Defense — Торговые идеи на TradingView

Может ли нестабильность стать классом активов?ETF в сфере аэрокосмической и оборонной промышленности (A&D) продемонстрировали выдающуюся производительность в 2025 году, с фондами вроде XAR, достигшими 49,11% годовой доходности с начала года. Этот всплеск последовал за директивой президента Трампа от октября 2025 года о возобновлении испытаний ядерного оружия США после 33-летнего моратория — решительный сдвиг в политике в ответ на недавние демонстрации российского оружия. Этот шаг сигнализирует о формализации Великой державной конкуренции в устойчивой, технологически интенсивной гонке вооружений, превращая расходы на A&D из дискреционных в структурно обязательные. Инвесторы теперь рассматривают оборонные ассигнования как гарантированные, создавая то, что аналитики называют постоянной "премией нестабильности" на оценках сектора. Финансовые основы, поддерживающие этот прогноз, существенны. Бюджет обороны на 2026 финансовый год выделяет 87 млрд долларов только на ядерную модернизацию — рост финансирования на 26% для ключевых программ, таких как бомбардировщик B-21, МБР Sentinel и подводные лодки класса Columbia. Крупные подрядчики сообщают об исключительных результатах: Lockheed Martin установила рекордный запас заказов в 179 млрд долларов, одновременно повысив прогноз на 2025 год, что эффективно создает многолетнюю уверенность в доходах, функционирующую как долгосрочная облигация. В 2023 году глобальные военные расходы достигли 2,443 трлн долларов, с союзниками НАТО, стимулирующими более 170 млрд долларов в американских иностранных военных продажах, что продлевает видимость доходов за пределы внутренних конгрессных циклов. Технологическая конкуренция ускоряет инвестиции в гиперзвуковые системы, цифровое проектирование и модернизированные системы командования и контроля. Сдвиг к ИИ-управляемой войне, устойчивым космическим архитектурам и передовым процессам производства (примером служит технология цифрового двойника Lockheed для программы Precision Strike Missile) превращает оборонные контракты в гибридную модель аппаратного обеспечения и ПО с устойчивыми потоками высокомаржинальных доходов. Модернизация систем ядерного командования, контроля и связи (NC3) и реализация стратегии совместного командования и контроля по всем доменам (JADC2) требуют непрерывных, многолетних инвестиций в кибербезопасность и передовые возможности интеграции. Инвестиционная тезис отражает структурную определенность: юридически обязательные программы ядерной модернизации невосприимчивы к типичным сокращениям бюджета, подрядчики имеют беспрецедентные запасы заказов, а технологическое превосходство требует вечного высокомаржинального НИОКР. Возобновление ядерных испытаний, мотивированное стратегической сигнализацией, а не технической необходимостью, создало самореализующийся цикл, гарантирующий будущие расходы. С геополитической эскалацией, макроэкономической определенностью через предварительные ассигнования и быстрым технологическим инновационным сближением одновременно, сектор A&D стал неотъемлемой частью институциональных портфелей, поддерживаемой тем, что аналитики характеризуют как "геополитика, гарантирующая прибыли".

Фонд против разрыва в \$13 трлн на частном рынке Фонд ERShares Private-Public Crossover ETF (XOVR) представляет собой революционную финансовую инновацию, которая демократизирует доступ к инвестициям в частный капитал, традиционно доступным только институциональным игрокам и аккредитованным инвесторам. После стратегического перезапуска в августе 2024 года фонд продемонстрировал впечатляющий рост, с активами под управлением в размере 481,5 млн долларов и притоком более 120 млн долларов с момента первоначальной инвестиции в SpaceX. Основанный на проприетарной методологии "Фактор предпринимателя" доктора Джоэла Шульмана, XOVR сочетает проверенный индекс ER30TR (который составляет более 85% портфеля) с тщательно отобранными активами частного капитала, создавая уникальную структуру, предлагающую ежедневную ликвидность и прозрачность при захвате создания стоимости до IPO. Инвестиционная тезис фонда сосредоточена на выявлении компаний на стыке технологий, национальной безопасности и глобальной стратегии. Его ключевые частные активы - SpaceX и Anduril Industries - иллюстрируют этот подход, представляя критических игроков в приватизированной оборонной промышленной базе. SpaceX эволюционировала от коммерческой космической компании в геостратегический актив благодаря Starlink, который служит essential инфраструктурой связи в современных конфликтах, таких как Украина. Платформа Lattice на базе ИИ от Anduril и ее недавний контракт на 159 млн долларов с армией США по системам смешанной реальности демонстрируют переход армии к гибким, ориентированным на ПО решениям обороны. Обе компании построили мощные конкурентные преимущества через технологические инновации и солидные портфели интеллектуальной собственности. Результаты XOVR подтверждают его стратегию высокой убежденности, обеспечивая общую доходность 33,46% за прошлый год по сравнению с 26,48% бенчмарка, с трехлетней годовой доходностью 28,11%. Концентрированный подход фонда - с топ-10 холдингами, составляющими более 50% портфеля - это осознанный выбор конструкции, позволяющий сверхвысокие доходы за счет убежденных позиций в определяющих категорию инноваторах. Вместо следования за рыночными трендами XOVR размещает инвесторов у источника инноваций, используя свою уникальную структуру для выявления и доступа к следующему поколению disruptive компаний с потенциалом стать лидерами рынка завтра. Фонд - это больше, чем инвестиционный инструмент; он воплощает фундаментальный сдвиг в распределении капитала, признающий размытие границ между публичными и частными предприятиями. Сочетая доступность и ликвидность публичных рынков с потенциалом роста частных инвестиций, XOVR предлагает розничным инвесторам беспрецедентный доступ к возможностям создания стоимости, которые ранее были эксклюзивной прерогативой институциональных игроков, позиционируя их для участия в технологических и стратегических инновациях, которые определят следующее десятилетие.

Почему QuickLogic? Стремительный рост в полупроводниках QuickLogic Corporation, ведущий разработчик технологии eFPGA, уверенно укрепляет свои позиции в динамично развивающемся полупроводниковом секторе, где технологические инновации и геополитические изменения задают темп. Недавнее вступление компании в Intel Foundry Chiplet Alliance стало важной вехой, подчёркивающей растущее влияние QuickLogic как в оборонной, так и в коммерческой сферах. Это стратегическое партнёрство, вместе с передовыми технологическими решениями компании, открывает широкие перспективы для роста на фоне увеличивающегося глобального спроса на безопасные и адаптивные полупроводниковые решения. Геополитические факторы и технологические сдвиги являются ключевыми драйверами роста QuickLogic. Многие страны стремятся обеспечить надёжные, безопасные и локализованные цепочки поставок полупроводников, особенно для критически важных отраслей, таких как аэрокосмическая, оборонная и государственная. Инициативы Intel Foundry, включая Chiplet Alliance, поддерживают эти цели, создавая безопасную и стандартизированную экосистему в США. Участие QuickLogic в этом альянсе укрепляет её репутацию надёжного партнёра и расширяет присутствие на рынках, где безопасность и стабильность имеют первостепенное значение. С технологической точки зрения, переход отрасли к архитектурам на основе чиплетов идеально соответствует сильным сторонам QuickLogic. Традиционные монолитные подходы сталкиваются с ограничениями масштабирования, тогда как модульные чиплет-архитектуры набирают популярность, позволяя интегрировать функциональные блоки, произведённые независимо. Технология eFPGA от QuickLogic обеспечивает гибкую логику, оптимально подходящую для интеграции в мультичиповые модули. Собственный инструмент компании — генератор IP Australis™ — ускоряет разработку оптимизированных eFPGA IP для передовых техпроцессов, таких как Intel 18A, минимизируя энергопотребление, повышая производительность и сокращая занимаемую площадь. Помимо оборонных приложений, eFPGA от QuickLogic интегрируется в платформы, такие как FlashKit™-22RRAM SoC от Faraday Technology, обеспечивая гибкость для IoT и периферийных AI-приложений. Это позволяет настраивать аппаратное обеспечение уже после производства чипа, продлевая жизненный цикл продуктов. Участие в Intel Foundry Chiplet Alliance предоставляет QuickLogic значительные преимущества: ранний доступ к передовым технологиям Intel Foundry, снижение затрат на прототипирование через многопроектные ваферные шаттлы и участие в разработке стандартов UCIe. Такое положение укрепляет конкурентоспособность QuickLogic в области передового производства полупроводников. Непрерывные инновации и надёжные стратегические партнёрства обеспечивают устойчивый рост компании в мире, где адаптивные и безопасные полупроводниковые решения становятся всё более востребованными.