Ожидается ли стабилизация и рост цен на золото?
I. Основная логика рыночных основ
Влияние данных:
Последние данные по занятости в США (число первичных заявок на пособие по безработице достигло многолетнего минимума) указывают на устойчивость рынка труда, превосходящую ожидания, что сводит на нет прежний рост ожиданий снижения ставок, вызванный данными ADP.
Эти данные привели к росту доходности доллара США и казначейских облигаций, оказывая краткосрочное давление на золото.
Смена настроений рынка и риторики:
Логика торговли смещается от «ставки на снижение ставок» к «торговле экономической устойчивостью».
Институты обычно рекомендуют избегать чрезмерной реакции на отдельные данные. Акцент будет смещен на предстоящие данные по занятости вне сельского хозяйства и инфляции для определения долгосрочной политики ФРС.
Макроэкономический прогноз:
Рынок позиционирует себя в контексте «мягкой посадки экономики».
В условиях сильного доллара золото должно удерживать ключевые уровни поддержки, чтобы избежать более глубокой коррекции.
II. Ключевые моменты технического анализа
Структура тренда:
На дневном графике более высокие минимумы (4160 → 4175) указывают на сохранение бычьей структуры.
Цены стабилизируются выше скользящих средних. Свеча четверга показала длинную нижнюю тень, что сигнализирует об эффективной поддержке и отсутствии решительного медвежьего импульса.
Критические ценовые уровни:
Основная зона поддержки: 4160–4175 долларов США. Обратите внимание на уровень 4175, минимум недавнего отката и ключевую линию защиты для быков.
Основная зона сопротивления: 4240–4265 долларов США. Прорыв предыдущего максимума 4241 может привести к достижению отметки 4260.
III. Конкретные торговые стратегии
Общий подход: Отдавайте приоритет покупкам на спадах и продажам на подъемах вблизи уровня сопротивления.
Стратегия 1: Длинная позиция (основное направление)
Зона входа: 4180–4190 USD
Стоп-лосс: Ниже 4170 USD
Цели:
Первая цель: 4220–4240 USD
Вторая цель: 4260 USD (удерживать при пробитии)
Логика: Позиция основана на линии дневного восходящего тренда и ключевых зонах поддержки, ожидая возврата к техническому бычьему тренду после того, как рынок усвоит негативные данные.
Стратегия 2: Короткая позиция (второстепенное направление)
Зона входа: 4230–4240 USD
Стоп-лосс: Выше 4248–4250 USD
Цели:
Первая цель: 4200–4220 USD
Вторая цель: 4190 USD (удерживать при пробитии)
Логика: Тактическая короткая позиция вблизи сильного сопротивления, ставка на технические откаты и краткосрочное давление со стороны укрепления доллара.
IV. Контроль рисков и управление позициями
Дисциплина стоп-лосс: Строго соблюдайте стоп-лосс для всех стратегий; избегайте убыточных позиций.
Размер позиции: Открывайте позиции партиями, с общим риском не более 5% от капитала. Сокращайте позиции или воздержитесь от торговли перед выходом важных данных.
Управление мышлением: Рынок очень чувствителен к данным, и волатильность может усилиться. Избегайте погони за трендами и терпеливо ждите точек входа, определенных стратегией.
V. Ключевые будущие наблюдаемые факторы
Важнейшие данные: Ожидаемые данные по инфляции в США напрямую повлияют на ожидания относительно политики ФРС.
Настроения рынка: Следите за тем, сможет ли индекс доллара США сохранить свой высокий уровень и продолжит ли доходность казначейских облигаций оказывать давление на нерентабельные активы, такие как золото.
Технические сигналы: Следите за тем, сможет ли дневная цена закрытия торгов на золото стабилизироваться выше 4200 долларов США и сможет ли она эффективно преодолеть предыдущий максимум в 4241 доллар США.
Резюме:
В настоящее время золото находится в состоянии перетягивания каната между фундаментальным давлением и технической поддержкой. С операционной точки зрения рекомендуется сохранять гибкость, изыскивая возможности для покупки вблизи ключевых уровней поддержки и тактически открывая короткие позиции вблизи уровней сопротивления. Инвесторам следует внимательно следить за тем, как рынок усваивает последние данные, и готовиться к потенциальной волатильности, связанной с предстоящими ключевыми публикациями.
