# Convergence/divergence indicator

Convergence/divergence indicator ( CDI )

Class: arbitrage oscillator
Time frame: 1 hour
Level of aggressiveness: standard

Arbitrage - several logically related transactions aimed at profit from the difference in prices for the same or related assets at the same time in different markets.

Pair trading is a trading strategy based on trading a pair of financial instruments that have some fundamental or statistical relationship, expressed in the fact that the price ratio of these instruments tends to return to a certain average value in the long term.

“Convergence/divergence indicator ( CDI )” using correlation analysis from different time frames provides information about statistical relationship between pair of assets.

Correaltion - a statistical relationship between two variables, showing that a larger value (in the case of positive, direct correlation) or a smaller (in the case of negative, inverse correlation) corresponds to a larger value of one value in a certain part of the cases.

The correlation coefficient is a statistical measure of the strength of the relationship between the relative movements of two variables.

The values range between -1.0 and 1.0.

A correlation of -1.0 shows a perfect negative correlation, while a correlation of 1.0 shows a perfect positive correlation.

A correlation of 0.0 shows no linear relationship between the movement of the two variables.

“Convergence/divergence indicator ( CDI )” a) allows to find assets where pair arbitrage is possible and determines the moments in time and prices when the conditions for pair arbitrage are ideal.

“Convergence/divergence indicator ( CDI )” evaluates the statistical relationship between pair of assets in a particular period of time and, if it is available, seeks for the divergence in price fluctuations of these “identical” assets.

“Convergence/divergence indicator ( CDI )” displays the current value and dynamics of the Pearson correlation coefficient for a pair of selected assets based on daily (thick blue line) and hourly (thin red line) data.

Basic parameters:
- asset 1 (name of the trading instrument 1);
- asset 2 (name of the trading instrument 2);
- period_d (number of periods used to calculate daily correlation).
- period_h (number of periods used to calculate hourly correlation).

Авторские индикаторы
http://bit.ly/2oBvkHY
Больше информации на нашем ютьб-канале
Скрипт с ограниченным доступом

Доступ к этому скрипту разрешён только для пользователей, авторизованных автором, и для этого обычно требуется оплата. Вы можете добавить скрипт в список избранных, но использовать его можно будет только после запроса на доступ и получения разрешения от автора. Свяжитесь с Trade24Fx, чтобы узнать больше, или следуйте инструкциям автора ниже.

TradingView предлагает не платить за скрипт и не использовать его, если вы на 100% не доверяете автору и не понимаете, как этот скрипт работает. Во многих случаях вы можете найти хорошую альтернативу с открытым кодом бесплатно в наших Скриптах сообщества.

Отказ от ответственности

Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.

Хотите использовать этот скрипт на графике?

Внимание: прочтите это перед тем, как запросить доступ.