Сможет ли «темное волокно» сделать Verizon победителем в ИИ?Компания Verizon сообщила об операционной выручке в размере $34,3 млрд за второй квартал 2026 года. Совокупная выручка снизилась на 0,7% в годовом исчислении из-за слабых продаж оборудования. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила $1,30, превысив прогнозы аналитиков. Руководство повысило прогноз по скорректированной EPS на весь год до диапазона $4,99–$5,04. Программа трансформации расходов объемом $9 млрд реализуется по графику. Капитальные затраты на 2026 год запланированы в объеме от $16,0 млрд до $16,5 млрд. Совет директоров увеличил целевой объем обратного выкупа акций на 2026 год до $4,5 млрд после выкупа на $3,5 млрд в первом полугодии. Чистый прирост абонентов розничной связи по постоплате достиг пятилетнего максимума.
Более интересная история разворачивается на уровне инфраструктуры. Verizon подписала соглашение о предоставлении «темного волокна» (Dark Fiber) с Google на сумму более $1 млрд. Google арендует неосвещенные линии и подключает собственное оптическое оборудование, сохраняя полный сквозной контроль. Verizon монетизирует неиспользуемые мощности с минимальными дополнительными операционными取затратами. Генеральный директор Дэн Шульман ожидает заключения новых инфраструктурных контрактов на миллиарды долларов до конца года. Устаревшие телефонные станции преобразуются в узлы периферийного вывода (Edge Inference), что снижает задержку (Latency) для задач ИИ вблизи конечных пользователей. Партнерство с Amazon Web Services и Microsoft расширяет это периферийное присутствие.
Государственный и оборонный спрос формирует второй вектор роста. Министерство обороны США выделило Verizon в рамках программы Spiral 4 для продвинутой беспроводной связи. Продление контракта с Минобороны на $98 млн включает создание защищенных соединений типа «точка-точка». Береговая охрана США оформила отдельный заказ EIS на сумму $66 млн. Частные сети 5G с архитектурой нулевого доверия (Zero-Trust) теперь обслуживают стратегические военные базы. На международном уровне совместное предприятие 50:50 с BT Group объединяет BT International с подразделением корпоративной проводной связи Verizon. Платформа обслуживает более 3 000 транснациональных клиентов в 180 странах с ежегодной выручкой около $4 млрд. Verizon выплатила BT выравнивающий платеж в размере $625 млн для завершения сделки.
Сфера автомобильных подключений подтверждает коммерческую ценность технологического стека. Verizon обеспечивает связь 5G и LTE для новых автомобилей BMW и MINI в США, а управляет платформой KDDI. Развертывание осуществляется на базе общенационального ядра 5G Standalone, построенного по стандарту 3GPP Release 16, что позволит в будущем использовать сегментацию сети (Network Slicing) для приложений, чувствительных к задержкам. Патентная активность сосредоточена в области оркестрации ядра 5G, виртуализированных сетей радиодоступа (vRAN) и функций самовосстанавливающихся сетей. Главный инвестиционный вопрос заключается в том, продолжит ли рынок оценивать Verizon как зрелого оператора беспроводной связи, а не как владельца цифровой инфраструктуры.
Длинная