971 год, последующие данные -> доступны на TradingView. С 1971 года мировое потребление сахара значительно превысило мировое производство сахара и в 1974 году был установлен исторический максимум на отметке 66 центов за фунт. С 1974 года по настоящее время рынок сахара находится в фазе сжимающейся боковой консолидации. Если рассчитывать на глобальный бычий сценарий, то можно предположить, что на графике формируется симметричный бычий треугольник. На текущий момент – определяется волна DE. Однако, лично для меня, корректность формы волны AB – вызывает вопросы (в правильном треугольнике – каждая из волн – представляет собой зиг-заг). Тем не менее, мы можем обозначить критический уровень, снижение ниже которого – полностью сделает такой план недействительным, а именно – вершина C (треугольника ABCDE) – минимум апреля 2020 года – 9 центов за фунт. Примечательно, что «золотое» соотношение Фибоначчи (0.618) между волнами треугольника – сохраняется (длина волны С составляет порядка 61.8% волны А, волны D – примерно 61.8% волны В и т.д.). Исходя из такого расчета, окончательное формирование вершины E должно быть вблизи уровня 11.44 центов за фунт. Альтернативный вариант, предполагает пробой минимума на уровне 9 центов, с дальнейшим ускорением на снятие ликвидности за минимумом в районе 5 центов за фунт. Рассматривая дневной график, отмечу, что актив торгуется в пределах нисходящего канала с октября 2023 года. Весной этого года был пробит важный уровень 17.20. На текущий момент – актуальной целью выступает минимум 14.69, затем, допускаю достижение ценой диапазона 12-13 центов – зоны повышенных объёмов. Цели Что касается целей по данному активу, то после ожидаемого мной снижения на пару десятков процентов (первая цель - 14.69), ожидаю увидеть постепенный бычий разворот, первые цели будут в районе 28 центов за фунт. С учетом потенциального глобального инфляционного сценария и отработки вероятного «треугольника» - цели по сахару будут кратно выше текущих значений, первые целевые отметки можно обозначить в районе 45 центов. Инвестиции в рынок сахара Инвестировать в рынок сахара можно через различные инструменты. Я подготовил публичный watchlist, в который вошли: Индексы сырьевого сектора. Фонды, ориентированные на мягкие товары (soft commodities). Акции крупных игроков на рынке сахара, кофе и какао. Список доступен по ссылке: ru.tradingview.com В последующих идеях будет представлен разбор рынка кофе ICEUS:KC1! и рынка какао ICEUS:CC1! . Спасибо за внимание.

НЕФТЬ локально продолжит свое снижение.Добрый день! Сегодня разберем с вами нефть марки BRENT , с уверенностью могу заявить, что мы подтвердили тот факт, что нефть в долгосрочной перспективе и в дальнейшем будущем вышла из долгосрочного шортового тренда и перешла на восходящий. Однако настолько вперед смысла заглядывать нет, посмотрим на локальную картину. Сейчас нефть находится на своих локальных хаях, если будем рассматривать диапазон после слома структуры BMS , ожидаю увидеть коррекционное движение в шорт для тестирования зоны дискаунт в примерный диапазон уровня цен на отметках 77-78$ и дальше на обновление нашего последнего хая. Будем наблюдать за дальнейшей информацией. StayTuned, а также подписывайтесь на страницу, потому что тут будет практически на ежедневной основе выходить разбор рынка и тикеров.

NTR может еще подрасти Nutrien ($NTR) - крупнейший производитель калия и третий по величине производитель азотных удобрений в мире Почему я покупаю? 1. Nutrien оценивается по коэффициенту EV/EBITDA чуть более 4 и является самым дешевым с 2018 года 2. Nutrien объявила о программе выкупа акций на сумму $2 млрд 15 февраля 2023 года, что составляет около 5% ее рыночной капитализации на момент объявления. При этом, примерно на этих уровнях котировок, NTR объявляла о выкупе в 2022 году на 4 млрд. После этого объявления компания выкупила свои акции, сократив количество находящихся в обращении акций примерно на 27 млн. Т.е. компания фактически выкупает акции с рынка, полностью реализуя программу выкупа. Думаю так будет и в этот раз. Готовность компании выкупать акции именно с текущих уровней прослеживается 3. Пока инфляция остается довольно высокой, есть вероятность продолжения роста компании в рамках волны 5, если 5-й волны суперцикла еще не было, либо же в рамках волны B коррекции

#Золото - Может дорасти до 1800 Привет, друзья! 👋🏻 🔔 Сегодня золото достигло $1670 после выхода NFP и негативных данных по занятости. План Китая возобновить полеты может способствовать ослаблению доллара США и поддержать продолжение этого бычьего роста. 🔔 XAUUSD совершила важный тест и пробила динамическое сопротивление марта 2022 года. Уровень поддержки 1615–1617 долларов сдержал давление нисходящего тренда, поддерживая формирование модели тройного дна. 🔔 На данный момент XAUUSD торгуется на уровне 1674 долларов и тестирует основное сопротивление на этом уровне. Чтобы закрыть торговую неделю, золото может откатиться от этих уровней около 1655 долларов, набраться большей силы и позже попытаться преодолеть сопротивление 1674 долларов. 🔔 Когда продолжение восходящего тренда подтвердится и золото закроется выше 1674 долларов, ищите сопротивления на уровне 1720 и 1801 долларов. ✊🏻 Всем удачи! ✊🏻 Если вам нравится идея, нажмите на кнопку 👍🏻, не забывайте подписываться.

DXY. Дивергенция на рост.Снижение в Индексе доллара с момента прошлого обзора приобрело затяжной характер, и его значение опустилось существенно ниже ожиданий обычной коррекции. Картина на дневном графике дает интересную идею: Разворот при отработке дивергенции представляет собой смену тренда, что при ближайшем рассмотрении выглядит как переход цены из нисходящего канала в восходящий (в данном случае имеем возможный разворот наверх). Точки касания нижних границ каналов, как правило, подчеркиваются повышающимися минимумами на осцилляторе RSI. По-прежнему в работе остается два варианта развития событий: 1️⃣ Подтверждение дивергенции и разворот наверх по одной из зеленых траекторий на графике. Потенциально интересные уровни определяются нижними границами параллельного канала и примерно соответствуют значениям индекса 90,9 и 90,3 . В таком случае, скорее всего, рост будет проходить в волне (iii)of{iii}. Минимальные цели на противоположной границе канала хорошо совпадают с крупным глобальным уровнем 94 – 95 и уровнем 0,382 коррекции по Фибоначчи. 2️⃣ Укрепление начала 2021 года – всего лишь коррекция в масштабном снижении индекса DXY. В таком случае дивергенция станет ложной. Вариант вступит в силу при закреплении цены ниже последней границы восходящего канала. Это будет соответствовать уходу ниже 90 по индексу. На собственном опыте такие техничные дивергенции, подтверждаемые сменой каналов, отрабатывают в 2/3 случаев, поэтому я выделяю сценарий 1️⃣ в качестве основного. 📋 Также стоит отметить, что статистически, если рассматривать последние 10 лет, апрель является самым слабым месяцем в году для Доллара. Это подтверждается и сейчас. На часовом графике можно увидеть, что импульсный рост завершился аккурат в конце марта, и весь апрель мы видим практически безоткатное ослабление. Самые сильные месяцы в году – май, октябрь и ноябрь. И это еще один фактор в поддержку сценария 1️⃣. Значительное укрепление Доллара, если оно действительно произойдет в мае по предполагаемой траектории, послужит триггером для снижения товарных рынков и сырьевой корзины валют, к которой относится и Рубль. А на фоне ослабления Рубля и Нефти не стоит ожидать роста и от фондового рынка РФ.