XAUUSD H4: СРЕДНЕСРОЧНЫЙ СЦЕНАРИЙ ЗОЛОТАЗолото может сначала восстановиться, но среднесрочная структура по-прежнему предполагает дальнейшее снижение
Золото все еще может показать восходящий отскок с текущих уровней, но более широкая структура продолжает указывать вниз. Даже если цена краткосрочно отскочит, рынок все еще сталкивается со среднесрочным корректирующим давлением, так как ожидания более жесткой монетарной политики со стороны основных центробанков продолжают расти, в то время как спотовые цены на сырую нефть в Ближнем Востоке резко возросли до уровня 150 долларов США, что поддерживает высокий риск инфляции.
Ключевой вопрос сейчас не в том, сможет ли золото временно восстановиться, а в том, приведет ли этот отскок только к лучшей возможности для продажи, прежде чем рынок продолжит следующий медвежий этап.
Фундаментальные факторы
Макроэкономическая обстановка остается сложной для золота в среднесрочной перспективе.
Растущие ожидания дальнейшего повышения процентных ставок со стороны основных центробанков поддерживают давление на реальные доходы, что снижает привлекательность бездоходных активов, таких как золото. В то же время резкий рост цен на сырую нефть увеличивает опасения по поводу инфляции, но также усиливает вероятность того, что политикам может понадобиться оставаться строгими дольше.
Эта комбинация создает смешанную обстановку в краткосрочной перспективе, но с более широкой точки зрения она все же предполагает коррекцию, а не чистое продолжение восходящего тренда в золоте.
Техническая структура на H4
Общая структура
На графике H4 XAUUSD остается внутри более широкой медвежьей корректирующей фазы, несмотря на недавнюю реакцию с более низких уровней. Текущий отскок еще не меняет более крупную структуру, поскольку цена все еще торгуется ниже основной долгосрочной зоны продаж на уровне 4815–4845 и ниже предыдущей структуры пробоя.
График также предполагает, что рынок все еще может развивать более крупную медвежью последовательность, причем текущий отскок, возможно, будет временным восстановлением перед следующим нисходящим движением.
4815–4845: Долгосрочная зона продаж
Зона 4815–4845 является самой важной зоной сопротивления в текущей структуре.
Это основная зона, где цена может завершить восходящий отскок и привлечь новое давление со стороны продавцов. Если золото отскочит в эту область, но не сможет вернуть ее с сильным импульсом, рынок может начать следующее среднесрочное снижение отсюда.
С точки зрения структуры, это наиболее разумная область для ожидания установки на продажу, а не для того, чтобы преследовать текущее движение вниз.
4404: Цель ликвидности для продаж
Ниже рынка область 4404 выделяется как основной уровень ликвидности для продаж.
Эта зона важна, поскольку она представляет собой следующую главную нисходящую цель, если более широкая медвежья структура продолжит развиваться. Движение в эту область также соответствует идее о том, что рынок уклоняется в более крупную волну 5 вниз.
Области 4300: Более глубокая поддержка OB
Если медвежий импульс расширится дальше, следующей главной реакционной зоной станет область 4300 OB.
Это более глубокая зона поддержки на графике и область, где может проявиться более сильная реакция со стороны покупателей, если коррекция станет более агрессивной.
Что предполагает структура волн
Текущая структура поддерживает идею о том, что золото все еще может готовиться к следующему движению вниз в среднесрочной перспективе.
Недавний отскок больше напоминает коррекционное восстановление, чем начало нового восходящего цикла. Если цена продолжит восстанавливаться в зону сопротивления 4815–4845, а затем будет отклонена, это может стать триггером для следующего более широкого снижения, с возможным расширением рынка в движение волны 5 вниз.
Итак, на данный момент:
широкий тренд остается под корректирующим медвежьим давлением
текущий отскок может быть лишь временным
и предпочитаемая стратегия по-прежнему заключается в ожидании лучшей зоны для продаж, а не в покупке на уровне сопротивления
Торговые сценарии
Сценарий 1: Восстановление в зону продаж, затем медвежье продолжение
Если золото продолжит восстановление к 4815–4845 и покажет четкое отклонение, рынок может возобновить свое среднесрочное снижение из этой области.
Вход: 4815–4845 при подтверждении медведя
SL: выше 4870
TP1: 4680
TP2: 4500
TP3: 4404
TP4: 4300
Это остается предпочтительной установкой, так как она соответствует более широкой медвежьей структуре и ожиданиям большего расширения волны 5.
Сценарий 2: Прямое продолжение вниз без глубокого отскока
Если золото не сможет восстановиться в более высокую зону сопротивления и останется слабым ниже текущего уровня сопротивления структуры, продавцы могут продолжить давить цену вниз напрямую.
Вход: при медвежьем продолжении ниже недавней структуры восстановления
SL: выше локального пика
TP1: 4500
TP2: 4404
TP3: 4300
Сценарий 3: Медвежий аннулирование
Если цена пробьет уровень 4845 и уверенно удержится выше долгосрочной зоны продаж, медвежий среднесрочный взгляд заметно ослабнет.
Это будет свидетельствовать о том, что рынок больше не находится в простой коррекционной фазе и может потребоваться более широкая переоценка.
Ключевые уровни для наблюдения
4815–4845 → зона долгосрочных продаж
4680 → первый уровень реакционной нисходящей тенденции
4500 → промежуточная медвежья цель
4404 → основная ликвидность для продаж
4300 → более глубокая зона поддержки OB
Заключение
Золото все еще может восстановиться в краткосрочной перспективе, но более широкая структура H4 продолжает предполагать среднесрочное снижение. Текущий отскок, скорее всего, является корректирующим движением, а не началом устойчивого восходящего разворота.
Для Ланы предпочтительный подход ясен: ждать разумной зоны для продаж, а не гнаться за ценой на дне. Пока золото остается ниже 4815–4845, рынок по-прежнему имеет пространство для дальнейшего снижения, при этом 4404 и затем 4300 остаются ключевыми целями вниз в потенциальном сценарии волны 5.
Следите за Ланой для получения дополнительных идей по торговле XAUUSD и четкими техническими установками.
Короткая