Регистрация

Stockmarketanalysis

ЗОЛОТО снова выше 3'300 долл после завершения "Ралли облегчения"Цены на золото недавно выросли выше $3300 за унцию из-за сочетания геополитических, экономических и денежных факторов, обусловивших сильный спрос на активы-убежища: Усиление геополитической напряженности, в частности, конфликт Израиля и ХАМАС и продолжающиеся торговые споры между США и Китаем, усилили неопределенность, побуждая инвесторов искать золото как надежное средство сбережения в условиях нестабильности. Слабость доллара США, приближающаяся к трехлетнему минимуму, еще больше повысила привлекательность золота для держателей других валют, сделав золото относительно более дешевым и привлекательным в глобальном масштабе. Что еще важнее, ралли американских акций недавно завершило свой утомительный 10-дневный восстановительный период (к счастью, не на исторических пиках). Вот почему инвесторы могут вернуться к проверенным временем активам, таким как золото. Центральные банки, особенно китайские, постоянно покупают золото, чтобы диверсифицировать резервы, отойти от доллара США, что существенно поддерживает цены. Китай увеличил свои золотые резервы 17-й месяц подряд, что свидетельствует об устойчивом институциональном спросе. Кроме того, обеспеченные золотом биржевые фонды (ETF) увидели рекордный приток, отражая растущий интерес инвесторов за пределами традиционных покупателей. Ожидания рынка относительно снижения процентных ставок Федеральной резервной системы позднее в 2025 году также сыграли ключевую роль. Более низкие процентные ставки снижают альтернативную стоимость владения не приносящим доход золотом, повышая его инвестиционную привлекательность на фоне проблем с инфляцией и неопределенности экономического роста. Это сочетание геополитического риска, слабого доллара, покупок центральным банком и ожидаемого смягчения денежно-кредитной политики способно поднять цены на золото до исторических максимумов; прогнозы предполагают дальнейший рост до 3500 долларов за унцию. -- С наилучшими #GODL пожеланиями, @PandorraResearch Team 😎
OANDA:XAUUSD
от PandorraResearch
5
Слон в Посудной лавке. Индекс S&P 500 после 100 дней г-на ТрампаПервые 100 дней пребывания президента Дональда Трампа на посту президента стали худшими для фондового рынка с 1970-х годов для всех послевоенных 4-летних циклов президентства США. Падение индекса S&P 500 на 7.9% с момента вступления Трампа в должность 20 января до закрытия 25 апреля является вторым худшим показателем за первые 100 дней с начала второго срока президента Ричарда Никсона, согласно данным CFRA Research. Никсон после вступления в должность Президента США (второй раз) 20 января 1973 года стал свидетелем того, как за первые 100 дней его президентства индекс S&P 500 упал на 9.9%, вследствие неудачных экономических мер, принятых им для борьбы с инфляцией, приведших к рецессии 1973–1975 годов и потерям индекса, близким к 50 процентам. Всё начиналось в январе 1973 года в лучших в традициях Уолл-Стрит на исторических максимумах по индексу S&P 500, но уже менее чем через два года быстро переросло в вестерн с хорошей порцией хоррора, потому как сценарий 2-кратного сокращения индекса был невиданным к тому времени для финансовых воротил и простых зевак с улицы, со времен Великой депрессии 1930-х годов, то есть за всё послевоенное время после окончания Второй мировой войны, или без малого сорок лет. Позже Никсон ушел в отставку в 1974 году из-за Уотергейтского скандала. По данным CFRA, в среднем индекс S&P 500 растет на 2,1% за первые 100 дней правления любого президента, согласно данным за годы после выборов с 1944 по 2020 год. Серьезность падения акций в начале президентства Трампа резко контрастирует с первоначальной эйфорией в духе "Будущее светит ярко, как никогда" после его победы на выборах в ноябре, когда S&P 500 подскочил до исторических максимумов на фоне уверенности в том, что г-н Трамп тучи разведет руками, за сутки выключит войну на Украине, осуществит столь ожидаемые налоговые льготы и дерегулирование. Рост замедлился, а затем, увы и ах, но резко пошел вниз, поскольку Трамп использовал свои первые дни на посту президента для продвижения других предвыборных обещаний, которые инвесторы восприняли менее серьезно, в частности, агрессивного подхода к торговле, который, как опасаются многие, приведет к росту инфляции и подтолкнет США к рецессии. В апреле индекс S&P 500 резко упал, потеряв 10% всего за два дня и ненадолго войдя в зону медвежьего рынка после объявления Трампа о «взаимных» тарифах, на фоне введенного им чрезвычайного положения, развязавшего руки для продвижения тарифов без законодательного регулирования на уровне Конгресса США. Затем Трамп начал резко дергать туда-сюда за тарифный рубильник, отменил часть этого тарифного решения, предоставив странам 90-дневную паузу для пересмотра соглашений, что успокоило некоторые опасения инвесторов. Многие опасаются, что впереди нас ждет дальнейшее падение. Все ищут здесь дно. Но возможно, это лишь ралли медвежьего рынка, своего рода краткосрочный отскок. И нет уверенности, что мы уже вышли из леса, учитывая отсутствие ясности и сохраняющуюся неопределенность в Вашингтоне. Время покажет.. -- С наилучшими пожеланиями, Исследовательская группа @PandorraResearch
SP:SPX
от PandorraResearch
ЗОЛОТО переходит в режим «Покупай на падении» от 200-часовой SMAЦены на золото в последние дни испытывали значительную волатильность, при этом сообщения о текущей тенденции противоречивы. По данным некоторых источников, цены на золото выросли, и спотовое золото достигло 3500 долларов за тройскую унцию, что стало новым историческим максимумом во вторник, 22 апреля 2025 года. Отметка в 3500 долларов вызвала повышенный интерес со стороны инвесторов и аналитиков рынка, что означает, что спотовое золото удвоилось в цене за последние 5 лет, в третий раз в истории. Несмотря на краткосрочную волатильность, золото показало высокие результаты с начала 2025 года, увеличившись примерно на 30-35% с начала года. Аналитики рынка сохраняют оптимистичный настрой в отношении золота, некоторые прогнозируют, что цены достигнут 4000 долларов за унцию в ближайшем будущем. Основной 1-часовой спотовый рынок золота OANDA:XAUUSD график указывает на техническую поддержку 200-часовой SMA с дальнейшей возможностью роста из-за формирующего на графике паттерна нисходящего треугольника (плоское дно/нисходящая вершина). -- С наилучшими #GODL пожеланиями, 💖 Ваша любимая команда @PandorraResearch
OANDA:XAUUSD
от PandorraResearch
Доллар Канады vs Доллар США. Пружина сжимается — Иксы неизбежныВ предыдущих публикациях мы уже начали рассматривать ключевые факторы превосходства США в предыдущие десятилетие. Доминирование рынка США во многом было обусловлено быстрым ростом технологических гигантов (таких как Apple, Microsoft, Amazon и Alphabet), которые извлекли выгоду из сильного роста прибыли, охвата мирового рынка и значительного притока инвесторов. Неудовлетворительная международная динамика Рынки за пределами США столкнулись с такими препятствиями, как многочисленные удушающие санкции и пошлины, замедление экономического роста, политическая неопределенность (особенно в Европе), укрепление доллара США и снижение влияния быстрорастущих технологических секторов. Разрыв в оценке К 2025 году американские акции будут считаться относительно дорогими по сравнению с их международными аналогами, которые могут предложить более привлекательную оценку в будущем. Недавние сдвиги (тенденция 2025 г.) С начала 2025 г. международные акции начали опережать S&P 500, а европейские и азиатские акции вновь стали вызывать интерес инвесторов. Валюты мировых рынков также повсеместно доминируют на долларом США. Факторы включают оптимизм по поводу следующих трех больших тем. ДЕДОЛЛАРИЗАЦИЯ. ДЕАМЕРИКАНИЗАЦИЯ. ДИВЕРСИФИКАЦИЯ. Дедолларизация — это процесс, посредством которого страны снижают свою зависимость от доллара США (USD) как доминирующей мировой резервной валюты, средства обмена и расчетной единицы в международной торговле и финансах. Эта тенденция подразумевает переход от центральной роли доллара США в глобальных экономических транзакциях к альтернативным валютам, активам или финансовым системам . Исторический контекст и значение доллара США Доллар США стал основной резервной валютой мира после Второй мировой войны, что было закреплено Бреттон-Вудским соглашением 1944 года. Эта система привязывала другие валюты к доллару, который конвертировался в золото, делая доллар основой международных финансов. Соединенные Штаты стали ведущей экономической державой, а доллар заменил британский фунт стерлингов в качестве доминирующей валюты для мировой торговли и резервов . На протяжении десятилетий доллар был самой распространенной резервной валютой. По состоянию на конец 2024 года на него по-прежнему приходится около 57% мировых валютных резервов, что намного больше евро (20%) и японской иены (6%). Однако эта доля снизилась с более чем 70% в 2001 году, что свидетельствует о постепенном сдвиге и побуждает к обсуждениям о дедолларизации . Как работает дедолларизация Страны, стремящиеся снизить свою зависимость от доллара, придерживаются нескольких стратегий: Диверсификация резервов: Центральные банки держат меньше долларов США и увеличивают активы в других валютах, таких как евро, иена, британский фунт или новые альтернативы, такие как китайский юань. Хотя доля юаня остается небольшой (около 2,2%), она выросла, особенно среди таких стран, как Россия. Использование альтернативных валют в торговле: страны заключают двусторонние или региональные соглашения для ведения торговли в собственных валютах, а не с использованием доллара в качестве посредника. Например, Китай ввел нефтяные фьючерсы, деноминированные в юанях («петроюань»), чтобы бросить вызов системе петродоллара . Увеличение золотых резервов: Многие страны, включая Китай, Россию и Индию, значительно увеличили закупки золота как более безопасного резервного актива, сократив свои долларовые активы. Разработка альтернативных финансовых систем: некоторые страны и блоки, такие как БРИКС, работают над созданием альтернатив платежной системе SWIFT, в которой доминируют США , чтобы избежать риска санкций и обрести настоящую экономическую и политическую независимость. Причины дедолларизации Движение к дедолларизации обусловлено геополитическими и экономическими факторами: Ответная реакция на экономическую гегемонию США: США часто используют доминирование доллара для введения санкций и оказания политического давления, побуждая страны стремиться к финансовому суверенитету . Подъем новых экономических держав: развивающиеся экономики, такие как Китай, и такие группы, как БРИКС, стремятся снизить свою уязвимость к влиянию США и содействовать региональной интеграции и альтернативным финансовым инфраструктурам. Геополитическая напряженность: конфликты, подобные войне на Украине, активизировали усилия таких стран, как Россия, по исключению доллара из своих резервов, чтобы избежать санкций. Последствия и перспективы Пока доллар остается доминирующим, более дедолларизованный мир уже меняет глобальную экономическую мощь. США могут потерять некоторые преимущества, такие как более низкие затраты по займам и геополитическое влияние. Для экономики США дедолларизация может привести к более слабой стоимости валюты, более высоким процентным ставкам и сокращению иностранных инвестиций, хотя некоторые эффекты, такие как инфляция от более слабого доллара, могут быть ограниченными . Для других стран дедолларизация может означать большую экономическую независимость и меньшую подверженность рискам политики США. Однако в настоящее время ни одна валюта не сравнится с ликвидностью, стабильностью и глобальным признанием доллара, поэтому полный переход маловероятен в ближайшем будущем . Краткий итог Дедолларизация — это сложный, продолжающийся процесс, отражающий постепенный отход от мирового доминирования доллара США. Он включает диверсификацию резервов, использование альтернативных валют и активов и создание новых финансовых систем для снижения зависимости от доллара. Движимая геополитической напряженностью и ростом новых экономических держав, дедолларизация бросает вызов укоренившейся роли доллара, но вряд ли полностью заменит его в ближайшее время. Вместо этого она ведет к более многополярной валютной системе в международных финансах, росту спроса на альтернативные США инвестиции. Техническая задача Технический основной график представлен в квартальном разрезе, отражает динамику Канадского доллара по отношению к доллару США FX_IDC:CADUSD в долгосрочной перспективе. При сохраняющемся положительном импульсе индикатора относительной силы RSI(14) плоская поддержка вблизи уровня 0.70 и снижающийся уровень сопротивления (descending top/ flat bottom) в случае пробоя представляют возможность роста цены до 0.80, с перспективой паритета в валютной паре и укрепления доллара Канады до всеисторических максимумов, в горизонте следующих пяти лет.
от PandorraResearch
2
Слёзы Свободы. Давайте заставим Америку снова Продавать.За последнее десятилетие фондовый рынок США значительно превзошел мировые фондовые рынки, за исключением Соединенных Штатов. Это расхождение в доходности стало одной из определяющих черт глобального инвестирования с 2015 года, причем американские акции, особенно акции технологических компаний с большой капитализацией, во многом обусловили превосходство. Годовая доходность (2015–2025) AMEX:SPY , Индекс S&P 500 (США): За последние десять лет индекс S&P 500 показал среднюю годовую доходность в размере 13,8%. NASDAQ:ACWX , MSCI All World ex US (МИР БЕЗ США): Мировые акции за пределами США приносили в среднем 4,9% годовых за тот же период Годовая разбивка Год | SPX | Мир без США | Профицит США 2024 23,9% 4,7% +19,2% 2023 23,8% 17,9% +5,8% 2022 -19,6% -14,3% -5,4% (!) 2021 26,6% 12,6% +14,0% 2020 15,8% 7,6% +8,2% 2019 30,4% 22,5% +7,9% 2018 -6,6% -14,1% +7,5% 2017 18,7% 24,2% -5,5% (!) 2016 9,8% 2,7% +7,1% 2015 -0,7% -3,0% +2,3% Ключевые факторы производительности Превосходство США Доминирование рынка США во многом было обусловлено быстрым ростом технологических гигантов (таких как Apple, Microsoft, Amazon и Alphabet), которые извлекли выгоду из сильного роста прибыли, охвата мирового рынка и значительного притока инвесторов. Неудовлетворительная международная динамика Рынки за пределами США столкнулись с такими препятствиями, как многочисленные удушающие санкции и пошлины, замедление экономического роста, политическая неопределенность (особенно в Европе), укрепление доллара США и снижение влияния быстрорастущих технологических секторов. Разрыв в оценке К 2025 году американские акции будут считаться относительно дорогими по сравнению с их международными аналогами, которые могут предложить более привлекательную оценку в будущем. Недавние сдвиги (тенденция 2025 г.) С начала 2025 г. международные акции начали опережать S&P 500, а европейские и азиатские акции вновь стали вызывать интерес инвесторов. Факторы включают оптимизм по поводу восстановления экономики Китая и высокие показатели в европейском оборонном и технологическом секторах. Долгосрочная перспектива Исторический контекст Хотя последнее десятилетие благоприятствовало акциям США, так было не всегда. Например, в 2000-х годах международные акции превзошли американские после краха доткомов. Вес рынка в долевом выражении США приходится около 60% капитализации мирового фондового рынка и около 25% мирового ВВП, поэтому ее показатели оказывают существенное влияние на мировые индексы. Заключение В период с 2015 по 2025 год годовой доход на фондовом рынке США почти в три раза превысил доходность мировых рынков без учета США, в первую очередь за счет опережающей динамики акций технологических компаний с высокой капитализацией. Хотя эта тенденция сохранялась большую часть десятилетия, начало 2025 года показывает признаки потенциального сдвига, когда международные акции начинают сокращать разрыв в показателях. Инвесторам следует помнить о различиях в оценках и циклической природе лидерства на мировом рынке. Основная техническая диаграмма соотношения США/без учета США указывает на то, что происходит грандиозный разворот. -- С наилучшими "слёзными" пожеланиями, Ваша любимая исследовательская группа @PandorraResearch 😎
AMEX:SPY
от PandorraResearch
Индекс SP500 снова становится "Крестом смерти" впервые за 3 года«Крест смерти» — это технический графический паттерн, сигнализирующий о потенциальном медвежьем импульсе на фондовом рынке США, возникающий, когда краткосрочная скользящая средняя (обычно 50-дневная) пересекает ниже долгосрочной скользящей средней (обычно 200-дневной). Несмотря на свое зловещее название, исторические данные показывают, что его последствия могут быть не всегда столь ужасны, как предполагалось, однако он всегда выступает качестве сопутствующего индикатора слабости рынка, а не однозначного предиктора краха. Исторические примеры и влияние на рынок Крест смерти получил известность за предшествовавшие крупные рыночные спады: Пузырь доткомов 2000 года: крест смерти Nasdaq Composite в июне 2000 года совпал с взрывом технологического пузыря, что привело к продолжительному медвежьему рынку. Финансовый кризис 2008 года: смертельный крест индекса S&P 500 в декабре 2007 года предвещал крах 2008 года, когда индекс потерял более 50% своей стоимости к началу 2009 года. Крах COVID-19 2020 года: индексы S&P 500, Dow Jones и Nasdaq 100 сформировали смертельные кресты в марте 2020 года на фоне паники, вызванной пандемией, хотя рынки резко восстановились в течение нескольких месяцев. Военный кризис на Украине в 2022 году: индексы S&P 500, Dow Jones и Nasdaq 100 сформировали смертельные кресты в марте 2022 года из-за проинфляционного всплеска на фоне войны на Украине и арабо-израильского конфликта, что привело к продолжительному медвежьему рынку в течение следующих двенадцати месяцев, вплоть до I квартала, в марте 2023 года. Эти примеры подчеркивают связь модели с крайней волатильностью, но ее предсказательная сила непоследовательна. Например, смертельный крест 2022 года в индексе S&P 500 — первый за два года — произошел на фоне повышения ставок ФРС и геополитической напряженности; рынок пытался стабилизироваться в течение нескольких недель, однако вошел в итоге в длительный спад "медвежьего рынка". Взгляды на надежность и варианты использования Хотя крест смерти отражает ухудшение краткосрочного импульса, его полезность зависит от контекста: Запаздывающая природа: как запаздывающий индикатор, он подтверждает существующие тенденции, а не прогнозирует новые. 50-дневное пересечение ниже 200-дневной часто происходит после того, как цены уже снизились. Ложные сигналы: данные после 2020 года показывают, что индекс S&P 500 вырос в среднем на 6,3% через год после креста смерти, а доходность Nasdaq Composite удваивает типичные средние значения через шесть месяцев после пересечения. Комбинированный анализ: трейдеры сопоставляют его с такими показателями, как объем торгов или MACD (схождение и расхождение скользящих средних), чтобы подтвердить сигналы. Более высокий объем продаж во время креста смерти усиливает его медвежий характер. Стратегические последствия для инвесторов Для участников рынка крест смерти служит скорее предостерегающим инструментом, чем отдельным сигналом к ​​продаже: Краткосрочные трейдеры: могут использовать его для хеджирования длинных позиций или инициирования коротких ставок, особенно если это подтверждается ослаблением фундаментальных показателей. Долгосрочные инвесторы: часто рассматривают его как напоминание о необходимости пересмотреть диверсификацию портфеля, особенно во время высоких оценок или макроэкономической неопределенности. Противоположные возможности: исторические отскоки после креста смерти, такие как рост Nasdaq на 7,2% через три месяца после сигнала, предполагают потенциальные возможности покупки для инвесторов, склонных к риску. Основная проблема Акции продолжают падать, поскольку Пауэлл видит, что экономика «отдаляется» от целей ФРС Пауэлл видит, что экономика «отдаляется» от рабочих мест и ценовых целей из-за тарифной бензопилы Трампа. ФРС хорошо подготовлена ​​к тому, чтобы дождаться ясности политики. Сильный рынок труда зависит от стабильности цен, добавляет он. Акции продолжают падать, облигации растут, поскольку председатель ФРС выступает. Вывод «Крест смерти» остается спорным, но широко отслеживаемым паттерном. Его драматическое название и связь с прошлыми кризисами усиливают его психологическое воздействие, но эмпирические данные подчеркивают его роль как одного из многих инструментов технического анализа. Инвесторы, которые связывают его с более широкими рыночными данными, такими как тенденции доходов, процентные ставки и макроэкономические показатели, лучше подготовлены к навигации по его сигналам. Хотя это может предвещать турбулентность, его историческая история подчеркивает устойчивость, поскольку рынки часто восстанавливают потери в течение нескольких месяцев после появления модели (но это не точно). -- С наилучшими пожеланиями, Ваша любимая команда @PandorraResearch 😎 // Думайте масштабно. Рискуйте меньше
SP:SPX
от PandorraResearch
American Eagle Outfitters MonthlyТехника: Выход из нисходящего треугольника, поддержка $9.66 – $6.67. Индикаторы показывают перепроданность, но тренд остается медвежьим. Фундамент: Потребительские расходы падают, Q1 2025 начался слабее прогноза. Несмотря на прибыльный праздничный сезон, продажи снизились. Компания сокращает затраты и снижает зависимость от китайского импорта. ❗ Ключевая поддержка: $9.66. Если понравился пост, поставь ракету 🚀 Больше информации в телеграмм-канале по ссылке в шапке профиля Вебинар 21/03 информация в канале
NYSE:AEOКороткая
от TotoshkaTrades
2
Второй срок Трампа принес самый резкий спад рынка с 2001 годаПрошло почти три месяца или около того... (Что за фигня..? Прошло еще меньше 3 месяцев, правда? 🙀 ) с тех пор, как Дональд Трамп вошел в Белый дом снова. В те времена все спешили, болтая бесконечное «Бла-Бла-Бла», «Я-крипто-царь», «крипто-столица-мира», «мы-робот», «мамбо-джамбо», «супер-пупер», ИИ, виртуальная реальность и прочая супер-раздутая чушь. Что случилось потом? Мы все знаем... в основном все американские акции и криптовалютные рынки перешли в «медвежий режим» или, по крайней мере, в «коррекцию» (которые все еще актуальны в настоящее время). Вот краткий образовательный анализ индекса Nasdaq Composite NASDAQ:IXIC , что мы думаем обо всем этом, в нашей любимой 💖 команде @PandorraResearch . Второй срок Трампа принес самый резкий спад рынка с 2001 года: анализ недавнего падения фондового рынка на 15% Второй срок президента Дональда Трампа совпал с резким спадом фондового рынка, при этом индекс S&P 500 потерял примерно 15% своей стоимости с момента его инаугурации в январе 2025 года. Это худшее начало президентского срока со времен Джорджа Буша-младшего в 2001 году во время краха доткомов. Спад стер более 3 триллионов долларов рыночной стоимости, что было вызвано в первую очередь опасениями по поводу торговой политики, в частности, введения новых тарифов. Аналитики рынка указывают на растущие опасения потенциальной стагфляции — токсичного сочетания медленного экономического роста и высокой инфляции — поскольку доверие инвесторов продолжает ухудшаться, несмотря на предвыборные ожидания благоприятной для бизнеса политики. Беспрецедентный спад рынка при новой администрации Исторический контекст показателей президентского рынка Текущий спад рынка резко выделяется на фоне предыдущих президентских переходов. Индекс S&P 500 упал почти на 10% за первые 10 недель с момента инаугурации Трампа 20 января 2025 года, что стало худшим стартом при новом президенте со времен Джорджа Буша-младшего в 2001 году. Этот спад значительно хуже, чем старт предыдущих пяти администраций, причем падение Буша примерно на 18% во время краха доткомов стало единственным более резким спадом в недавней президентской истории. Оглядываясь назад, только Ричард Никсон испытал сопоставимый ранний спад рынка с падением на 7,2%, что подчеркивает серьезность текущей ситуации. При изучении показателей эффективности президентского рынка второй срок Трампа уже отличился негативным образом. За первые 50 дней индекс S&P 500 снизился на 6,4%, что поставило его в один ряд с самыми слабыми стартами рынка с 1950 года. Напротив, лучшие 50-дневные старты были достигнуты Джоном Ф. Кеннеди (рост на 9,4%), Бараком Обамой (рост на 5,7%) и Биллом Клинтоном (рост на 4,2%), что демонстрирует, насколько необычна текущая рыночная траектория в историческом контексте. Масштабы текущего спада Масштабы разрушения рыночной стоимости были существенными. Более 3 триллионов долларов были стерты из стоимости S&P 500 примерно за 52 торговые сессии с момента инаугурации Трампа. К началу апреля 2025 года падение ускорилось примерно до 15% со дня инаугурации, подтолкнув рынок в опасной близости к медвежьей территории. Аналитики рынка отмечают, что если индекс S&P 500 упадет на 20% по сравнению с недавним пиком, это станет самым ранним проявлением медвежьего рынка при новой администрации, исходя из истории индекса S&P 500 с 1957 года. Технологический индекс Nasdaq Composite пострадал еще сильнее: к середине марта падение превысило 11%. Это демонстрирует особую уязвимость акций роста, которые ранее лидировали на рынке, а теперь сталкиваются с наиболее значительными коррекциями. Ключевые факторы, способствующие падению рынка Неопределенность торговой политики и опасения по поводу тарифов Торговая политика, в частности, реализация и угроза тарифов, стала основным катализатором рыночных потрясений. Непредсказуемый характер этой политики создал значительную неопределенность для бизнеса, инвесторов и потребителей. «Тонкий подход Трампа к тарифам» фактически погасил оптимизм, который изначально поддерживал рынки после его победы на выборах в ноябре 2024 года. Падение рынка резко ускорилось после так называемого события «Дня освобождения», во время которого Трамп объявил о планах беспрецедентной эскалации тарифов. Две трети 15%-ного падения индекса S&P 500 произошло после этого объявления, что побудило Эда Ярдени из Yardeni Research заметить, что «День освобождения сменился Днями уничтожения на фондовом рынке». Страх стагфляции и экономической нестабильности Многие экономисты предупреждают, что новые тарифы могут снова ускорить инфляцию в то время, когда экономический рост может замедляться, создавая условия для стагфляции. Такое сочетание особенно беспокоит инвесторов, поскольку оно создает сложную среду для корпоративной прибыльности и экономического процветания. Риск того, что тарифы могут спровоцировать это экономическое состояние, фактически нейтрализовал оптимизм инвесторов относительно других аспектов повестки дня Трампа, включая потенциальные реформы регулирования и снижение налогов. Изменение настроений рынка Рынок претерпел фундаментальную трансформацию настроений с периода сразу после победы Трампа на выборах до текущей ситуации. Первоначально инвесторы повышали цены акций до рекордных максимумов, ожидая выгод от снижения налогов, дерегулирования и благоприятной для бизнеса политики. Однако этот оптимизм сменился растущей обеспокоенностью относительно направления экономики. Как отметил один рыночный стратег: «Мы стали свидетелями существенного изменения настроений. Многие стратегии, которые работали ранее, теперь терпят неудачу». S&P 500 утратил все достижения, достигнутые с момента победы Трампа на выборах в ноябре 2024 года, что представляет собой разительный разворот в доверии рынка. Потенциальные долгосрочные последствия Исторические закономерности и будущие перспективы Исторический анализ показывает, что неудачные старты рынка во время президентских переходов часто предвещают дальнейшие проблемы. По словам Джейсона Гепферта, стратега SunDial Capital Research, неудачные старты представляют собой «плохое предзнаменование» для акций, основанных на прошлых моделях доходности. Его анализ показывает, что рынки обычно показывают медианную доходность -1,9% через шесть месяцев после такого старта, а через год они, как правило, остаются на прежнем уровне. Среди подобных исторических примеров только четыре из десяти случаев привели к большему росту, чем убыткам в течение следующего года. Реакция администрации на падение рынка В отличие от своего первого срока, когда Трамп регулярно ссылался на высокие показатели фондового рынка как на доказательство успеха своей администрации, его подход во второй срок выглядит заметно иным. Некоторые аналитики рынка отметили, что «Администрация Трампа, похоже, более терпимо относится к падению рынка, потенциально даже приветствует рецессию для достижения своих более широких целей». Эта смена отношения еще больше расстроила инвесторов, которые ранее ожидали, что администрация будет уделять первостепенное внимание стабильности рынка. Техническая проблема Индекс Nasdaq Composite, в котором преобладают технологические компании, недавно взлетел на 12% в свой лучший день с января 2001 года. Но знаете ли вы, что произошло потом в 2001 году? Основной восходящий тренд, а также 5-летняя простая скользящая средняя были вскоре сломаны, и рынок напечатал дополнительно 40-процентное медвежье падение. Похоже на то, что происходит в 2025 году...!? Совершенно! Вывод Второй президентский срок Трампа совпал с одним из худших стартов фондового рынка в современной истории Америки, сравнимым только с приходом Джорджа Буша-младшего во время краха доткомов в 2001 году. Примерно 15%-ное падение рынка с момента инаугурации представляет собой потерю триллионов рыночной стоимости и полную противоположность оптимизму, который последовал за его избранием. Неопределенность торговой политики, особенно в отношении тарифов, стала основным фактором нестабильности рынка, создавая опасения потенциальной стагфляции и подрывая деловую уверенность. Поскольку исторические закономерности показывают, что неудачные старты часто приводят к продолжающейся низкой эффективности, инвесторы по-прежнему обеспокоены траекторией рынка до конца 2025 года и далее. -- С наилучшими «плохими предзнаменованиями», Ваша любимая команда @PandorraResearch 😎
NASDAQ:IXIC
от PandorraResearch
Аппаратчик Трамп говорит: «Нет! Ещё больше проблем» для AmazonНовые тарифы президента Трампа оказали существенное негативное влияние на показатели акций, выручку и прибыль Amazon, в первую очередь из-за возросших издержек и сбоев в цепочке поставок. Ниже представлен подробный анализ этих эффектов. Влияние на показатели акций Amazon Акции Amazon значительно упали после объявления тарифного плана Трампа. Акции компании упали почти на 7% в течение двух дней после объявления и упали почти на 21% с начала года. Эти тарифы усугубили существующие проблемы для Amazon, которая и так испытывала трудности в начале 2025 года, потеряв 13% стоимости акций в первом квартале. Пострадал и более широкий рынок: акции технологических компаний резко упали, поскольку инвесторы отреагировали на опасения по поводу более высоких издержек и инфляции. Проблемы с доходами Зависимость Amazon от китайских поставщиков товаров сделала ее особенно уязвимой для недавно введенных тарифов. Более 50% ведущих сторонних продавцов Amazon находятся в Китае, и многие из их продуктов облагаются высокими импортными налогами, включая 34%-ный тариф на китайские товары. Эти тарифы увеличивают стоимость доставки для значительной части инвентаря Amazon, заставляя продавцов либо брать на себя дополнительные расходы, либо перекладывать их на потребителей через более высокие цены. Это может привести к снижению потребительского спроса, поскольку более высокие цены могут отпугнуть покупателей от покупки товаров на платформе Amazon. Кроме того, отмена освобождения от пошлин на незначительный импорт — ранее выгодная для таких дисконтных платформ, как Temu и Shein — нарушила стратегию конкурентного ценообразования Amazon. Хотя это изменение может уравнять шансы среди платформ электронной коммерции, оно также повышает операционные расходы для продавцов на торговой площадке Amazon, которые полагались на эти освобождения. Давление на прибыль Прогнозируется, что тарифы сократят годовую операционную прибыль Amazon на 5–10 млрд долларов из-за возросших расходов на товары. Goldman Sachs оценивает, что эти расходы могут вырасти на 15–20%, что еще больше подорвет прибыльность. Хотя Amazon исторически поддерживала более низкие цены по сравнению с конкурентами, поглощение этих возросших расходов без значительного повышения цен может оказаться неустойчивым в долгосрочной перспективе. Более того, опасения возобновления инфляции из-за торговой политики Трампа могут еще больше ослабить покупательную способность потребителей. Это, вероятно, приведет к снижению объемов продаж и дополнительному давлению на маржу прибыли во всех розничных операциях Amazon. Потенциальные стратегии смягчения Чтобы противостоять этим проблемам, Amazon может реализовать несколько мер: Переговоры с поставщиками. Компания могла бы договориться с поставщиками о разделении бремени возросших затрат на вводимые ресурсы, а не нести их полностью. Корректировка цен. Выборочное повышение цен на определенные продукты может помочь компенсировать рост затрат, не отталкивая при этом полностью клиентов. Диверсификация цепочки поставок. Отход от поставок из регионов с высокими тарифами, таких как Китай, или сосредоточение внимания на внутренних поставщиках может снизить подверженность торговым сбоям. Фокус на услугах. Облачное подразделение Amazon, AWS, вносит значительный вклад в его операционный доход (58% в четвертом квартале 2024 года) и остается в значительной степени не затронутым тарифами. Повышенное внимание к AWS может помочь смягчить убытки от розничных операций. Техническая проблема Основной технический график указывает на медвежий рынок в развитии, с почти 30% потенциалом дальнейшего снижения, до основной поддержки 10-летней SMA . Заключение Тарифы Трампа создали существенные препятствия для Amazon, увеличив издержки и нарушив ее цепочку поставок. Эти проблемы привели к падению акций, снижению потенциала доходов и значительному давлению на прибыль. Пока Amazon изучает стратегии смягчения, такие как переговоры с поставщиками и диверсификация, долгосрочное воздействие будет зависеть от того, насколько эффективно компания адаптирует свои операции в условиях продолжающейся торговой напряженности. -- С наилучшими пожеланиями «аппаратчика», исследовательская группа @PandorraResearch 😎
NASDAQ:AMZN
от PandorraResearch
1
Коллективные инвестиции в Биткоин: держитесь подальше. Серия IIВ ноябре 2021 года в предыдущей публикации мы уже начали рассматривать тему коллективных инвестиций в Биткоин, вслед за запуском первого биткойн-ETF в Америке, который начал торги 19 октября 2021 г. Тогда сразу же возник несдерживаемый интерес инвесторов. ETF Proshares Bitcoin Strategy ( AMEX:BITO ) подскочил на 4,8% в первый день. Продукт отслеживает биткойн, покупая фьючерсные контракты на Чикагской товарной бирже (CME). В течение 2 дней фонд поглотил активы инвесторов на 1 миллиард долларов. Это был самый быстрый из всех ETF, который достиг этой вехи. На первый взгляд концепция биткойн-ETF может показаться привлекательной для его сторонников. Ценные бумаги ETF довольно ликвидны. Комиссия по ценным бумагам и биржам часто отказывает в одобрении концепции ETF, если у нее есть сомнения относительно ликвидности или прозрачности. Фьючерсные контракты на CME строго регулируются. Инвесторам в биткойн-ETF не нужно беспокоиться о потере своих паролей или краже у хакеров. Тем не менее, базовая структура фьючерсного рынка биткойнов действительно вызывает определенные опасения. Этот фонд покупает фьючерсы на биткойны CME на ближайший месяц, а не саму криптовалюту. По мере того, как эти контракты истекают, ETF обменивает свою позицию на контракт следующего месяца. Проблема в том, что очень высокий интерес со стороны покупателей толкает цены на фьючерсные контракты на биткойны выше справедливой равновесной цены. Иными словами, есть элемент того, что трейдеры используют это в своих интересах, а инвестор потенциально проигрывает. «Раскрутка фьючерсов на биткойны может стоить вам больших денег», - заявил тогда Франциско Бланч, аналитик Bank of America. В действительности за более чем 3 с лишним года с момента запуска ETF раскрутка фонда и фьючерсного рынка, лежащего в его основе, через сильный маркетинг и рекламу, через продвижение и лидеров мнений, супер-пупер крипто-богинь, мамбо-джамбо крипто-перцев и прочих сказочных персонажей - действительно дорогого стоила, поскольку она обошлась тремя потерянными годами для инвесторов в Биткоин, в то время как фонд потерял в цене больше чем 55 процентов. Техническая картина в фонде указывает сейчас на возможность продолжения спада. -- С наилучшими пожеланиями, Исследовательская группа @PandorraResearch 😎
AMEX:BITO
от PandorraResearch
3-МЕСЯЧНЫЙ «ЮБИЛЕЙ» THE SQUID GAME II. ЧТО СЕЙЧАС И ЧТО ДАЛЬШЕПрошло три месяца или около того... (Чёрт..!? Ну ничего себе.. 3 месяца, серьёзно? 😸) с тех пор, как 26 декабря 2024 года вышел второй сезон «Игры в кальмара». Почти месяц спустя товарищ Трамп вошел в Белый дом (снова). Тем не менее, все спешили и были в суете, болтая бесконечное «Бла-Бла-Бла», «Я-крипто-царь», «крипто-столица-мира», «мы-робот», «мамбо-джамбо», «супер-пупер», ИИ, виртуальная реальность и прочая разрекламированная чушь. Вот краткий обучающий анализ того, что мы думаем обо всём этом, в нашей любимой исследовательской команде PandorraResearch Торговля может легко напоминать азартную игру, если подходить к ней без дисциплины, стратегии или надлежащего управления рисками. Вот основные причины избегать поведения, похожего на азартную игру, подкрепленные примерами из реальной жизни: 1. Отсутствие стратегии и эмоциональное принятие решений Торговля становится азартной игрой, когда решения основаны на эмоциях, интуиции или рыночной шумихе, а не на тщательном анализе. Например, Джеральдин потеряла 15 000 фунтов стерлингов на платформе ставок на спред после посещения семинара, на котором обучали неэффективным стратегиям. Она считала, что платформа получает прибыль от ее потерь, что подчеркивает, как импульсивные, неграмотные решения могут привести к значительному финансовому ущербу. Аналогичным образом трейдеры, которые переторговывают или игнорируют управление рисками, часто терпят разрушительные убытки, поскольку полагаются на удачу, а не на структурированный план. 2. Чрезмерное кредитное плечо и односторонние ставки Чрезмерное кредитное плечо — открытие чрезмерно больших позиций — является распространенным поведением, связанным с азартной игрой в торговле. Такой подход увеличивает стресс и вероятность существенных потерь. Трейдер, который потерял 400 000 долларов на одной ставке Robinhood, является примером этого. Он переинвестировал в опцион колл, надеясь на быструю прибыль, но сделка обернулась против него, уничтожив почти весь его капитал. Открытие односторонних ставок или добавление к проигрышным позициям еще больше усугубляет риски, поскольку трейдеры пытаются возместить убытки с помощью все более рискованных ходов. 3. Игнорирование стоп-лоссов и управления рисками Неспособность установить стоп-лоссы или отказ выходить из проигрышных сделок — еще одна форма азартной игры. Трейдеры, которые цепляются за свои предубеждения и избегают сокращения убытков, часто сталкиваются с необратимым ущербом для своих портфелей. Например, многие трейдеры отказываются принимать стоп-лоссы, что приводит к катастрофическим убыткам, которые подрывают их уверенность и капитал. Такое поведение отражает разрушительный цикл игровой зависимости, когда люди гонятся за убытками в надежде на разворот. 4. Психологические и финансовые последствия Торговля, похожая на азартную игру, может привести к серьезным психологическим и финансовым последствиям. Гарри, трейдер с игровой зависимостью, неоднократно терял деньги, несмотря на то, что просил свою торговую платформу ограничить его счет. Его неспособность контролировать свое торговое поведение подчеркивает аддиктивную природу высокорискованной торговли и ее потенциал разрушать жизни. Аналогичным образом, чрезмерная азартная игра была связана с увеличением задолженности, банкротством и проблемами психического здоровья, такими как тревожность и депрессия. 5. Долгосрочная устойчивость Умная, думающая торговля фокусируется на устойчивой прибыли и минимальных потерях, тогда как азартные игры полагаются на удачу и высокорисковые ставки. Трейдеры, которые гонятся за крупными выигрышами, часто теряют прибыль в последующих сделках, увековечивая цикл потерь. Исследования показывают, что частая торговля, вызванная чрезмерной самоуверенностью или игровой зависимостью, снижает доходность инвестиций и увеличивает финансовую нестабильность. В заключение следует сказать, что для избегания азартной торговли требуются дисциплина, образование и четко определенная стратегия. Примеры из реальной жизни демонстрируют опасности эмоционального принятия решений, чрезмерного использования заемных средств и игнорирования управления рисками. Приняв структурированный подход и отдав приоритет долгосрочной устойчивости, трейдеры могут снизить риски и избежать ловушек азартных игр. -- С наилучшими «кальмаровыми» пожеланиями, Исследовательская группа @PandorraResearch
SP:SPX
от PandorraResearch
9
Трамп стал «центром внимания» всех, когда вошел в комнату «1930»Поразительные параллели между тарифами Трампа 2025 года и Законом о тарифах Смута-Хоули 1930 года Недавняя торговая политика при второй администрации президента Трампа имеет поразительное сходство с противоречивым Законом о тарифах Смута-Хоули 1930 года как по подходу, так и по потенциальным последствиям. Эти параллели предлагают важные исторические уроки о протекционистской торговой политике. Протекционистские основы и сфера действия Обе торговые инициативы разделяют фундаментально протекционистские мотивы, направленные на защиту американской промышленности от иностранной конкуренции. Закон Смута-Хоули увеличил импортные пошлины примерно на 20% с первоначальной целью защиты борющихся американских фермеров от европейского сельскохозяйственного импорта. Аналогичным образом, торговая повестка Трампа 2025 года явно направлена ​​на «отвод Соединенных Штатов от интеграции в мировую экономику и направление страны к тому, чтобы стать более самодостаточной». То, что начиналось как целевая защита в обе эпохи, быстро расширилось по охвату. В то время как Закон Смута-Хоули изначально был сосредоточен на защите сельского хозяйства, лоббисты отрасли вскоре потребовали аналогичной защиты для своих секторов. Тарифы Трампа следовали аналогичной схеме, начиная с определенных секторов, но быстро расширяясь, чтобы затронуть широкий спектр импорта, с прогнозируемыми тарифами, превышающими $1,4 трлн к апрелю 2025 года — почти в четыре раза больше $380 млрд, введенных во время его первой администрации. Конкретные примеры тарифов Примечательны подходы параллельной реализации: Трамп ввел 25%-ный мировой тариф на стальную и алюминиевую продукцию с 12 марта 2025 г. Трамп повысил пошлины на весь китайский импорт до 20% 4 марта 2025 года. Трамп ввел 25% пошлины на большинство канадских и мексиканских товаров Закон Смута-Хоули увеличил общие импортные пошлины примерно на 20% Закон Смута-Хоули повысил средний налог на импорт иностранных товаров примерно до 40% (после принятия закона Фордни-Маккамбера 1922 года) Глобальное возмездие и экономические последствия Возможно, самое поразительное сходство — это международная реакция. Тарифы Смута-Хоули вызвали ответные меры со стороны более чем 25 стран, что резко сократило мировую торговлю и усугубило Великую депрессию. Тарифы Трампа 2025 года уже вызвали ответные пошлины со стороны основных торговых партнеров: Китай ответил 15%-ными пошлинами на американский уголь и сжиженный природный газ, а также 10%-ными пошлинами на нефть и сельскохозяйственную технику. Канада ввела 25% пошлины на товары США стоимостью около 30 млрд канадских долларов Евросоюз объявил о введении пошлин на потребительские товары США на сумму 4,5 млрд евро и на сталь и сельскохозяйственную продукцию США на сумму 18 млрд евро. Экспертное противодействие Обе политики столкнулись со значительным противодействием со стороны экономических экспертов. Более 1000 экономистов призвали президента Гувера наложить вето на закон Смута-Хоули. Тарифы Трампа 2025 года? Реакция еще формируется... Потенциальное экономическое воздействие Исторические данные свидетельствуют о необходимости проявлять осторожность. Закон Смута-Хоули «теперь широко обвиняется в усугублении тяжести Великой депрессии в США и во всем мире». «Более смелое вмешательство» Трампа также несет «потенциально сейсмические последствия для рабочих мест, цен, дипломатических отношений и мировой торговой системы». Эти поразительные параллели между торговой политикой, разделенной почти столетием, показывают, что экономический национализм и ответные торговые циклы остаются постоянными проблемами в международной торговле, и исторические уроки остаются актуальными и сегодня. Влияние на фондовый рынок Просто посмотрите на график.. 💡 К слову говоря, вернуться к "потерянному" в середине июня 1930 года до-тарифному уровню индекс S&P500 смог только спустя 20 с половиной лет в начале 1950х, уже после окончания Второй мировой войны, а вернуться к "пробитой" на введении тарифов линии тренда - спустя 55 лет, приблизительно в середине 1980-х годов. 💡 В период с конца 1928 года и в следующие 10 лет из Промышленного индекса Доу Джонса выбыли все до единого 30 компонентов, будучи замененными новыми к концу 1930-х годов. Фактически, к началу Второй мировой войны это был уже совсем новый индекс и совсем другой рынок. -- С наилучшими пожеланиями, Ваша любимая исследовательская группа @PandorraResearch 😎
SP:SPX
от PandorraResearch
3
Marathon Digital (MARA) – Медвежий сценарий 1WФундаментальный обзор: Marathon Digital – один из крупнейших майнинговых операторов в США. Цена акций напрямую зависит от динамики биткоина и настроений на крипторынке. Технический анализ (1W): Цена пробила восходящую трендовую линию на уровне 15.80 и закрепилась ниже, что подтверждает медвежий сценарий. Ближайшие цели снижения: 7.21 / 4.85 / 2.72 Сопротивление: 15.80 (пробитая трендовая линия) Медвежий сценарий: Пока цена торгуется ниже 15.80, ожидается движение к 7.21 и ниже. Бычий сценарий: Возврат выше 15.80 отменит снижение и может привести к росту. Пробой и закрепление ниже 15.80 усиливает вероятность падения к 7.21 и далее. Если понравился пост, поставь ракету 🚀 Больше информации в телеграмм-канале по ссылке в шапке профиля 🤝
NASDAQ:MARAКороткая
от TotoshkaTrades
4
Meta** падает на медвежью территорию. Понимание краха акций 2025Meta Platforms** недавно скатилась на медвежью территорию, и ее акции пережили значительный спад в начале 2025 года. По состоянию на 31 марта 2025 года акции Meta торгуются по $576,74, что отражает более чем 20-процентное падение за последний месяц и сводит на нет весь годовой прирост. В этом анализе рассматриваются ключевые факторы, обусловливающие медвежий разворот Meta, и что это означает для инвесторов. Разочаровывающие финансовые перспективы и инвестиционные расходы Падение акций Meta происходит, несмотря на ранее высокие результаты: акции компании потеряли 22% с пикового значения 18 февраля 2025 года. Хотя Meta сообщила о высокой прибыли за четвертый квартал 2024 года, ее прогноз на первый квартал 2025 года значительно разочаровал инвесторов. Прогнозируемая прибыль на акцию компании в первом квартале 2025 года составит 5,25 долл. США, что вызывает опасения по поводу устойчивости, несмотря на то, что прибыль на акцию в предыдущем квартале составила 8,02 долл. США, что превзошло прогнозы. Основной причиной беспокойства инвесторов являются масштабные планы капитальных затрат Meta. Компания прогнозирует, что в 2025 году она потратит 60–65 млрд долл. США только на инфраструктуру ИИ, что вызывает опасения по поводу напряженности в денежном потоке, если рост доходов замедлится. Эти высокие фиксированные расходы, связанные с инвестициями в ИИ, включая центры обработки данных и инженерный талант, создают особую уязвимость во время экономических спадов. Потери Metaverse продолжают истощать ресурсы Подразделение Reality Labs компании, отвечающее за инициативы виртуальной и дополненной реальности, продолжает оставаться значительным финансовым тормозом. Это подразделение потеряло 13,7 млрд долл. США только в 2022 году без четкого пути к прибыльности. Несмотря на постоянную приверженность генерального директора Марка Цукерберга видению метавселенной, настроения инвесторов ухудшились из-за этих дорогостоящих экспериментов, поскольку они продолжают потреблять капитал, не принося значимой прибыли. Давление на более широком рынке и позиционирование в отрасли Снижение Meta происходит не в изоляции. Это последняя из технологических акций «Великолепной семерки», которая стала отрицательной по итогам года, при этом индекс совокупной доходности Bloomberg Magnificent 7 упал на 16% в 2025 году. Nasdaq Composite столкнулся со значительной коррекцией, снизившись на 7,3% с начала года и более чем на 12% от своего пика. Это давление на весь рынок обусловлено сохраняющимися проблемами инфляции, политикой процентных ставок Федеральной резервной системы и растущими опасениями рецессии, что создает особенно сложную среду для ориентированных на рост технологических акций, таких как Meta. Влиятельные рыночные движения и корректировки аналитиков Известные участники рынка проявили осторожность относительно перспектив Meta. ARK Invest Кэти Вуд продала акции Meta на сумму более 7 миллионов долларов (12 000 акций) 18 марта 2025 года — это первая распродажа Meta почти за год. Эта громкая продажа еще больше усилила медвежьи настроения среди инвесторов. Аналитики также начали корректировать свои прогнозы. KeyBanc Capital Markets недавно понизила свою целевую цену на Meta с 750 до 710 долларов, сославшись на «большую макроэкономическую неопределенность» и конкурентное давление. Это понижение отражает растущую обеспокоенность относительно способности Meta поддерживать темпы роста в текущих экономических условиях. Внешние проблемы нарастают Meta сталкивается с растущими конкурентными угрозами со стороны таких платформ, как TikTok и Snapchat, которые продолжают привлекать внимание пользователей и рекламные доллары. Кроме того, нависают серьезные регуляторные препятствия, а предстоящее судебное разбирательство FTC 14 апреля 2025 года может вынудить Meta продать Instagram** и WhatsApp — перспектива, которая еще больше напугала инвесторов. В заключение, акции Meta сейчас находятся на критическом этапе, и инвесторы внимательно следят за тем, представляет ли это временную коррекцию или начало более продолжительной медвежьей фазы. -- С наилучшими пожеланиями, Ваша любимая команда @PandorraResearch 😎 // Деятельность Meta Platforms Inc**, включая продукты Facebook** и Instagram**, признана экстремистской и запрещена в РФ. Метка ** означает упоминание организации и ее продуктов, запрещенных в РФ.
NASDAQ:META
от PandorraResearch
2
NIKE. Американские шузы теряют блеск, в ожидании рецессии СШАNIKE Inc. или «Найки» — американская транснациональная компания, специализирующаяся на спортивной одежде и обуви. Компания занимается дизайном, разработкой, маркетингом и продажей спортивной обуви, одежды, аксессуаров, оборудования и услуг. Компания была основана Уильямом Джеем Бауэрманом и Филипом Х. Найтом более 40 лет назад, 25 января 1964 года, и ее штаб-квартира находится в Бивертоне, штат Орегон. По состоянию на 15 июля 2024 года, акции NIKE (NKE) теряют с начала 2024 года более 33 процентов, входя таким образом в Топовую пятерку аутсайдеров среди всех компонентов индекса S&P500. Возможно, всё было бы и ничего, и всё можно было списать на один неудачный декабрьский квартал 2023 года, когда выручка Компании снизилась на 2 процентных пункта до 12.6 млрд долл США, что оказалось ниже аналитических оценок, если бы не одно обстоятельство - в Топовой пятерке аутсайдеров, помимо NIKE, оказались акции еще одного крупного производителя обуви - lululemon athletica (LULU), теряющие свыше 44 процентов с начала года. Влияние макроэкономических факторов 👉 Экономический спад несет ущерб большинству розничных торговцев товарами, но обувные компании сталкиваются с наибольшим риском прибыли, поскольку более высокие постоянные затраты приводят к большему снижению прибыли, когда продажи оказываются под давлением. 👉Индекс обувной подотрасли Nasdaq US Benchmark Footwear Index упал более чем на 23 процента с начала 2024 года года, поскольку потребительские расходы, которым угрожает продолжающийся рост цен на жилье, нежелание банков предоставлять кредиты, высокие ставки по кредитам, а также высокие цены на энергию и продукты питания, - ослабевают. 👉 В целом вышеотмеченный Индекс обувной подотрасли продолжает спад 3-ий год в ряд, находясь на отметках, вдвое ниже максимальных величин IV квартала 2021 года. Инвестиционные дома ухудшают прогнозы... 👉 В I квартале 2024 года Goldman Sachs внес коррективы в свой прогноз по акциям Nike, снизив целевую цену до $120 с прежних $135, сохранив при этом рекомендацию «Покупать». Аналитик компании назвал текущие проблемы в краткосрочной траектории роста Nike основной причиной корректировки, ожидая потенциального отставания по сравнению с аналогами на рынке, отмечая, что ожидания роста Nike в 2025 году стали "более консервативны". 👉 В минувшую пятницу Финансовая группа Jefferies снизила целевую цену с $90,00 до $80,00 как утверждается в отчете. 👉 Несколько других аналитиков рынка акций также высказались по поводу NKE ранее во II квартале 2024 года. В аналитической записке в пятницу, 28 июня, Barclays понизил рейтинг NIKE с рейтинга «выше равновесного» до «равновесного» и снизил целевую цену для компании со 109,00 до 80,00 долларов. 👉 BMO Capital Markets снизила целевую цену NIKE со 118,00 до 100,00 долларов и установила рейтинг акций выше рынка в исследовательском отчете в пятницу, 28 июня. 👉 Morgan Stanley подтвердил рейтинг равного веса и установил целевую цену в $79,00 (по сравнению с $114,00) для акций NIKE в исследовательском отчете в пятницу, 28 июня. 👉 Оппенгеймер подтвердил рейтинг лучше рынка и установил целевую цену на акции NIKE в $120,00 в исследовательском отчете в пятницу, 28 июня. 👉 Наконец, StockNews.com понизил рейтинг NIKE с «покупать» до «держать» в исследовательском отчете в пятницу, 21 июня. ... и это становится самоисполняющимся пророчеством Возможно, всё было бы и ничего, и все ухудшения прогнозов можно было бы списать на растягивающуюся пружину снижения цены, если бы не одно обстоятельство - не рейтинги снижаются на снижении цены акций, а сами акции продавливаются все ниже, по мере выхода одним за другим удручающих аналитических прогнозов от инвестиционных домов. 16 лет назад. Как это было 15 января 2008 года акции многих обувных компаний, включая Nike Inc. (NKE) и Foot Locker Inc. (FL), упали после того, как крупная инвестиционная компания Goldman Sachs снизила целевые цены на акции, предупредив, что рецессия в США приведет к снижению продаж этих компаний в 2008 году, поскольку потребители будут тратить деньги более осмотрительно. "Рецессия еще больше усилит влияние основного препятствия, связанного с ограниченным числом ключевых тенденций в сфере товаров, необходимых для подогрева потребительского интереса к этому сектору", - говорилось в сообщении Goldman Sachs для своих клиентов. В начале 2008 года Goldman понизил рейтинг ритейлера спортивной обуви Foot Locker до уровня «продавать» с «нейтрального» и снизил шестимесячную целевую цену акций с $17 до $10, заявив, что ожидает дальнейшего снижения рентабельности продаж в США в 2008 году, несмотря на закрытие магазинов. Понижение рейтинга стало мощным ударом по компании Foot Locker, акции которой к началу 2008 года уже упали на 60 процентов за предыдущие 12 месяцев, поскольку компания боролась со снижением продаж из-за снижения спроса на спортивную обувь в торговых центрах и отсутствия захватывающих модных тенденций на рынке спортивной обуви. Как и сейчас, в тот раз Goldman сохранил рекомендацию «покупать» акций Nike Inc, основываясь на общих тезисах об увеличении доли Компании на рынке США, о международной известности Компании, и о спросе в преддверии Олимпийских игр в Пекине, но тем не менее понизил целевую цену акций с 73 долларов до 67 долларов (с 18.25 долл. США до 16,75 долл. США, с учетом двух 2:1 сплитов в акциях Nike в декабре 2012 года и в декабре 2015 года). Хотя Компания Nike на момент ухудшения прогнозов фактически еще практически не пострадал от спада спроса на спортивную обувь среди розничных торговцев в торговых центрах США и опубликовала в декабре 2007 года хорошие результаты за второй квартал, превзойдя прогнозы высокого спроса на ее обувь в США и роста за рубежом, прогнозы от Goldman Sachs снижения выручки и прибыли на акцию Nike оправдали себя, поскольку от максимальных отметок в I квартале 2008 года акции потеряли спустя 12 месяцев порядка 45 процентов, достигнув минимума в I квартале 2009 года вблизи 40-долларовой отметки (10 долл США с учетом двух сплитов акций). Снижение акций Foot Locker от максимальных отметок 2008 года к минимальным отметкам 2009 года и вовсе составило на фоне мировой рецессии и банковского кризиса 2007-09 годов порядка 80 процентов. Повторит ли история в этот раз саму себя..!? Кто знает.. Но во всяком случае, всё движется именно в этом направлении.
NYSE:NKE
от PandorraResearch
2
EURO STOXX 50. Жизнь как Зебра. Белая полоса. Черная.. А потом..Индекс EURO STOXX 50 — это взвешенный по рыночной капитализации индекс, предназначенный для представления результатов деятельности некоторых крупнейших компаний по компонентам 20 индексов EURO STOXX Supersector. Индексы EURO STOXX Supersector являются подмножествами индекса EURO STOXX. Индекс EURO STOXX представляет собой широкую, но ликвидную часть индекса STOXX Europe 600. Индекс охватывает примерно 60% рыночной капитализации в свободном обращении общего рыночного индекса EURO STOXX, который, в свою очередь, охватывает примерно 95% рыночной капитализации в свободном обращении европейских стран. Валюта фонда: доллар США. Index Top Holdings as of Feb 15 2024 Name Weight ASML Holding NV 10.31% LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 6.26% SAP SE 4.99% TotalEnergies SE 4.28% Siemens Aktiengesellschaft 3.71% Schneider Electric SE 3.37% L'Oreal S.A. 3.15% Allianz SE 2.95% Sanofi 2.95% Air Liquide SA 2.63%
AMEX:FEZ
от PandorraResearch
1
Индекс S&P500 переходит в режим «DRILL BABY DRILL»Агрессивное использование тарифов администрацией Трампа — мы в Команде @PandorraResearch Team назвали это «Тарифной Базуой» из-за их широкого одностороннего применения — оказало значительное понижательное давление на индекс S&P 500 по нескольким каналам. К ним относятся прямое воздействие на корпоративную прибыльность, повышенные риски торговой войны, возросшая экономическая неопределенность и ухудшение настроений на рынке. Прямое влияние на корпоративные доходы Тарифы повышают издержки для американских компаний, зависящих от импортных ресурсов, заставляя их либо поглощать сниженную маржу прибыли, либо перекладывать издержки на потребителей. Например, промежуточные товары, такие как сталь и алюминий — ключевые ресурсы для производства — сталкиваются с высокими тарифами, выжимая отрасли от автопроизводителей до строительства. Goldman Sachs оценивает, что каждое повышение тарифов США на 5 процентных пунктов снижает прибыль на акцию (EPS) индекса S&P 500 на 1–2%. Тарифы 2025 года, нацеленные на Канаду, Мексику и Китай, могут снизить прогнозы EPS на 2–3%, напрямую подрывая оценки акций6. Кроме того, ответные тарифы со стороны торговых партнеров (например, пошлины ЕС на бурбон и мотоциклы) усугубляют потери за счет сокращения экспортных рынков. Эскалация торговли и ответные меры Угроза ЕС применить свой Антипринудительный инструмент — ответный инструмент, призванный противостоять торговой дискриминации — может спровоцировать цикл ответных мер. Например, Канада и Мексика поставляют более 60% импорта стали и алюминия в США, а тарифы на эти товары нарушают цепочки поставок в Северной Америке. Риски ответных мер особенно высоки для компаний S&P 500 с глобальным присутствием: 28% доходов S&P 500 поступают с международных рынков, а затяжные торговые войны могут снизить продажи за рубежом. Экономическая неопределенность и волатильность рынка Макроэкономический Индекс неопределенности экономической политики США (ссылка на сайт ФРС добавлена ​​для обучающих целей) подскочил до 740 пунктов в начале марта 2025 года, приблизившись к уровням, которые в последний раз наблюдались во время пандемии 2020 года. Исторически такие скачки коррелируют с сокращением на 3% форвардного коэффициента цены к прибыли S&P 500, поскольку инвесторы требуют более высоких премий за риск. Непоследовательное введение тарифов Трампом — отсрочка мексиканских тарифов после переговоров, но ускорение других — усугубило нестабильность. Рынки отреагировали резко: S&P 500 упал на 3,1% за одну неделю после объявления тарифов, сведя на нет все достижения после выборов. Страхи рецессии и отраслевое давление Тарифы усилили опасения по поводу рецессии в США. Повышая потребительские цены и нарушая цепочки поставок, они рискуют замедлить экономический рост — страх, отраженный в 5%-ном снижении оценок справедливой стоимости S&P 500 при текущей тарифной политике. Такие отрасли, как технологии (зависимые от китайских компонентов) и сельское хозяйство (на которые нацелены ответные тарифы), сталкиваются с острым давлением. Например, китайские тарифы на соевые бобы и свинину непропорционально сильно ударили по сельской экономике, косвенно снижая более широкие рыночные настроения. Исследования долгосрочных структурных рисков Исследования долгосрочных структурных рисков показывают, что тарифы не достигают своих заявленных целей. Исследование MIT показало, что тарифы на сталь Трампа 2018 года не возродили занятость в сталелитейной промышленности США, но привели к потере рабочих мест в секторах переработки. Аналогичным образом тарифы 2025 года рискуют ускорить экономическое разъединение, поскольку компании диверсифицируют цепочки поставок, отдаляясь от США, чтобы избежать тарифных рисков. Этот структурный сдвиг может навсегда снизить конкурентоспособность транснациональных корпораций S&P 500 . Заключение Подводя итог, можно сказать, что тарифная стратегия Трампа дестабилизировала фондовые рынки, подорвав корпоративные прибыли, спровоцировав ответные меры и усилив макроэкономическую неопределенность. В целом мы в Исследовательской Команде @PandorraResearch по-прежнему с пессимизмом и по-медвежьи прогнозируем дальнейшие перспективы индекса S&P 500 с возможными каскадными последствиями. Недавнее падение индекса S&P 500 отражает понимание инвесторами того, что тарифы действуют как налог на рост, имеющий каскадные последствия как для американской внутренней промышленности, так и для динамики мировой торговли. -- С наилучшими «Drill Baby, Drill» пожеланиями, Команда @PandorraResearch 😎
CBOE:SPX
от PandorraResearch
NDX vs SPX. Ботанистая Америка приближается к закату ботаниковОсновной график отображает соотношение американского Бигтеха и широкого рынка. Как и 25 лет назад, новое супер-пупер храброе поколение Американских гиков-ботанов приближается к своему следующему закату ботаников. Давайте взглянем на соотношение QQQ/ SPY, скорректированное с учетом дивидендов, или в формате общей доходности. Здесь нет никакой магии.. Но "мы-робот", "мамбо-джамбо", "супер-пупер", AI, VR и прочая разрекламированная чушь - опять повсюду. Не сводите себя с ума.
NASDAQ:QQQ
от PandorraResearch
Акции NVIDIA становятся "Ихтиандром", повторяя крах ДоткомовАкции Nvidia недавно испытали значительное падение, опустившись до 6-месячного минимума, отражая сочетание изменений настроений инвесторов, динамики рынка и проблем, связанных с конкретной компанией. Вот ̶М̶а̶м̶б̶о̶ ̶д̶ж̶а̶м̶б̶о̶ фундаментальный и технический анализ от нашей Команды @PandorraResearch того, что происходит с акциями Nvidia NASDAQ:NVDA и почему: 1. Охлаждение энтузиазма в отношении ИИ Nvidia была в авангарде бума ИИ, ее чипы обеспечивают работу передовых платформ ИИ. Однако оптимизм инвесторов в отношении акций, связанных с ИИ, начал угасать. Хотя Nvidia сообщила о впечатляющем росте выручки (122% в недавней прибыли), ее будущие прогнозы не оправдали заоблачных ожиданий. Инвесторы все больше обеспокоены тем, что окупаемость инвестиций в ИИ может занять больше времени, чем изначально предполагалось. Это охлаждение энтузиазма привело к переоценке оценки Nvidia, что способствовало снижению акций. 2. Высокие опасения по поводу оценки Коэффициент цена/прибыль (P/E) Nvidia взлетел до уровней, значительно превышающих средние показатели по отрасли, что отражает высокие ожидания относительно ее будущего роста. На пике своего развития Nvidia торговалась по цене, в 45 раз превышающей ожидаемую прибыль, по сравнению со средним показателем S&P 500 в 22 раза. Такие высокие оценки часто делают акции уязвимыми для коррекций, когда меняются рыночные настроения или замедляется рост. Недавняя распродажа предполагает, что некоторые инвесторы начинают считать акции Nvidia переоцененными. 3. Антимонопольное расследование Министерства юстиции США Еще одним фактором, влияющим на акции Nvidia, является новость о повестке Министерства юстиции США (DOJ) для расследования потенциальных нарушений антимонопольного законодательства. Как сообщается, расследование сосредоточено на том, ограничивают ли деловые практики Nvidia возможности клиентов или подавляют конкуренцию. Хотя никаких официальных обвинений предъявлено не было, такие расследования создают неопределенность и заставляют инвесторов нервничать по поводу регуляторных рисков. 4. Более широкое давление на рынок Снижение акций Nvidia также совпадает с более широкими рыночными проблемами. Рост процентных ставок и опасения по поводу экономики США заставили многих инвесторов отказаться от акций технологических компаний с высоким ростом, таких как Nvidia, в пользу более стабильных, чувствительных к ставкам инвестиций. Кроме того, общее падение индекса Nasdaq Composite усилило давление на акции Nvidia. 5. Извлечение прибыли после масштабного ралли До своего недавнего падения Nvidia демонстрировала головокружительный рост — ее акции выросли более чем на 120% за один год и на короткое время стали самой дорогой компанией в мире. Такой быстрый рост часто привлекает извлечение прибыли, поскольку трейдеры распродают акции, чтобы зафиксировать прибыль. Аналитики описывают это как «обычную распродажу» после необычайного ралли. Техническая проблема Основной технический 3-месячный логарифмический график акций Nvidia указывает на недостижимые максимумы, никогда не наблюдавшиеся со времен краха Dotcom, достигнутые посредством массивного долгосрочного пути внутри восходящего канала. Заключение Падение акций Nvidia обусловлено сочетанием факторов: умеренный оптимизм в отношении ИИ, опасения по поводу оценки, неопределенность регулирования, более широкое экономическое давление и фиксация прибыли после исключительного подъема. В то время как некоторые аналитики сохраняют оптимистичный настрой в отношении Nvidia из-за ее доминирования в области аппаратного обеспечения ИИ, другие рассматривают откат как естественную коррекцию в ответ на завышенные оценки и меняющиеся рыночные условия. -- С наилучшими пожеланиями, Команда @PandorraResearch 😎
NASDAQ:NVDA
от PandorraResearch
S&P 500 становится «Драконовским» в ожидании Американских горокПоведение индекса S&P 500 в формате «американских горок» обусловлено его чувствительностью к различным экономическим, геополитическим и рыночным факторам, которые влияют на настроения инвесторов и результаты деятельности корпораций. Экономические факторы: Изменения процентных ставок, инфляции и политики Федеральной резервной системы существенно влияют на индекс. Например, рост процентных ставок может привести к снижению корпоративных доходов и оценок, что приведет к распродажам на рынке. И наоборот, ожидания снижения ставок могут повысить оптимизм и спровоцировать ралли. Настроения инвесторов и волатильность: S&P 500 тесно связан с индексом волатильности CBOE (VIX), который часто называют «измерителем страха». VIX растет во время рыночных спадов, поскольку инвесторы ищут защиту портфеля, усиливая колебания цен. Эта обратная корреляция подчеркивает, как страх или оптимизм могут вызывать резкие движения индекса. Глобальные события: Геополитическая напряженность, стихийные бедствия или пандемии могут нарушить работу рынков, создавая неопределенность относительно будущих экономических показателей. Такие события часто приводят к внезапным скачкам или падениям индекса S&P 500, поскольку инвесторы реагируют на предполагаемые риски. Циклы оценки: Переоценка или пузыри в определенных секторах могут привести к корректировкам. Например, высокие коэффициенты цены к прибыли в сочетании с более медленным экономическим ростом могут привести к длительным периодам стагнации или волатильности. Все эти факторы в совокупности создают эффект «американских горок», начавшийся в индексе S&P 500. // Жизнь похожа на американские горки: вы не знаете, что вас ждет в следующий момент, поэтому все, что вы можете сделать, — это показать свой лучший результат. -- С наилучшими пожеланиями, Команда @PandorraResearch 😎
CBOE:SPX
от PandorraResearch
Акции Tesla стали «интересными» в преддверии Отчёта о прибылиTesla готовится опубликовать отчет о доходах за четвертый квартал 29 января 2025 года, и аналитики внимательно следят за акциями по мере приближения этого ключевого события. Вот несколько важных моментов относительно текущей ситуации с акциями Tesla и того, чего ожидать: Текущая динамика акций Акции Tesla выросли на 10% в 2025 году, но недавно упали более чем на 5%, торгуясь на предварительной отметке понедельника ниже 400 долларов, примерно 395 долларов. Оценка акций считается высокой, и некоторые аналитики заявляют, что она «ценена за совершенство», что указывает на то, что любой промах по прибыли может привести к значительному откату. Ожидания относительно прибыли Аналитики прогнозируют прибыль на акцию (EPS) в размере 72 центов и выручку в размере 27,23 млрд долларов за четвертый квартал. Ожидается, что валовая прибыль немного увеличится до 18,85%. Ключевые факторы, влияющие на оценку акций 👉 Эффективность поставок. Поставки Tesla в 2024 году оказались немного ниже ожиданий: было поставлено 1,79 млн единиц по сравнению с 1,81 млн в 2023 году. Инвесторы будут остро заинтересованы в прогнозах на 2025 год, особенно с учетом растущей конкуренции со стороны китайских производителей, таких как BYD и NIO. 👉 Запуск новых автомобилей/ Ожидаемый запуск меньшего внедорожника, называемого Model Q, ожидается в конце этого года, что может повлиять на траекторию роста Tesla. 👉 Технологические разработки. Прогресс в программном обеспечении для автономного вождения и генерации энергии также будет в центре внимания во время отчета о доходах. 👉 Компания намерена запустить свое программное обеспечение для полного автономного вождения 3-го уровня в определенных штатах США и расширить свой бизнес по хранению энергии. Факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность компании Довольно высоко задрав свой нос на президентских выборах в США в 2024 году и обновлении Tesla своего всеисторического максимума месяцем ранее, генеральный директор Tesla Илон Маск, всё активнее (и гораздо менее прикрыто) участвует в политической дискуссии и повестке (антисемитские твиты, выступление на митинге крайне правой партии в Германии, троллинг немцев и Великобритании и др.), что уже вызывает раздражение и потенциально может оказать влияние на глобальные возможности ведения бизнеса Tesla. Мнение аналитиков Мнения аналитиков разделились: в то время как некоторые сохраняют осторожную позицию из-за потенциального дефицита поставок и рыночной конкуренции, другие считают Tesla надежной инвестицией «купи и держи» в долгосрочной перспективе. Средний ценовой ориентир среди аналитиков составляет около $345,11, что предполагает потенциальное снижение с текущих уровней. Техническое настроение Технический график указывает на эпический прорыв восходящего канала в результате влияния более затратоэффективной модели Китая DeepSeek AI. В преддверии объявления прибыли Tesla наша «супер-пупер» команда аналитиков настроена по-медвежьи, считая целевой цену в $300 за акцию Tesla, что соответствует основной текущей поддержке 125-дневной простой скользящей средней. Заключение По мере приближения отчета о прибылях и убытках Tesla инвесторам следует сохранять бдительность в отношении цифр поставок и прогнозов на предстоящий год. Высокая оценка акций в сочетании с конкурентным давлением делает их подверженными волатильности на основе предстоящих финансовых результатов.
NASDAQ:TSLA
от PandorraResearch
Индекс S&P500 «барахтается», в преддверии Медвежьего урожаяХотя в целом ожидается, что индекс S&P 500 покажет хорошие результаты в 2025 году (прогнозы предполагают рост от 9% до 14,7% в зависимости от источника), есть несколько факторов, которые могут привести к менее благоприятным результатам или даже снижению: Высокие оценки: S&P 500 в настоящее время торгуется по высоким оценкам, с мультипликатором P/E в 22 раза больше прогнозируемой прибыли, что выше исторических средних значений. Эта повышенная оценка увеличивает риск рыночных спадов в случае негативных экономических потрясений. Экономическая неопределенность: Экономический ландшафт полон неопределенностей, включая потенциальный рост инфляции и геополитическую напряженность. Эти факторы могут повлиять на доверие инвесторов и привести к волатильности рынка. Процентные ставки и доходность облигаций: более высокая доходность облигаций может снизить привлекательность акций по сравнению с облигациями, что может привести к снижению цен на акции. Ожидания роста прибыли: хотя ожидается рост прибыли, существует риск того, что фактический рост может не соответствовать этим ожиданиям, что может негативно повлиять на рынок. Политические риски: Изменения в торговой политике, такие как тарифы, и сдвиги в фискальной политике также могут повлиять на эффективность рынка. Исторические закономерности: Достижение трех последовательных лет высокой доходности (выше 20%) — редкость для индекса S&P 500, что позволяет предположить, что в 2025 году таких существенных приростов может не быть. В целом, несмотря на позитивные прогнозы относительно индекса S&P 500 на 2025 год, эти потенциальные риски могут привести к менее устойчивым показателям или даже к снижению, если они материализуются. // Хотя лосось составляет большую часть их рациона, прибрежные Бурые медведи также время от времени наслаждаются и свежей камбалой. С наилучшими пожеланиями, команда PandorraResearch 😎
CBOE:SPX
от PandorraResearch
2