EURUSD – накопление шорта (13–18 марта) | Цели 1.12889 / 1.12021EURUSD – недельное накопление шорта (13–18 марта) | Цели 1.12889 / 1.12021
⚠️ Диапазон входа: 1.14209 – 1.15300
📊 Совокупный объём позиций: ~264 тыс. контрактов (~$6.2 млрд)
🎯 Цели (снижение): 1.12889 → 1.12021
🛡 Хедж (отмена): пробой 1.15558 → 1.17187
Что произошло?
В период 13–18 марта крупные игроки формировали короткую позицию по евро, используя:
ATM/OTM путы – страйки 1.1300 и 1.1200 (ставка на пробой поддержки 1.1400).
Синтетические стрэддлы – комбинации коллов и путов около центра (1.1450–1.1500) для игры на рост волатильности.
Защитные коллы 1.15558 – страховка от ложного пробоя вверх.
Пропорция пут/колл на дальних страйках превысила 2.2:1. Маркет-мейкеры – чистые продавцы путов, что создаёт предпосылки для гамма-сжатия вниз.
Основной сценарий (🔻 снижение, вероятность ~67–72%)
Условие активации: закрепление ниже 1.1400 с ростом объёмов.
Механика:
Пик гаммы на 1.12889 (+1200 контрактов на 1 цент движения).
Дилеры начнут массово продавать фьючерсы для хеджа, раскручивая движение к 1.12889 и далее к 1.12021.
Технический уровень – историческая поддержка октября 2025.
Цели:
1.12889
1.12021
Альтернативный сценарий (🔼 рост / хедж)
Условие активации: закрепление выше 1.15558 (защитные коллы).
Реакция:
Пробой триггера заставит дилеров покупать фьючерсы, уводя цену к следующей зоне ликвидности 1.17187.
Опционное подтверждение
Рост открытого интереса (OI) на страйках 1.1300, 1.1200 и 1.1550.
Нетто-дельта покупателя (путы 1.1300): -0.58 (перекос в пользу снижения).
71% объёма путов куплены маркет-тейкерами.
Гамма-профиль: максимальная положительная гамма на 1.12889, отрицательная на 1.15558.
Модельные оценки
ARIMA (2,1,2): 69% вероятности достижения 1.12889 в течение 3–5 недель.
GARCH (1,1): условная волатильность 12% (год.), ожидается рост при пробое 1.1400.
Монте-Карло (10k итераций): вероятность снижения 70%, 10-дневный VaR –2.3%.
Вывод
Крупные игроки использовали прошлую неделю для аккумуляции коротких позиций через ATM/OTM путы и синтетические стрэддлы. Ключевой уровень для входа в шорт – пробой 1.1400. До тех пор возможна консолидация. Отмена сценария – закрепление выше 1.15558.
📌 Данный анализ основан на агрегированных опционных потоках и не является инвестиционной рекомендацией.
Короткая
