Объём

Определение:

Индикатор Объём используется для измерения общего количества финансового инструмента, который торговался в течение определённого периода времени. К примеру, объём акций измеряется торгуемыми долями, а объём фьючерсов оценивается на основе количества контрактов. Сравнение паттернов объёма за различные промежутки времени может помочь трейдеру лучше понять насколько сильны рост и падение инструмента и рынков в целом.

Основная информация:

Как упоминалось ранее, индикатор Объём может измерить как количество акций, участвовавших в торгах на акционерном рынке, так и число контрактов, которые торговались на фьючерсном и опционном рынках. Данный индикатор может сигнализировать трейдерам об изменении активности и настроений на рынке, а также торговой активности определенного актива.

Важно обращать внимание на объём в контексте трендов на рынке. Одновременное падение цены и увеличение объёма может свидетельствовать о начале нисходящего тренда. Если цена достигает новых максимумов или минимумов, а объём при этом снижается, это может означать, что скоро произойдет разворот тренда.

На основе объёма построено множество различных индикаторов, и вот некоторые из них: Осциллятор Клингера, Индикатор балансового объёма (OBV), Средневзвешенная цена объёма (VWAP).

На что обратить внимание:

При использовании индикатора, в основе которого лежит объём (и в частности при анализе самого объёма), существует несколько способов определения того, насколько сильным или слабым является движение рынка. Многие трейдеры предпочитают пользоваться сильными движениями и игнорировать слабые или целенаправленно входят в позицию, выбирая направление, противоположное тому, которое демонстрирует слабое движение. Ниже приведены несколько рекомендаций, которые могут помочь вам при анализе объёма для принятия торговых решений.

Подтверждение тренда. Рост актива иногда сопровождается ростом объёма. Это происходит из-за «энтузиазма» покупателей, которым требуется всё больше акций. Время от времени происходит и противоположное явление — рост цены и снижение объёма, которые могут свидетельствовать о пониженном интересе людей и даже предвещать разворот тренда. Важно запомнить следующее: рост или падение цены на небольшом объёме мало значимы. Это недостаточно сильный торговый сигнал, чтобы начать предпринимать какие-либо действия. С другой стороны, рост или падение цены на большом объёме могут сигнализировать о фундаментальных изменениях на рынке, а также о том, что трейдеру пора действовать. 

Объём и исчерпывающие ценовые движения. Подобные движения проявляются независимо от того, находится ли рынок на этапе роста или падения. Исчерпывающие ценовые движения — это резкие изменения цены, сопровождающиеся увеличением объёма. Помимо прочего, они могут быть признаком завершения текущего тренда. Иногда случается так, что трейдеры, которые слишком долго выжидали момента в начале ценового движения, потом боятся пропустить еще большее движение и в результате одновременно вливаются в рынок на его вершинах. Это исчерпывает число покупателей (отсюда и название). Кроме того, волатильность и увеличенный объём могут быть результатом того, что падающие цены пытаются вытеснить многочисленных трейдеров, когда  участников становится слишком много. Всё это происходит на дне рынка. После таких всплесков наблюдается снижение объема, однако в зависимости от анализируемого периода он вполне может измениться в ближайшие дни, недели, месяцы или даже годы.  

Объём и изменения направления рыночной цены. Изменение ценовых направлений часто можно обнаружить с помощью индикатора Объём. Это может произойти после длительного роста или падения цены, когда ценовое движение незначительно, но объём сильно увеличен. Такое явление может указывать на потенциальный разворот в направлении движения цены.

Объём и ценовой прорыв (действительный и ложный). Увеличение объёма в сочетании с прорывом диапазона или любой другой формой паттерна графика указывает на силу движения. Если при прорыве объём почти не изменился или даже снизился, это может означать отсутствие интереса и большую вероятность ложного прорыва.

Объём и история объёма. Объём следует рассматривать вместе с его актуальной и недавней историей. Чем свежее история, тем более актуальными окажутся данные, а следовательно и более эффективными для вашего анализа.

Заключение:

Индикатор Объём измеряет общее количество финансового инструмента, который торговался в течение определенного периода времени. Объём акций измеряется торгуемыми долями, а фьючерсов — количеством контрактов. Применение индикаторов, в основе которых лежит объём, помогает трейдерам лучше понять, насколько сильны рост и падение как инструментов, так и самих рынков. Объём отлично подходит для изучения трендов, и способы его применения для этой цели многообразны. Объём помогает точнее определить динамику рынка и может подтвердить предположения касательно ценовых движений тех в случаях, когда они могут указывать на разворот.