Регистрация

Musksucks

ШОРТ SOLANA — ЭТО КЛАССИКАБыли вы готовы или нет, но медведь в Solana идет по классическому сценарию. Вот, посудите сами: 📌 ТРИПЛ ТОП - НЕСТАРЕЮЩАЯ КЛАССИКА 📌 МУЛЬТИФРАКТАЛЬНОЕ "ДНО" С ВЫХОДОМ НА "ЮГ". ЭТО КЛАССИКА 📌 Мякнущий Эр Си Ай = поскорей выдыхай. СПЛОШНАЯ КЛАССИКА А что еще остается? –– Конечно же. Рефинансирование долга и кредит от ВТБ! 😂 -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team
от PandorraResearch
Итоги BTC за январь 2026 года: Главный слон под капотомБиткоин выглядит всё более уставшим, завершая январь 2026 года ниже 80 000 четвёртым месячным падением в ряд, шаг за шагом продвигаясь к новым обвалам в феврале 2026 года. Под капотом скрывается нарратив о «бесконечном росте», поскольку ключевые линии тренда колеблются, а дегенераты тихо и уныло теряют самообладание. Технические тревожные сигналы Главный слон — это 100-недельная скользящая средняя, ​​классическая линия разграничения бычьего и медвежьего тренда. Исторически сложилось так, что потеря этого уровня на закрытии недели открывала ловушку для неприятных просадок, и цена танцевала прямо над ним с конца 2025 года, вместо того чтобы стремительно расти, как настоящий бычок. Такой слабый отскок от основного уровня поддержки говорил о «распределении», а не о новом росте, и прорыв этого уровня в конце января - начале февраля - главное тому подтверждение. Кроме того, недельные скользящие средние снова угрожают медвежьим пересечением, что в последний раз наблюдалось перед обвалом 2022 года, который положил начало затяжному нисходящему тренду. На рынках опционов наблюдается тенденция к снижению, при этом вероятность резкого падения ниже 80 000 выше, чем уверенного роста до новых максимумов, поэтому «умные деньги» предпочитают защиту от обвала, а не опционы «колл». Крипто Дик становится обмягшей лапшой = истощение «дегенератов» На первый взгляд, заголовки по-прежнему говорят о потенциальном росте в феврале и бычьей сезонности, но под этим глянцевым слоем аппетит к риску выглядит иссякшим. «Дегенераты», которые гнались за ростом до исторического максимума в 126 000 в 2025 году, наблюдали, как Биткоин снова обрушивается в зону около 80 000, не дотянув в январе 2026 года до сотни, и превращая триумфальные празднования в сессии с выблёвыванием убытков. На ралли покупают, а не гонятся за страхом упустить выгоду, что является классическим поведением поздней стадии цикла: «продавай на подъеме», а не «покупай на спаде». Позиционирование на рынке опционов Когда тенденция на рынке опционов склоняется к медвежьему тренду, а финансирование остывает, это обычно означает, что «казино-наркоманы» либо разорены, либо отстранены от игры, либо тихо хеджируют свои позиции. Это не та эйфорическая, завышенная мания, которая легко пробивает сопротивление BTC — это скорее рынок, ожидающий повода для снижения рисков, притворяясь при этом «осторожно бычьим». Макроэкономические и структурные проблемы В фундаментальном плане история роста биткоина сталкивается с некоторыми трудностями. Приток средств в ETF и институциональный спрос помогли замаскировать слабую динамику в 2025 году, но как только этот поток ослабевает, вы получаете рынок, который по-прежнему торгуется как актив с высоким бета-коэффициентом риска, привязанный к ликвидности и процентным ставкам, а не как какая-то некоррелированная цифровая золотая фантазия. Если макроэкономическая ситуация снова ухудшится или возникнут опасения по поводу роста, BTC может быстро превратиться из «защиты от инфляции» в «банкомат для привлечения средств», как это было в прошлых циклах. Вдобавок к этому, старая четырехлетняя стратегия халвинга выглядит надежной для медведей, поскольку более крупные игроки сглаживают лишают розничных инвесторов любимой модели оптимизма. Общая медвежья стратегия Если все это сложить воедино, то медвежий, фундаментальный и технический прогноз на февраль 2026 года прост: BTC дорог по сравнению с его недавним ростом, находится вблизи критической долгосрочной линии тренда и становится все более уязвимым к прорыву, который может перевернуть сценарий с «здоровой консолидации» на полномасштабную фазу распределения. Учитывая медвежий настрой опционов, февральский оптимизм, основанный на прошлых сезонных колебаниях, и уже имеющиеся негативные последствия 2025 года, волатильность снижения выглядит недооцененной по сравнению с радужными прогнозами: двигай сверху вниз.
CRYPTO:BTCUSD
от PandorraResearch
1
Доллар США vs Шведская крона. Прорыв многолетних поддержекВалютная пара Доллар США vs Крона Швеции OANDA:USDSEK , похоже, становится звездой валютного рынка, развиваясь в своей медвежьей фазе: доллар теряет уверенность по отношению к кроне, макроэкономическая ситуация меняется, а структура графика указывает на прорывы своих ключевых долгосрочных поддержек. Техническая картина С технической точки зрения, мы наблюдаем, по сути, эпический разворот долгосрочного восходящего тренда. Цена после колебаний во втором полугодии 2025 года в промежутке между 9,5 и 9,0 крон за один доллар США, в первом квартале 2026 года окончательно прорывает уровень 9,0, который был мощным уровнем поддержки и психологической линией; все покупатели на спаде последних нескольких лет внезапно оказываются "под водой", выпуская из рук свои длинные позиции. Решительный прорыв 10-летней простой скользящей средней превращает ее из удобной динамической поддержки в зону «продавай на спаде», поэтому любой отскок обратно в эту зону, скорее всего, будет подавлен более крупными игроками, использующими ее как карман ликвидности для пополнения коротких позиций. Добавьте к этому RSI ниже 50 в течение последних 12 месяцев и сильные трендовые показатели на краткосрочных таймфреймах, и мы получаем классический сетап на дневном/ недельном графике: "не пытайся поймать нож, приятель". Фундаментальная история На самом деле, аура доллара как убежища уже не та, что раньше, поскольку глобальный капитал постепенно отходит от американской системы "центр-периферия" в сторону более фрагментированной, многополярной структуры, или как мы это называем - в сторону дедолларизации, деамериканизации и диверсификации, или просто "не ставь ставки на дядю Сэма". Геополитические взрывы, усталость от санкций и блоковая политика подталкивают центральные банки и суверенные фонды к диверсификации резервов в более широкую валютную корзину, что структурно ограничивает потенциал роста доллара по отношению к валютам, таким как шведская крона, когда настроения в отношении риска не находятся в состоянии полного обвала. Если Швеция продолжит постепенно преодолевать дефляцию, в то время как США будут двигаться к замедлению роста и снижению процентных ставок, то благоприятный для доллара США фактор разницы процентных ставок ослабнет, а пара OANDA:USDSEK превратится по сути в изгоя, то есть в стратегию "продавай на отскоках". Таким образом, на языке трейдеров: пара потеряла свою привлекательность, игроки, владеющие длинными позициями, уже не удерживают позиции при пробое поддержки, и если Вашингтон внезапно не вернет себе статус макроэкономической звезды (держим пальцы крестиком), OANDA:USDSEK в обозримом будущем будет еще больше похожа на короткую позицию с длительным падением, нежели на длинную позицию, привлекающую внимание. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team
от PandorraResearch
4
АКЦИИ ГМК "НОР.НИКЕЛЬ" : ОЖИВЛЕНИЕ НА ФОНЕ РОСТА ЦЕН НА МЕТАЛЛЫБыли вы готовы к этому или нет, цены на защитные активы, в том числе на металлы платиновой группы, продолжают сиять ярко в 2025 году. Цена палладия, как это рассматривалось нами ранее (см. связанные идеи), в октябре 2025 года, впервые с июня 2023 года превысила 1400 долларов за унцию, благодаря высокому спросу на безопасные активы и ожиданиям снижения процентных ставок. К середине октября цены на Палладий прибавляют уже более 80 процентов, торгуясь выше 1600 долларов США за унцию и перешагнув тем самым свое ключевое сопротивление в виде 5-летней SMA. Закрытие правительства США усилило неопределенность на рынке, побудив инвесторов пересмотреть свои оценки долларовых активов в пользу золотых слитков. Слабые данные по рынку труда в США укрепили ставки на дальнейшее сокращение ставки Федеральной резервной системы: рынки закладывали в цены снижение на 25 базисных пунктов на каждом из двух последующих заседаний. Политический кризис во Франции также поддержал цены, поскольку президент Макрон столкнулся с давлением, вынуждающим его назначить досрочные выборы или уйти в отставку после неожиданной отставки премьер-министра Лекорню. Что касается предложения, Всемирный инвестиционный совет по платине прогнозирует снижение добычи палладия на 1,1% в год до 2029 года. Кроме того, Китай создал новую финансовую инфраструктуру, которая будет служить хранителем драгоценных металлов на зарубежных рынках, что дополнительно поддержит цены. При доходности более 80% с начала года основной технический график фьючерсов на палладий NYMEX:PA1! (раллирующий в 2025 году наивысшими темпами с 2010-11 гг., когда он учетверился в цене за два года) показывает, что дальнейший рост всё ещё вполне возможен. Акции ГМК Нор.Никеля, как прокси на мировые цены на драг.металлы, демонстрируют признаки оживления от долгосрочной зоны накопления 110 - 120 рублей, с возможными перспективами дальнейшего роста, до 170 - 187 рублей за акцию, что соответствует ключевым историческим сопротивлениям. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team
RUS:GMKN
от PandorraResearch
2
РЫНОК АКЦИЙ ЧИЛИ. ТЕХНИЧЕСКИЙ ПРОБОЙ 200-МЕСЯЧНОЙ SMAЧилийский фондовый рынок чувствует себя хорошо: доходность с начала года в 2025 году составила почти 45% (для сравнения, доходность индекса S&P 500 с начала года составила 15,87%). Чилийский фондовый индекс S&P IPSA недавно достиг рекордных максимумов, близких к 9000 пунктов. Эти результаты выделяются на фоне глобальных, поскольку многие основные рынки столкнулись с волатильностью и спадом. Ралли было обусловлено несколькими факторами, в частности, высоким спросом со стороны иностранных инвесторов, ожиданиями стабильных цен на медь (основной экспортный товар Чили) и улучшением перспектив экономического роста. Центральный банк Чили повысил прогноз роста ВВП до 2,25–2,75% на 2025 год и прогнозировал рост внутреннего спроса на 4,3%. Политическая динамика также сыграла важную роль: опросы указали на сдвиг в сторону дружественных бизнесу правоцентристских кандидатов в преддверии национальных выборов, что сигнализирует о потенциальной экономической стабильности и реформах. Инвесторы интерпретировали это как поддержку роста рынка, усиление давления покупателей и рост индексов. Дополнительные факторы включали снижение инфляции, рост реальных доходов и восстановление деловой уверенности, все это поддерживало потребление домохозяйств и инвестиции. Умеренная инфляция и осмотрительная налогово-бюджетная политика способствовали стабильной макроэкономической ситуации, в то время как глобальный оборот средств на отдельных рынках Латинской Америки еще больше усилил рост чилийских акций в 2025 году. В заключение, фондовый рынок Чили демонстрирует сильный долгосрочный потенциал, подкрепленный прочными экономическими показателями, секторальной устойчивостью и привлекательными оценками, хотя инвесторам следует помнить о циклических коррекциях и влиянии мировых рынков. Основная техническая карта для CBOE:ECH - iShares MSCI Chile ETF (совокупный доход) указывает на мощное пробитие 200-месячной простой скользящей средней и технической фигуры «нисходящая вершина/плоское дно», с возможными дальнейшими перспективами роста. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team 😎
CBOE:ECH
от PandorraResearch
ИНДЕКС S&P 500 vs ЗОЛОТО — "СКОКА ВЕШАТЬ В ГРАММАХ"..?!Некогда один из известных (и ныне существующих) операторов связи в одном из рекламных роликов именно так продвигал посекундный тариф звонков, намекая на то, что точность никогда не бывает лишней. С тех пор прошло немало лет, или если быть точнее — даже десятилетий, а фраза прижилась, с тех пор стала крылатой, и остается актуальной и в наши дни. Основной график представляет собой оценки и технический анализ фондового индекса SP500 SP:SPX , в пересчёте на граммы благородного металла FX_IDC:XAUUSDG . Так, в золотом выражении, как видно из графика, индекс SP500 рухнул более чем втрое, свыше чем на 75 процентов от своих пиковых значений 1999 года, когда бенчмарк капитализма оценивался в 174 грамма химически чистого золота, соответственно до текущих значений ниже 50 граммов. Снижение золотой оценки индекса SP500 особенно ускорилось снова в первом полугодии 2025 года, ниже минимальных уровней ковидного I квартала 2020 года, с возвращением не-товарища Трампа в Белый дом, и вот почему. Постоянная и публичная кампания давления не-товарища Трампа на весь остальной мир, с отношением к миру как к собственному "заднему двору", где можно творить совершенно что угодно, как угодно и "якобы" совершенно безнаказанно, - оказывает ряд заметных негативных последствий на финансовые рынки Американобада, авторитет экономических институтов США и более широкую экономическую среду. -- С наилучшими пожеланиями, Ваша любимая исследовательская группа @PandorraResearch 😎
SP:SPX
от PandorraResearch
2
Индекс РТС. Держим курс на удвоение. Или вперёд, в 2026С начала 2025 г. международные акции начали опережать американские, а европейские и азиатские акции вновь стали вызывать интерес инвесторов. Валюты мировых рынков также повсеместно доминируют над долларом США. Факторы включают оптимизм по поводу следующих трёх больших тем. ДЕДОЛЛАРИЗАЦИЯ. ДЕАМЕРИКАНИЗАЦИЯ. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ. Дедолларизация — это процесс, посредством которого страны снижают свою зависимость от доллара США (USD) как доминирующей мировой резервной валюты, средства обмена и расчетной единицы в международной торговле и финансах. Эта тенденция подразумевает переход от центральной роли доллара США в глобальных экономических транзакциях к альтернативным валютам, активам или финансовым системам . Исторический контекст и значение доллара США Доллар США стал основной резервной валютой мира после Второй мировой войны, что было закреплено Бреттон-Вудским соглашением 1944 года. Эта система привязывала другие валюты к доллару, который конвертировался в золото, делая доллар основой международных финансов. Соединенные Штаты стали ведущей экономической державой, а доллар заменил британский фунт стерлингов в качестве доминирующей валюты для мировой торговли и резервов . На протяжении десятилетий доллар был самой распространенной резервной валютой. По состоянию на конец 2024 года на него по-прежнему приходится около 57% мировых валютных резервов, что намного больше евро (20%) и японской иены (6%). Однако эта доля снизилась с более чем 70% в 2001 году, что свидетельствует о постепенном сдвиге и побуждает к обсуждениям о дедолларизации . Как работает дедолларизация Страны, стремящиеся снизить свою зависимость от доллара, придерживаются нескольких стратегий: Диверсификация резервов: Центральные банки держат меньше долларов США и увеличивают активы в других валютах, таких как евро, иена, британский фунт или новые альтернативы, такие как китайский юань. Хотя доля юаня остается небольшой, она выросла, особенно среди таких стран, как Россия. Использование альтернативных валют в торговле: страны заключают двусторонние или региональные соглашения для ведения торговли в собственных валютах, а не с использованием доллара в качестве посредника. Например, Китай ввел нефтяные фьючерсы, деноминированные в юанях («петроюань»), чтобы бросить вызов системе петродоллара . Увеличение золотых резервов: Многие страны, включая Китай, Россию и Индию, значительно увеличили закупки золота как более безопасного резервного актива, сократив свои долларовые активы. Разработка альтернативных финансовых систем: некоторые страны и блоки, такие как БРИКС, работают над созданием альтернатив платежной системе SWIFT, в которой доминируют США , чтобы избежать риска санкций и обрести настоящую экономическую и политическую независимость. Причины дедолларизации Движение к дедолларизации обусловлено геополитическими и экономическими факторами: Ответная реакция на политическую и экономическую гегемонию США: США часто используют доминирование доллара для введения санкций и оказания политического давления, побуждая страны стремиться к финансовому суверенитету . Подъем новых экономических держав: развивающиеся экономики, такие как Китай, и такие группы, как БРИКС, стремятся снизить свою уязвимость к влиянию США и содействовать региональной интеграции и альтернативным финансовым инфраструктурам. Геополитическая напряженность: конфликты, подобные войне на Украине, активизировали усилия таких стран, как Россия, по исключению доллара из своих резервов, чтобы избежать санкций. Последствия и перспективы Пока доллар остается доминирующим, более дедолларизованный мир уже меняет глобальную экономическую мощь. США могут потерять некоторые преимущества, такие как более низкие затраты по займам и геополитическое влияние. Для экономики США дедолларизация приведет к более слабой стоимости валюты, более высоким процентным ставкам и сокращению иностранных инвестиций, прогрессирующей инфляции от более слабого доллара. Для других стран дедолларизация может означать большую экономическую независимость и меньшую подверженность рискам политики США. Однако в настоящее время ни одна валюта не сравнится с ликвидностью, стабильностью и глобальным признанием доллара, поэтому переход будет вероятно и дальше постепенным, в ближайшем будущем . Краткий итог Дедолларизация — это сложный, продолжающийся процесс, отражающий постепенный отход от мирового доминирования доллара США. Он включает диверсификацию резервов, использование альтернативных валют и активов и создание новых финансовых систем для снижения зависимости от доллара. Движимая геополитической напряженностью и ростом новых экономических держав, дедолларизация бросает вызов укоренившейся роли доллара, но вряд ли полностью заменит его в ближайшее время. Вместо этого она ведет к более многополярной валютной системе в международных финансах, росту спроса на альтернативные США инвестиции. Техническая задача Технический основной график представлен в годовом разрезе, отражает динамику индекса РТС в долгосрочной перспективе. При долгосрочной внутренней силе рынка, также стабильно поддерживаемой индикатором RSI выше серединной линии, мы рассматриваем в качестве основного перспективного сценария - 2х восстановление рынка до отметки соответственно 2200 пунктов, в горизонте следующих 5 (пяти) лет. -- С наилучшими пожеланиями, Исследовательская группа @PandorraResearch
RUS:RTSI
от PandorraResearch
8
Фьючерсы на нефть WTI: снижение ниже ключевой поддержкиФьючерсы на нефть марки WTI опустились ниже 55 долларов, то есть ниже своего 10-летнего среднего уровня, главным образом потому, что рынок сейчас наблюдает устойчивый избыток предложения и замедление роста спроса, а геополитическая ситуация смещается в сторону увеличения предложения, а не риска сбоев. Это совпадает с затянувшимися и продвигающимися с неопределенным успехом переговорами по конфликту на Украине, равно как с растущим у участников рынка восприятием того, что санкции, скидки и логистические издержки смогут повлиять на доходы бюджета России от экспорта нефти. Уровень цен в контексте 10-летней средней Цена на нефть WTI около 55 долларов является самым низким уровнем за 5 лет с начала 2021 года и становится ниже среднего уровня примерно около 62 долларов, который преобладал в течение последнего десятилетия, за исключением обвала, вызванного пандемией. Прорыв этой психологически важной зоны последовал за несколькими неделями устойчивого падения. При этом цена на нефть марки WTI снизилась примерно на 19–21% за последний год, ускорившись в падении в апреле 2025 года на повсеместном введении ввозных тарифов и пошлни администрацией Трампа, влияющих на маржинальность промышленного сектора. В целом это сигнализирует о решительном переходе от напряженного рынка, подверженного риску конфликта, к рынку, ориентированному на циклическую слабость и избыточное предложение. Предложение, спрос и макроэкономические факторы Аналитики объясняют падение ниже 55 в первую очередь тем, что мировое предложение опережает спрос: добыча сланцевой нефти в США, рост добычи в странах, не входящих в ОПЕК, и все еще высокий экспорт ОПЕК+ перевешивают недавние добровольные сокращения. Что касается спроса, опасения по поводу замедления промышленной активности, повышения эффективности и лишь умеренного пополнения запасов в Китае ослабили спрос на нефть с низкой рентабельностью, поэтому ралли сменяются продажами, а стратегии следования за трендом усиливают нисходящий импульс. Переговоры по Украине и воспринимаемая премия за риск Новости о том, что мирные переговоры по Украине могут быть «ближе, чем когда-либо», сжали геополитическую премию за риск, которая поддерживала цену на нефть в 2021-22 годы. В настоящее время некоторые участники рынка оценивают более высокую вероятность того, что политическое соглашение в некотором конечном итоге, якобы сможет позволит увеличить объемы поставок российской нефти и нефтепродуктов по обычным каналам, что укрепит и без того комфортные перспективы поставок и оправдает цены ниже среднего уровня за предыдущие 10 лет. Взаимодействие цен, конфликта, санкций и доходов В октябре 2025 года, как известно, администрация Трампа усилила санкционное давление, введя санкции против крупнейших российских производителей нефти — "Роснефти" RUS:ROSN и "Лукойла" RUS:LKOH . Международное энергетическое агентство, штаб-квартира которого находится в Париже, сообщило, что доходы России от продажи нефти и топлива в ноябре сократились до 10,97 млрд долларов, что на 3,59 млрд долларов меньше, чем в том же месяце прошлого года. В результате цены на нефть марки Urals упали на 8,2 доллара до 43,52 доллара за баррель, а доходы от экспорта снизились до самого низкого уровня с начала спецоперации в феврале 2022 года. В пересчете на российские рубли, кроме того, как мы видим, также наблюдается попытка снижения цен на нефть к концу 2025 года ниже долгосрочного тренда, обеспеченного поддержкой 10-летней простой средней скользящей. В условиях потенциального двойного воздействия, - как санкционного со стороны администрации Трампа, так и в виду перспективы урегулирования конфликта путем переговоров, риски роста цен на мировые бенчмарки, как мы видим снижаются. В техническом отношении прорыв 2-летней поддержки около 70 долларов за баррель и закрепление цены ниже 10-летней простой средней скользящей по итогам года, - может способствовать снижению к еще более низким, но всё ещё двузначным цифрам. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team
NYMEX:CL2!
от PandorraResearch
Доминация Шиткоинов. #Гадя #Петрович #Хренова. Серия IVЗахватывающее дух ралли в альткоинах, как это уже рассматривалось в предыдущих идеях (см. связанные публикации), подходит к концу, в то время как в ожидаемом горизонте их спад может составить 99 и более процентов (снова и снова). И это не очередная попытка продать вам холодное каменное дно. Звездные мальчики не готовы к тому, что в альтах повсеместно грядет не просто дно, а дно без права на надежду восстановиться. Они снова и снова испытывают потери до 90% и выше на своем крипто-счете из-за инвестиций в шиткоины (доминация которых снижается в течение всего 2025 года, достигнув в октябре нового 8-летнего дна), далее - это число увеличится до 95-100%. Шиткоины, некогда наделавшие немало шума (DOGE, PEPE, TON, SHIB и многие другие), испытывают просадки от минус 50 до минус 80 процентов с начала 2025 года, в то время из Топ-1000 монет свыше чем 3/4 показывают отрицательную динамику в этом году. Возможно, вы и сами обратили внимание, как заметно уменьшилось количество "крипто-перцев", "крипто-бабочек", "крипто-пилотов" и "пилоток" в последнее время. Но если вы всё ещё звездный мальчик, и имете не мало аргументов в защиту альтов (всё ещё считая нас идиотами 🤭), - я дам вам один, но важный совет по поводу альткоинов. В 2013 году существовало менее 50 криптовалют. К 2025 году число криптовалют выросло до более чем 17 000, хотя точное число варьируется в зависимости от того, рассматривается ли «активный» или «общий». Хотя появляется много новых проектов, значительное их количество терпит неудачу, и лишь часть из них сохраняет значимое присутствие. Вот более подробная разбивка: 2013: существовало менее 50 криптовалют. 2017–2018: число криптовалют было менее 3000. 2021: число криптовалют выросло почти до 6000. Апрель 2025: существовало более 17 000 криптовалют, хотя некоторые источники предполагают, что было создано более 37 миллионов криптовалют, но многие из них неактивны. Поразительные темпы роста — не самая хорошая новость и не совсем показатель для крипторынка. Новые криптовалюты созданы лишь для того, чтобы их разработчики могли заработать. Общее количество криптовалют также включает множество «мёртвых» монет, в том числе заброшенные проекты и мошеннические схемы. Все альткойны создаются «китами» по схеме «Pump & Dump» («накачка и сброс») с сильным маркетингом, лидерами мнений, продвижением в тематических комьюнити и так далее. В этой крипто-игре главное — деньги: чем больше вы проиграете, тем лучше для китов. Очень жаль, если вы обнаружите, что, войдя в криптопространство, вы попали в очень плохое казино. По крайней мере, в реальном казино, если вы сделаете ставку на красное, ваш шанс на выигрыш составит около 47%. В этом плохом крипто-казино, если вы войдете и купите альткойны, вы обязательно окажетесь в убытке. В то время как все находится на рекордно высоком уровне, Эфириум BITSTAMP:ETHUSD - образ всех альткойнов - едва достиг технической фигуры "Дабл Топ" и всё ещё борется где-то в середине предыдущего медвежьего рынка. Основная причина существования множества криптовалют заключается в том, что порог входа практически отсутствует. Любой, кто хочет создать криптовалюту, может это сделать. Даже если у вас нет технических знаний, вы можете нанять кого-то на Fiverr NYSE:FVRR , скажем, для создания криптовалюты за 50–100 долларов. Технический основной график посвящен доминации альткойнов CRYPTOCAP:OTHERS.D - доминации активов криптовалютного рынка, следующих за первой десяткой по капитализации. Техническая картина в доминации альткойнов (OTHERS.D) указывает на схлопывание многолетнего пузыря, с перспективой дальнейшего их снижения к нулевым отметкам. -- С наилучшими пожеланиями, Ваша любимая @PandorraResearch Team 😎
CRYPTOCAP:OTHERS.D
от PandorraResearch
5
Индекс S&P 500 становится "Повешенным" по итогам ноября 2025 г.Паттерн «Повешенный», или «Висельник» — это односвечной медвежий сигнал разворота, появляющийся после восходящего тренда и предупреждающий о начале роста давления со стороны продавцов, даже если свеча закрывается на бычьем тренде. Для месячной свечи индекса S&P 500 за ноябрь 2025 года текущие данные показывают пробу отката в рамках продолжающегося восходящего тренда, в то время как открытие месяца с бычьим разрывом (гэпом) вверх фактически не нашло своего подтверждения в виде продолжения роста, а 5-процентное снижение индекса внутри месяца привело не к более высоким ценам, а к более низкой цене закрытия месяца (неспособности покупателей продемонстрировать V-образное восстановление). Что такое «Повешенный»? «Повешенный» — это односвечной паттерн, появляющийся после роста цены и имеющий небольшое тело вблизи верхней границы диапазона, длинную нижнюю тень (обычно не менее чем вдвое длиннее тела) и небольшую или отсутствующую верхнюю тень. Он сигнализирует о том, что продавцы были относительно сильны на спаде в течение месяца (длинный нижний фитиль), но увы, покупателям не удалось подтолкнуть цену к концу месяца выше исходной точки открытия месяца, создавая предупреждение о потенциальном истощении тренда, которое должно быть подтверждено последующей медвежьей свечой или прорывом вниз. Ключевые моменты для подтверждения «Повешенного» на более высоком таймфрейме, таком как месячный график: Ясный предшествующий восходящий тренд в свече. Небольшое тело около максимума, длинная нижняя тень, минимальная верхняя тень. Медвежье подтверждение на следующем баре (более низкое закрытие или пробитие минимума). Месячная свеча S&P 500 за ноябрь 2025 г. Доступные данные за ноябрь 2025 г. показывают, что индекс S&P 500 провел большую часть месяца вблизи недавних максимумов после прорыва области 6800, при этом более широкая структура по-прежнему оставалась сильной бычьей до конца 2025 года. Принимая во внимание некоторую волатильность вниз, месячную динамику лучше всего охарактеризовать как умеренный 5-процентный откат или консолидацию после сильного роста, - автоматически определенный "Повешенный" с выраженной длинной нижней тенью и крошечным телом в верхней части диапазона. Медвежьи технические перспективы отсюда Даже без классического месячного повешенного есть надежные медвежьи технические Сценарии, поскольку индекс растянут и давит на важные зоны сопротивления, что означает слияние сопротивления вблизи высоких уровней коррекции Фибоначчи, импульс перекупленности (повышенный RSI) и тестирование ключевых скользящих средних и линий тренда как областей, где неудача может спровоцировать коррекцию. Широта рынка остается слабой. Вкратце, в 2025 году судя по всему по-прежнему не будет новых 52-недельных максимумов для основных индексов, которые учитывают количество акций выше 200-дневной средней, таких как INDEX:MMTH , INDEX:NCTH , INDEX:R1TH , S5TH и другие. Потенциальное продолжение медвежьего тренда в ближайшие месяцы обычно связано со следующим: Неспособность удержаться выше текущих полос сопротивления, что приводит к откату примерно к области 5400–5000, которая совпадает с предыдущими уровнями поддержки и уровнями Фибоначчи. Растущая волатильность вокруг макроэкономических катализаторов, таких как данные по инфляции и решения Федеральной резервной системы, может ускорить падение, если индекс опустится ниже краткосрочной поддержки и недавних линий восходящего тренда. В целом индекс S&P 500 пока остается в долгосрочном восходящем тренде в 2025 году, и любая месячная свеча, похожая на повешенного, будет рассматриваться как раннее предупреждение, а не как самостоятельный сигнал к продаже. «Медведям» по-прежнему необходимо подтверждение в виде решающего прорыва известного уровня поддержки и последовательности более низких максимумов и более низких минимумов на недельных и дневных графиках.
SP:SPX
от PandorraResearch
ЗНАМЕНИЕ ГИНДЕНБУРГА СПУСКАЕТ ДОУ-ДЖОНСА НИЖЕ КЛЮЧЕВЫХ ПОДДЕРЖЕКПромышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), широко известный как индекс Доу-Джонса, — это индекс фондового рынка, отслеживающий 30 крупнейших и наиболее авторитетных компаний США. Он служит барометром общего состояния рынка и экономики, отражая настроения инвесторов и тенденции в акциях «голубых фишек». С точки зрения технического анализа индекс Доу-Джонса изучается для выявления ценовых трендов, уровней поддержки и сопротивления, а также потенциальных точек разворота для принятия торговых и инвестиционных решений. Одним из ключевых технических индикаторов, используемых при анализе индекса Доу-Джонса, является 50-дневная простая скользящая средняя (SMA). 50-дневная SMA рассчитывает среднюю цену закрытия индекса за последние 50 торговых дней, сглаживая краткосрочные колебания цен и выявляя среднесрочный тренд. Трейдеры и инвесторы активно отслеживают 50-дневную SMA, поскольку она сочетает в себе чувствительность к недавним изменениям цен с меньшим уровнем шума по сравнению с краткосрочными средними. В настоящее время индекс Dow Jones торгуется ниже своей 50-дневной SMA, которая составляет примерно 46 650 пунктов. Эта техническая конфигурация предполагает осторожность, поскольку индекс может столкнуться с сопротивлением вблизи этой средней перед возможным подтверждением или разворотом тренда. 50-дневная SMA часто используется в сочетании с другими индикаторами, такими как 200-дневная SMA, для генерации сигналов, таких как «Золотой крест» или «Крест смерти», которые сигнализируют о важных изменениях тренда. Кроме того, Индикатор «Знамение Гинденбурга», основанный на анализе широты рынка (market breadth), который мы рассматривали в одной из предыдущих идей, по-прежнему находится в сигнальной фазе с 20-х чисел октября 2025 года. Дополнительно отмечу (что важно) - фактическое пороговое значение сработавшего в октябре 2025 года проявления Индикатора «Знамение Гинденбурга» находится в диапазоне 3.4-3.5 процентных пункта (при пороговом значении для данного индикатора по умолчанию - 2.2 п.п.). За последние 20 лет это всего лишь 4-ое проявление Индикатора «Знамение Гинденбурга» с таким очень высоким пороговым значением (3.4 п.п. и выше). -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team
DJ:DJI
от PandorraResearch
3
АКЦИИ STRATEGY INC. РАЗ - ДВА - ТРИ. ДАЛЕКО ОТ СОЛНЦА, ОТ ЗЕМЛИ.Акции Strategy (ранее - Microstrategy, торгующиеся с тем же тикером NASDAQ:MSTR ) в течение последних 6 месяцев испытывали резкую волатильность и нисходящую тенденцию, обусловленную как техническими факторами, так и тесной связью с сектором криптовалют, в частности, биткоином. Технический анализ После разгрома FTX и кудряшки SBF в ноябре 2022 года акции Microstrategy были на волне, увеличившись в цене более чем 40-кратно в последующие два года к осени 2024 г. Однако затем акции Strategy Inc. значительно снизились за последние полгода и двенадцать месяцев соответственно, упав почти на 65% от своих максимумов. Технические показатели сейчас уже указывают на устойчиво медвежий сценарий: Акции резко упали с 543 долларов за акцию (достигнутого годом ранее) и с примерно 457 долларов, достигнутых в мае 2025 года, до 195 долларов в ноябре, что означает снижение более чем на 50%. Показатели индекса относительной силы (RSI) на дневном ТФ остаются глубоко в зоне перепроданности. Недавние значения находятся в диапазоне от 10 до 20 пунктов, что указывает на очень низкий импульс и сигнализирует о потенциальном истощении давления продаж. Ключевые скользящие средние за 50-, 100- и 200-дневные периоды демонстрируют существенное снижение цены, и акции торгуются значительно ниже всех этих средних. Возможно, вы еще совсем недавно ликовали в октябре (на ожидании роста биткоина до 140 тыс. и выше), однако акции NASDAQ:MSTR в действительности начали так называемый "Uptober" — ниже своего основного уровня поддержки — 52-недельной простой скользящей средней (которая ранее была успешно пробита в сентябре 2025 года). Модель 2020/21 успешно повторяется и в 2024/25: после формирования первого максимума колебания цены на новых максимумах больше не были зафиксированы — см. зелёные/красные метки на графике (биткоин достиг этого в обоих случаях). Иными словами, NASDAQ:MSTR (как прокси BTC) в пиковые моменты вела себя одинаково более слабо. Технически, Strategy Inc находится на многомесячных минимумах или близка к ним, пробив несколько уровней поддержки. Краткосрочные импульсные осцилляторы и медленные стохастики остаются крайне низкими, что подчеркивает сохраняющуюся слабость рынка. Фундаментальные события С фундаментальной точки зрения, акции Strategy Inc. по-прежнему тесно коррелируют с динамикой криптовалют и цифровых активов, поскольку её финансовые показатели в значительной степени зависят от биткоина. Это снижение отражает падение цены биткоина за аналогичные периоды, учитывая значительный объём цифровой валюты на балансе компании. Выручка и операционные показатели относительно стабильны по сравнению с показателями, связанными с криптовалютами, но акционеры в основном рассматривают NASDAQ:MSTR как прокси, зависимый от влияния биткоина, что добавляет чрезвычайный риск и волатильность, а также (что важно) избыточный "хопиум-потенциал" для NASDAQ:MSTR Компания регулярно получает освещение от ведущих инвестиционных аналитиков, хотя консенсус остаётся разногласным из-за непредсказуемости её базовых активов. Заключение За последние 6–12 месяцев акции Strategy Inc. продемонстрировали значительно худшую динамику, отражая волатильность криптосектора и сохраняющуюся техническую слабость. Хотя аналитики видят потенциал отскока, будущие перспективы крайне чувствительны как к динамике цен цифровых активов, так и к более общим рыночным тенденциям. Инвесторам следует проявлять осторожность, учитывая как техническую перепроданность, так и фундаментальную зависимость от биткоина. С технической точки зрения, для NASDAQ:MSTR может оказаться непосредственным уровнем поддержки диапазон 145–180 долл США за акцию. Сохраняются также значительные риски и дальнейшего снижения, если крипторынки продолжат падение, что может усилить волатильность и риск снижения. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team
NASDAQ:MSTR
от PandorraResearch
КРОХА СЫН К ОТЦУ ПРИШЕЛ, И СКАЗАЛА КРОХА: ШОРТ БИТКОИНА ХОРОШО..Основной технический график — это всё тот же биткоин в евро, и да... ... основные уровни поддержки 52-недельной простой скользящей средней и трёхлетнего тренда были пробиты. Чувствуется, что это крыша... // ... и горит неплохо. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team
от PandorraResearch
АКЦИИ DISNEY СТАНОВЯТСЯ "МИККИ-МАУСОМ", ТЕРЯЯ КЛЮЧЕВУЮ ПОДДЕРЖКУАкции Disney (DIS) упали под свою ключевую поддержку 52-недельной простой скользящей средней (SMA) в четверг, сразу после того, как 13 ноября 2025 года компания опубликовала неоднозначные результаты четвертого квартала, в виду продолжающегося снижения в сегменте линейного телевидения, но всё ещё рост в сегментах парков и стриминга. Выручка Disney за квартал составила 22,46 млрд долларов, что ниже ожиданий аналитиков в 22,83 млрд долларов и примерно сопоставимо с аналогичным периодом прошлого года. Падение выручки на 6% в развлекательном подразделении компании, включающем стриминг, телевидение и кинотеатры, способствовало снижению валовой выручки. Выручка линейного телевидения упала на 16% в годовом исчислении, а операционная прибыль — на 21% из-за ускорения отказа от кабельного телевидения и продолжающегося перераспределения рекламных бюджетов в пользу стриминга. Результаты были опубликованы в заключительный период работы генерального директора Боба Айгера перед его запланированным уходом в следующем году. Компания заявила, что снижение операционной прибыли отчасти было обусловлено продажей активов Star India, которая внесла 84 миллиона долларов в результаты годом ранее. Внутренние линейные сети также оказались под давлением из-за снижения объёмов рекламы, связанного с уменьшением зрительской аудитории, и снижения расходов на политическую рекламу на 40 миллионов долларов по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года. В этот период Disney также столкнулась с ухудшением показателей кинотеатрального рынка, что ещё больше усугубило общие результаты в сфере развлечений. Мы по-прежнему стремимся достичь нашей первоначальной цели, то есть заполнить разрыв в районе 92,17 доллара на акцию (см. относительные показатели). -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team
NYSE:DIS
от PandorraResearch
ЗОЛОТО ИДЕТ ПО МОДЕЛИ «ТРОЙНАЯ ВЕРШИНА»Золото недавно продемонстрировало сильный технический импульс, отскочив от уровня поддержки $3900 и преодолев 50-дневную скользящую среднюю, что сигнализирует о бычьем развороте после падения в конце октября. Ближайший уровень поддержки находится на уровне $4100 за унцию. Индекс относительной силы (RSI) растёт, подтверждая, что покупатели восстановили контроль над рынком в некоторой краткосрочной перспективе, и сигнализируя о возможности дальнейшего роста. СЦЕНАРИЙ «ПОКУПАЙ НА ПРОВАЛЕ» Текущие торговые стратегии предполагают покупку вблизи уровня поддержки и нацеливание на восходящее сопротивление, что демонстрирует базовый сценарий «покупай на просадках» по мере консолидации золота выше $4100. ЧТО ТАКОЕ МОДЕЛЬ «̶T̶R̶I̶P̶L̶E̶ ̶V̶O̶D̶K̶A̶» ТРОЙНАЯ ВЕРШИНА Модель «Тройная вершина» — это технический графический паттерн медвежьего разворота, сигнализирующий о потенциальном завершении восходящего и начале нисходящего тренда. Она формируется после того, как цена актива трижды достигает одного и того же уровня сопротивления, но не может его пробить, образуя три чётких пика примерно на одном уровне. Между этими пиками находятся откаты или впадины, образующие уровни поддержки. Модель подтверждается только тогда, когда цена пробивает линию поддержки (линию шеи), образованную этими впадинами. Психология этой модели показывает ослабление покупательной способности, поскольку цена не может преодолеть уровень сопротивления с трёх попыток. Каждый пик обычно сопровождается снижением объёма, что отражает снижение покупательского энтузиазма. После третьего пика продавцы могут взять ситуацию под контроль, и цена может упасть ниже уровня поддержки при увеличении объёма, подтверждая разворот. ЗАКЛЮЧЕНИЕ Трейдеры используют тройную вершину, чтобы предвидеть истощение бычьего импульса, сигнализируя об осторожности и открывая возможности для открытия коротких позиций или выхода из длинных. Эта модель отражает превышение предложения над спросом после нескольких неудачных ралли, указывая на смену бычьих настроений на медвежьи. Она считается надежным индикатором после устойчивого восходящего тренда и используется в стратегиях управления рисками для эффективного управления рыночными колебаниями. ТЕХНИЧЕСКИЙ ОБЗОР Просто взгляните на историю золота. Там написано: «̶T̶R̶I̶P̶L̶E̶ ̶V̶O̶D̶K̶A̶» ТРОЙНАЯ ВЕРШИНА. -- Best wishes, @PandorraResearch Team
FOREXCOM:XAUUSD
от PandorraResearch
14
КОРПОРАЦИЯ "БАНК АМЕРИКИ". ВОССТАНОВЛЕНИЕ ДЛИНОЙ В 19 ЛЕТ.Путь акций Bank of America NYSE:BAC начиная от 2000-х годов, отметившихся схлопыванием пузыря доткомов и мировым финансовым кризисом 2008 года до их нынешней оценки демонстрирует примечательный цикл обвала, восстановления и повторного тестирования максимумов. Это классический пример современных банковских акций и более широких экономических колебаний за последние 19 лет. Этот период начинается с волатильности и опустошения Великой рецессии в американской экономике и достигает кульминации в восстановлении, которое символизируется в наши дни возвращением к докризисному уровню двойной вершины. Пузырь доткомов и крах 2007–2009 годов В конце 2007 года цена акций Bank of America NYSE:BAC колебалась в диапазоне 50 долларов, как раз когда начали проявляться первые трещины в мировой финансовой системе. Как и на рубеже 1990-х/ 2000-х на схлопывании пузыря доткомов, так и накануне мирового финансового кризиса, акции Bank of America отмечались сильной перегретостью. Индикатор RSI (14) на годовом графике, как мы видим ретроспективно, превышал в обоих случаях - и по итогам 1997 года, и на закрытии 2006 года - отметку в 80 пунктов. К 2008–2009 годам вдовесок к сильным проинфляционным факторам и бурному росту товарных рынков наступил двойной шок - кризис субстандартного ипотечного кредитования и крах крупных финансовых институтов, приведшие к резкому падению акций NYSE:BAC до их 25-летних минимумов - цифр, не виданных с середины 1980-х годов. Важнейшими событиями, усугубившими кризис Bank of America, стали катастрофические приобретения Countrywide Financial и Merrill Lynch, которые подвергли NYSE:BAC огромным кредитным и репутационным рискам, а затем экстренная финансовая помощь от правительства США в размере 25 миллиардов долларов. В марте 2009 года акции достигли минимума около 3 долларов, упав более чем на 90% от своего пика. Восстановление и модель "Двойной вершины" (Дабл Топ) После кризиса восстановление NYSE:BAC было медленным и прерывистым. Реформы регулирования, политика дешевых денег и восстановление экономики способствовали устойчивому, но далеко не линейному росту. В течение 2010-х годов акции NYSE:BAC постепенно восстанавливались. Они не приближались к докризисным максимумам до затяжного бычьего тренда конца 2010-х и начала 2020-х годов. К началу 2022 года NYSE:BAC вновь протестировал отметку $50 и временно превысил её, повторив техническую модель «двойной вершины»: два пика с разницей примерно в 15 лет, разделённые глубоким падением. Двойная вершина обычно сигнализирует о значительном сопротивлении на пиковом уровне цены. Первый пик возникает перед значительным падением, за которым следуют годы восстановления, завершающиеся повторным тестированием того же уровня сопротивления. Для NYSE:BAC диапазон $50 оказался как докризисным, так и послевосстановительным сопротивлением. После этих уровней наблюдались кратковременные откаты, что соответствует ожидаемому поведению графика. Последняя динамика цены и текущий контекст В 2025 году акции Bank of America торгуются снова около $53, что отражает полное восстановление к докризисной двойной вершины - цене закрытия 2006 года (53.39 долл США за акцию). Это представляет собой завершение 19-летнего периода, и соответственно завершение формирования технической фигуры. Затяжной путь Bank of America наглядно демонстрирует, как системные потрясения могут практически в одночасье свести на нет десятилетия достижений, однако долгосрочная устойчивость, обусловленная благоприятными макроэкономическими условиями (включая мани-принтеры), способна восстановить стоимость и вновь протестировать ключевые технические уровни, иллюстрируя цикл "от кризиса к восстановлению". Подводя итог, история Bank of America от мирового финансового кризиса до сегодняшнего дня - это история резкого спада и столь же впечатляющего восстановления, кульминацией которого стало классическое формирование двойной вершины в диапазоне 50–53 долларов с разницей почти в два десятилетия. И хотя в наши дни перегретость по различным техническим индикаторам акций Bank of America не так велика, как 20 - 25 лет назад, тем не менее эта модель может служить ориентиром для инвесторов, в том числе можно так сказать, для нового поколения инвесторов (никогда не видывавших в своих торговых терминалах спады по индексу S&P500 в 50 процентов и более), для аналитиков и историков, интересующихся долгосрочной выживаемостью и цикличностью крупнейших финансовых институтов. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team 😎
NYSE:BAC
от PandorraResearch
9
"ЦИКЛ БИТКОИНА". ИЛИ ПОЧЕМУ КРИПТА СЫПЕТСЯ НЕ ОПЯТЬ — А СНОВА.Ура... Ура... Кричал мальчик... 🌕 «Аптобер» снова наносит удар Октябрь имеет репутацию в крипто-мире, и он ей соответствует. Это был пример недавней новости от Агентства Фейковых Новостей, которую опубликовала команда @TradingView в первых числах октября 2025 года в своей публикации . — Но что произошло дальше? Всего меньше, чем через месяц!? — Мы все это прекрасно видим. Биткоин перешел в крутое пике, прыгнув в медвежий рынок, ниже $100 000 за монету в начале ноября 2025 года. Цена самой известной в мире валюты упала до минимума с момента достижения рекордного максимума в $126 000. — Знаете, почему? — Потому что циклы всё ещё работают. Для Трампа — точно. Но, возможно, не для фейковых новостных агентств. Что ж. Давайте разберёмся — кто есть кто. Что есть фейк, а что нет. Цикл роста. Январь 2011 г. ($1 за BTC) — январь 2014 г. (1062 дня) Цикл коррекции. Январь 2014 г. — январь 2015 г. (363 дня, скидка 80%) Цикл роста. Январь 2015 г. — декабрь 2017 г. (1062 дня) Цикл коррекции. Декабрь 2017 г. — декабрь 2018 г. (363 дня, скидка 80%) Цикл роста. Декабрь 2018 г. — декабрь 2017 г. (1062 дня) Цикл коррекции. Декабрь 2017 г. — ноябрь 2021 г. (363 дня, скидка 75%) Цикл роста. Ноябрь 2021 г. — октябрь 2025 г. (1062 дня) Цикл коррекции. Октябрь 2025 г. — октябрь 2026 г. (363 дня, скидка ++%). Ну вот, теперь вы видите. Циклы действительно работают. А большие дела делаются гораздо проще и дешевле, чем вы думаете. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team 😎
CRYPTO:BTCUSD
от PandorraResearch
КРИПТОЦИКЛЫ. ПОКУПАЛИ БИТКОИН — ПРОРВАЛИ ДВА БАЯНА. Технический график представляет сравнительный анализ поведения цены Биткоина внутри каждого 4-летнего цикла. Вкратце, халвинг биткоина — это событие, которое происходит примерно раз в четыре года и приводит к уменьшению вознаграждения за блок на 50%. Это снижает количество биткоинов, поступающих на рынок, что увеличивает дефицит и может привести к росту цены, если рыночные условия не изменятся. И соответственно, снизу - вверх представлены следующие циклы: "красный график" - цикл 2024 - 2028 годов "зеленый график" - цикл 2020 - 2024 годов "оранжевый график" - цикл 2016 - 2020 годов "синий график" - цикл 2012 - 2016 годов. Текущее положение отмечено кружочками. Иметь - или не иметь - решайте сами. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team 😎
BITSTAMP:BTCUSD
от PandorraResearch
ЗВЕРИНЕЦ ТЕХСЕКТОРА СПУСКАЕТ ЗОЛОТО НА 10%. КУДА ЭТО ПРИВЕДЁТ?!Из-за недавнего ажиотажа на фондовом рынке спотовый рынок золота пережил резкую коррекцию: цены упали более чем на 10% с недавних рекордных максимумов, превышающих 4400 долларов за унцию, до уровня чуть ниже 4000 долларов в конце октября 2025 года. Это падение, самое резкое за более чем десятилетие, последовало за беспрецедентным ралли, характеризующимся агрессивными спекулятивными покупками и импульсными сделками, основанными на «страхе упустить выгоду». Резкий разворот был обусловлен в первую очередь фиксацией прибыли, закрытием кредитных позиций и достижением рынком состояния крайней перекупленности, а не существенными изменениями фундаментальных факторов, таких как инфляция или геополитический риск. После девяти недель устойчивого роста рынка золота волатильность золота CBOE:GVZ почти удвоилась с 20 до 35 пунктов в первой половине октября 2025 года, что не оставило шансов избежать дальнейших потрясений на рынке золота (которые проявились уже во второй половине октября 2025 года). Спот-цена на золото и волатильность золота за последние двенадцать месяцев. Октябрьская жара на рынке золота. О чем говорят история и тренды. Прежде всего, на дневном техническом графике обращает на себя внимание достижение (и превышение) техническим индикатором RSI (55) 70-ой отметки в период с 14 по 20 октября 2025 года. В узких профессиональных кругах технических аналитиков этот индикатор используется довольно редко, прежде всего как результат очень редкого проявления своих экстремальных значений (ниже 30 и выше 70 соответственно), что тем не менее не говорит о его бесполезности, а наоборот подчеркивает значимость такого редкого явления. Исторически, во всяком случае за последние 25 лет, дневной индикатор RSI(55) на рынке золота, до октября 2025 года всего лишь трижды пребывал выше 70-ой отметки: 📌 В августе 2020 года вблизи отметки 2000 долл США за унцию золота на ковидных и пост-ковидных ограничениях, и монетарном впрыске ликвидности в связи с этим со стороны центральных банков. Названный пик ограничил дальнейший рост золота на последующие три с половиной года, вплоть до февраля - марта 2024 года (!) , когда рынок золота отправился покорять новый пик 2500 долларов США (достигнут летом 2024 года). 📌 В августе 2011 года вблизи отметки 1900 долл США за унцию золота, спустя две недели после того как рейтинговое Standard & Poor's понизило кредитный рейтинг Америки с AAA до AA+ 6 августа 2011 года, впервые за всю историю. В свою очередь это стало началом пан-европейского долгового кризиса, на следующие как минимум пять лет. Названный пик ограничил дальнейший рост золота на последующие девять лет, вплоть до июля - августа 2020 года (!) , когда покорение 2-тысячной отметки на рынке золота в итоге состоялось (см предыдущий абзац). 📌 В сентябре 1999 года вблизи отметкии 330 долл США за унцию золота, достигнутой как результат 30-процентного роста цен всего за две недели на подписании так называемого "Вашингтонского соглашения по золоту". В соответствии с соглашением ЕЦБ, 11 национальных центральных банков стран, участвовавших в то время в обращении новой европейской валюты, а также Швеции, Швейцарии и Соединенного Королевства, согласились с тем, что золото должно оставаться важным элементом мировых валютных резервов и договорились ограничивать его ежегодные продажи на определенных уровнях, создавая таким образом дефицит. Названный пик ограничил дальнейший рост золота на последующие более чем три года, и был преодолен только в декабре 2002 года (!) , когда рынок золота отправился на покорение 1000-долларовой отметки (достигнута в марте 2008 года) Технический обзор. В ближайшей перспективе волатильность, как ожидается, останется высокой, поскольку трейдеры переоценивают риски после технической коррекции. В то время как некоторые аналитики предупреждают о продолжении снижения, предполагая, что ралли, возможно, было затянутым, и что возможно дальнейшее падение до 3500 долларов за унцию в случае ухудшения настроений, другие подчеркивают, что структурные факторы поддержки, такие как спрос со стороны центральных банков и глобальная неопределенность, остаются в силе, что ограничивает долгосрочный «медвежий» сценарий. Таким образом, хотя резкая коррекция и стала испытанием для инвесторов, более широкий прогноз остается конструктивным, если золото удержит ключевые уровни поддержки, во всяком случае на данный момент поддержку 50-дневной простой скользящей средней (3780–3800 долларов за унцию в данный момент) в ходе текущей фазы переориентации. В долгосрочном отношении (5-летние и более длинные периоды инвестирования) мы продолжаем сохранять оптимистичный взгляд на рынок золота, прежде всего благодаря конвенциональному, международно признаваемому статусу золота. В то же время в более коротких горизонтах рынок золота может представлять довольно сложный медвежий рельеф (в т.ч. в случае прорыва наиболее распространенных средних скользящих), длиительно ограничиваемый в плане роста флэтовым мультитоп сопротивлением, по отмеченным в публикации причинам. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team
OANDA:XAUUSD
от PandorraResearch
8
ФИЗИЧЕСКОЕ ЗОЛОТО против «ЦИФРОВОГО». КАКОЙ ПУТЬ ВЫБИРАЕТЕ ВЫ!?Создание собственных формул позволяет взглянуть на ценовое движение с разных точек зрения. Строку поиска в TradingView можно представить как калькулятор. Например, этот график показывает спред 'XAUUSDK - BTCUSD', то есть разницу в долларах США между ценой одного килограмма золота FX_IDC:XAUUSDK и одной монеты BTC PURPLETRADING:BTCUSD. Но мы могли бы использовать множество других формул, например: (PLTR + GLD)*100 или TSLA + F + GM и даже AAPL^10 🤭 В TradingView существует множество способов создания уравнений. Чтобы начать, введите уравнение, которое хотите построить, в строку поиска. Когда будете готовы, нажмите Enter, и график появится. График, который мы создали, показывает спред - пару XAUUSDK-BTCUSD и рисует картину динамики низковолатильного золотого слитка весом 1 кг в сравнении с динамикой «цифрового золота» стоимостью 1 BTC (высокая волатильность, рост, обвалы или резкие колебания цен). Канал на графике показывает, что граница уже несколько раз тестировалась ранее, или сверху, или снизу, или находясь около нейтрального нулевого уровня. Что ж... поскольку спред сейчас на том же уровне, что и пять, и семь лет назад (во времена Первой Торговой Войны Трампа)... вы ясно видите, что высокая волатильность и риск не обязательно приведут ваш портфель к более высокой доходности по сравнению с низковолатильным спотовым золотом. Конечно, это не рекомендация и не какой-либо сигнал. Вместо этого мы надеемся продемонстрировать креативность при построении уравнения. Вы можете создавать формулы для всех классов активов. 💪 Спасибо за внимание! Пожалуйста, поделитесь своим мнением в комментариях. Если вам понравился этот пост, поставьте лайк, а затем проголосуйте в комментариях, какой тренд вы бы выбрали: A. В основном бычий. Преобладает физическое золото. B. В основном медвежий. «Цифровое золото» растёт. C. Диапазон/боковой тренд в краткосрочной и среднесрочной перспективе. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team
FX_IDC:XAUUSDK
от PandorraResearch
4
ФЬЮЧЕРСЫ НА BTC. КРИПТО-ГОРДОСТЬ ПЕРЕРАСТАЕТ В ЧТО-ТО БОЛЬШЕЕBTC сталкивается с негативными фундаментальными и техническими перспективами из-за обострения напряженности между США и Китаем, которое резко ухудшило настроения инвесторов и спровоцировало бегство от рисков на мировых рынках. Возобновление военных действий между двумя крупнейшими экономиками мира, включая угрозы введения пошлин со стороны президента Трампа и ответные меры Китая, заставило инвесторов отказаться от рискованных активов, таких как биткоин, отдав предпочтение безопасности и ликвидности. Это привело к оттоку миллиардов долларов из ETF и масштабному давлению на продажу, что подорвало репутацию BTC как безопасного актива и усилило его связь с традиционным рыночным стрессом. С технической точки зрения, BTC пробил ключевые уровни поддержки, опустившись ниже $112 000–$111 200, и не смог закрепить недавний рост. Ослабление ценовой структуры характеризуется более низкими максимумами и устойчивым нисходящим импульсом, а ликвидация позиций с кредитным плечом усиливает волатильность. Рыночные индикаторы, такие как снижение ставок финансирования и падение рынков бессрочных свопов, сигнализируют об осторожном поведении инвесторов и дополнительных рисках снижения. Отток розничных и институциональных инвесторов в сочетании с геополитической неопределенностью повышают вероятность более выраженной коррекции, при этом некоторые аналитики предупреждают о возможном падении ниже $100 000 в случае дальнейшего обострения напряженности. Иными словами, фьючерсы на BTC прорывают шестимесячный восстановительный восходящий тренд (начавшийся с краха в середине апреля), что создает реальную возможность для дальнейшего снижения. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team
CME:BTC1!
от PandorraResearch
ЗОЛОТО vs ИНФЛЯЦИЯ. ИЛИ О ЧЁМ КРИЧИТ РЭЙ ДАЛИОРэй Далио, американский финансист, инвестор-миллиардер, основатель и бывший генеральный директор инвестиционной компании Bridgewater Associates, благотворитель и публицист заявляет, что сейчас ситуация похожа на начало 1970-х и инвесторам следует хранить больше золота, чем обычно. В то время как во вторник 07 октября 2025 года цена декабрьских фьючерсов на бирже COMEX на драгоценный металл достигла исторического максимума, превысив 4000 долларов за унцию, Далио заявил, что золото выгодно использовать в качестве актива-убежища во времена обесценивания денег и геополитической неопределённости. «Золото — отличный диверсификатор портфеля, - заявил Далио во вторник на Гринвичском экономическом форуме в Гринвиче, штат Коннектикут. - Если рассматривать его только с точки зрения стратегического распределения активов, то, вероятно, в вашем портфеле будет около 15% золота… потому что это один из активов, который показывает хорошие результаты, когда типичные части портфеля падают в цене». Инвестор-миллиардер сравнил сегодняшнюю ситуацию с началом 1970-х годов, когда инфляция, большие государственные расходы и высокая долговая нагрузка подорвали доверие к бумажным активам и фиатным валютам. «Это очень похоже на начало 1970-х... куда вы вкладываете свои деньги? — сказал он. — Когда у вас есть деньги и вы вкладываете их в долговые обязательства, а долговых обязательств и долговых инструментов так много, это неэффективный способ хранения богатства». Рекомендация Далио противоречит типичным рекомендациям финансовых консультантов по формированию портфеля, которые советуют клиентам вкладывать в основном в акции и немного в облигации в соотношении 60 к 40. Такая стратегия довольно успешно работала, с оговоркой на то, что это происходило в условиях 40-летнего облигационного булл-рана, с начала 1980-х годов, когда ставки в долларах представляли собой 2-значные цифры, и вплоть до начала 2020-х годов, когда доходности суверенного облигационного рынка США схлопнулись на уровень пола, а доходности долгосрочных суверенных бондов стран Европы (например, 30-летних суверенных облигаций правительств Швейцарии, Германии и др.) скатились даже на территорию отрицательных значений. Однако всем замечательным историям рано или поздно приходит конец. Далио сказал, что золото выгодно использовать в качестве актива-убежища во времена обесценивания денег и геополитической неопределённости. «Золото — единственный актив, который можно хранить у себя и за который не нужно зависеть от кого-то другого», — подытоживает Далио. Технический основной график представляет собой поквартальный расчет цен на золото в долларах США, скорректированных на коэффициент-дефлятор, в качестве которого выбран широкий индекс потребительских цен в США ECONOMICS:USCPI (включающий в себя изменения цен на продовольствие и ископаемые энергоресурсы). Как несложно заметить, цены на золото по итогам III квартала 2025 года превзошли всеисторические максимумы начала 1980-х годов, даже будучи скорректированными на инфляцию, при этом сохраняя возможность дальнейшего восходящего движения, вплоть до первой половины - середины 2030-х годов. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team
FX_IDC:XAUUSD
от PandorraResearch
ПАЛАНТИР & ЗОЛОТО. ВОЛАТИЛЬНОСТЬ + СТАБИЛЬНОСТЬ = ГРЕМУЧАЯ СМЕСЬВозможно, вы всё ещё мечтаете о супер-пупер раскрученных названиях криптовалют и акций искусственного интеллекта, которые сменяют друг друга, подобно клипам TikTok Reels или, например, YouTube Shorts?.. .. но вместе с тем сокращение крупных или даже узких портфелей, таких как Magnificent Seven ("Великолепная Семёрка"), до Палантира и Золота может обеспечить целенаправленный подход с убедительной доходностью и управлением рисками, учитывая, как оба актива превзошли акции мегакап технологических гигантов в 2025 году. Этот процесс включает в себя принятие стратегических решений, глубокий анализ доходности и чёткие шаги по ребалансировке. Magnificent Seven: контекст результатов в 2025 году Magnificent Seven — Alphabet, Amazon, Apple, Meta**, Microsoft, Nvidia, Tesla — ранее доминировали на рынке. Но в 2025 году их акции значительно упали. Tesla упала примерно на 38%, Apple и Nvidia — на 21%, в то время как остальные также пару кварталов назад показали двузначные убытки. Высокая концентрация рынка и растущие пошлины оказали давление на этих технологических гигантов, вынудив инвесторов пересмотреть подход к диверсификации. В условиях, когда гиперконцентрация широких рыночных индексов на отдельно взятых раскрученных именах (в индексе S&P500 в 2024 году концентрация акций Apple достигла 7.5 процентов, а в 2025 году - концентрация акций Nvidia достигла 8 процентов; оба случая - исторические рекорды), становится беспрецедентной - эта ситуация способствует хрупкости и уязвимости рынка, превращающегося в "Колосса на глиняных ногах", что создает условия для поиска альтернативных вариантов. Почему стоит сосредоточиться на Палантире и золоте? Акции Palantir (PLTR) стремительно выросли и стали одними из лидеров индекса S&P 500, прибавив более 135% в этом году, значительно превзойдя ETF Magnificent Seven, которые (в лучшем случае) показывают низкие двузначные показатели в 2025 году. Преимущество Palantir заключается в государственных контрактах и ​​лидерстве в области ИИ-платформ, что делает компанию лидером рынка в периоды сбоев в секторе и экономической неопределенности. В то же время с начала года золото выросло более чем на 50 процентов, достигнув рекордных максимумов и став самым активным активом на Уолл-стрит. В то время как акции технологических компаний блекнут, привлекательность золота как безопасного актива возросла на фоне пошлин, ослабления доллара, шатдаунов и общей экономической неопределенности. Крупные компании, управляющие фондами, теперь рассматривают золото как наиболее эффективный актив в 2025 году. Формирование портфеля: сокращение до двух ценных бумаг Распределение капитала. Выручка распределяется между Палантир (рост/инновации) и золотом (хеджирование риска). Типичное распределение может быть 50/50 для простоты или с учетом толерантности к риску — больше золота для защитных профилей, больше Palantir для агрессивного роста. Управление рисками: хеджирование волатильности Палантир плюс стабильности золота. Стабильность... плюс волатильность. Два слова, чтобы все объяснить. Обоснование и преимущества Концентрация на двух некоррелированных активах усиливает как потенциал роста (Палантир), так и защитную устойчивость (золота). Диверсификация за пределами технологических мегакапитализаций снижает регуляторные и секторные риски, как видно из недавнего расхождения в доходности. Повышение доходности: ралли акций Палантира, ориентированное на рост, и рост золота как безопасного актива превзошли не только индекс S&P 500, но и технологическую элиту. Систематическая продажа акций «Великолепной семёрки» с низкой доходностью и перераспределение средств в Палантира и в золото формируют портфель, ориентированный на активы с сильной историей в 2025 году и взаимодополняющими профилями риска, что соответствует текущим рыночным реалиям и перспективам на будущее. Видели вы подобное раньше или нет? Palantir NASDAQ:PLTR и золото AMEX:GLD движутся вместе... в одном направлении, в одном тандеме.. уже ДВАДЦАТЬ ПЕРВЫЙ МЕСЯЦ ПОДРЯД. // Деятельность Meta Platforms Inc**, включая продукты Facebook** и Instagram**, признана экстремистской и запрещена в РФ. Метка ** означает упоминание организации и ее продуктов, запрещенных в РФ. -- С наилучшими пожеланиями, @PandorraResearch Team
NASDAQ:PLTR
от PandorraResearch
2