L'australiana Insignia Financial riceve un'offerta di acquisto da Bain Capital per 1,7 miliardi di dollari; le azioni salgono

L'australiana Insignia Financial IFL ha detto venerdì di aver ricevuto una proposta non vincolante di acquisizione interamente in contanti da parte del private equity Bain Capital, valutando il gestore patrimoniale di 178 anni a 2,67 miliardi di dollari australiani (1,70 miliardi di dollari), in un'altra offerta che rappresenta il crescente interesse per i gestori di investimenti del Paese.

Alle 0043 GMT le azioni di Insignia sono salite del 9,6% a 3,725 dollari australiani, il massimo da metà gennaio 2023. Questo ha reso Insignia uno dei principali investitori dell'indice di riferimento XJO, che è sceso dello 0,6%.

In base all'offerta, gli azionisti di Insignia riceveranno 4,00 dollari australiani per azione, rivale a un premio del 17,6% rispetto al prezzo di chiusura del titolo di 3,40 dollari australiani di giovedì.

(link) Il titolo è salito di oltre il 10% negli ultimi 10 minuti di contrattazione di giovedì, in seguito alle notizie dei media locali sull'offerta.

Fondata nel 1846, Insignia fornisce servizi di consulenza finanziaria e di gestione patrimoniale. Alla fine di settembre aveva un valore di 319,6 miliardi di dollari australiani (link) di fondi in gestione e amministrazione.

Il consiglio di amministrazione della società sta esaminando la proposta per valutare se impegnarsi con Bain, ha detto.

Brian Freitas, fondatore di Periscope Analytics, ha definito l'offerta di Bain "opportunistica", citando la sottoperformance del titolo Insignia rispetto ai suoi concorrenti negli ultimi due anni.

L'offerta "potrebbe essere respinta dal consiglio di amministrazione di Insignia", ha affermato Freitas in una nota sulla piattaforma di ricerca Smartkarma.

Ad agosto, la società con sede a Melbourne ha registrato una perdita netta legale per l'intero anno (link) al netto delle imposte e ha sospeso il pagamento dei dividendi.

Quest'anno i gestori d'investimento australiani hanno ricevuto un forte interesse da parte di offerenti, come dimostra l'operazione da 2,18 miliardi di dollari australiani di KKR & Co, rivale di Bain, per l'acquisto delle attività di gestione patrimoniale e di corporate trust di (link) Insignia-peer Perpetual PPT a maggio.

A settembre, Platinum Asset Management PTM aveva ricevuto un'offerta da 616,5 milioni di dollari australiani da parte dell'hedge fund Regal Partners RRPL, che alla fine è stata respinta (link).

"Dato il recente interesse per i gestori australiani di investimenti e patrimoni, potremmo assistere all'emergere di offerte concorrenti", ha aggiunto Freitas.

Bain Capital non ha risposto immediatamente a una richiesta di commento.

(1 dollaro = 1,5711 dollari australiani)