На одной из пресс-конференций ФРС, Пауэлл ответил на вопрос журналистов, что " фондовый рынок возобновит свой восходящий тренд, когда кривая из инверсии выйдет ». Очевидно, что выход кривой из инверсии возможен только на смягчении монетарной политики и рисковые активы (акции/индексы) это очень любят. Сейчас этот график самый сильный паттерн , указывающий на...
И любой самой мощной пирамиде приходит конец - но в начале возникает осознание новой парадигмы. Например в виде разворотного расходящегося треугольника. Всегда считал снижение доходности ниже 1,5 "искусственно созданным событием". Собственно перед ростом и надо притопить вниз. Джо Байден продвигает откровенно популистский соцпакет на 3,5трлн. к уже давно...
Сейчас в сети ходит много FUD связанный с криптой, будто падение рынка происходит из-за банкротства банка Silvergate, который был заточен под крипту. Только вот крах данного банка произошел совсем не случайно, а из-за продолжающейся более года политики ужесточения не только монетарной политики, но и из-за закручивания гаек в криптосфере. Имейте ввиду, что сейчас...
Фьючерсы на ставку ФРС на CME показывают высокую вероятность роста до 5% с текущих 4,75 в 1 полугодии 23 и снижение до 4,5 во 2 полугодии 23г. ФРС говорит 5,25 и до конца года без снижения. В чем причина такой уверенности рынка что ФРС придется подвинуться. Отложим на графике несколько точек (примерно). Инфляция в США была в пике 9% летом 22г, на конец 22 - 6,5,...
Последнее повышение процентной ставки Федерального резерва будет в декабре, поскольку он сталкивается с политическим давлением из-за ослабления экономики. ФРС окончательно запутал (и запугал) трейдеров и инвесторов в минувшую среду 03-11-2022, поскольку акции и фондовые индексы первоначально взлетели после того, как Пауэлл ожидаемо повысил ставки на 75 базисных...
Всем привет, друзья! Ставки подняли, конференция прошла - рынок растет. Ничего сверх не произошло. В целом в рамках ожиданий. Правда хотелось увидеть более широкую коррекцию, для более комфортного входа. Однако раз цена сразу ушла вверх, значит более широкая коррекция еще впереди, а там и еще бросок вверх. В данном обзоре я рассмотрел ключевой индикатор рынка -...
Всем привет! Ключевые индикаторы рынка - DXY, USDCNH, US10Y(ОБЛИГАЦИИ США) говорят за продолжение роста рынков, однако не забываем, что любая фаза роста чередуется с коррекцией. Не пропусти новый сигнал. Всем добра и профита!
Рецессия в США, о которой так много говорят, в принципе невозможна. Просто потому, что цифры считаются все в номинале. А вот стагфляция возможно и высоковероятно. Нельзя просто печатать постоянно деньги, раздувать неимоверно долги и дефициты всех без исключения балансов. Фиат в преддверии окончания долгого периода могущества. Финансировать крупнейшую схему Понци...
Так, после заседания ФРС, на котором была поднята ставка на 0.5 б.п. и даны ястребиные комментарии, доходности трежерис выросли до 3.6% Однако технически я вижу 4-ю волну снижения доходностей от октябрьских максимумов. Это означает, что возможно еще одно снижение в район 3.3-3%, прежде чем произойдет более весомый отскок Таким образом, на предстоящем падении...
Привет! Про заседание ФРС . Ставки повысили, ожидаемо на 50 бп. Комментарий . В двух предложениях - Пауэлл продолжает давить на то, что инфляция еще высока и сохраняется неопределенность на рынке труда. Ставки разумно повышать и дальше. Мнение. Ставки имеют все больший негативный эффект и выражаться он будет все сильнее. Аналогия с периодом до начала...
🇺🇸 Инверсия кривой доходности Спред между 10-летними и 20-летними трежерис бьет новые рекорды. Что ж, комментариев, однако, немного. В моменте, значение спреда достигло -0,8% ❗️ Фактор все тот же: доходность на 10-летние трежерей снижается (это значит, что их активно покупаю), а на 2-летние продолжает стоять на месте. Несмотря на смягчение риторики ФРС...
Привет! Ранее мы ожидали снижения по индексу доллара и десятилеткам США. Сценарий реализовался, а следствием была крутая сделка по серебру. Вчера мы снова открыли лонг по серебру. Вопрос смогут ли металлы обновить максимум?
Белым - спред (разница) доходности 10-ти и 2-х летних трежерис. Серым - SP500 В двух словах: когда доходности двухлеток превышают десятилетние - спред уходит под "воду" (ниже 0). Это называют инверсией. И это явление считают предвестником будущей рецессии (кризиса). Так произошло снова и вот, что это значит. Обычно этот "сериал" состоит из нескольких серий: 1....
🇺🇸 Инверсия кривой доходности Глубина инверсии кривой доходности между 10-летними и 2-летними трежерями продолжает увеличиваться. Спред уже -0,65%. Официально - это рекорд на предоставленном графике, начиная с 90-х. Происходит он потому, что доходность на 2-летние госбонды стоит на месте, а на 10-летние падает. Пока нет информации про выкуп облигаций со...
Здравствуйте коллеги! Сегодня пришло время опубликовать обзор рецессии в США, как ее определить и чего от нее ожидать. Плюс к этому будет представлена краткая история основных рецессий в США за последние 100 лет. Уже несколько раз говорилось о большой коррекции на фондовых рынках США, которая по масштабах будет сравнимая с «великой депрессией» 1930-х годов. Но...
Всем привет! Сегодня скорее фундаментальная, но вместе с тем, практическая идея как заработать на рынке госдолга США. Итак, начнём по порядку: В верхней половине представленного графика отображается динамика доходностей к погашению американских Treasuries со сроком обращения 2,5, 10 и 20 лет. В нижней, динамика спрэда между доходностями 10ти и 2х летних...
#BONDS #US10Y #US02Y Инверсия кривой доходности - новый рекорд! В предыдущем посте писал мнение, что нужно показать всеми правдами и неправдами стабилизацию ситуации с инфляцией, а дальше можно пустить экономику в рецессию и начать проводить мягкую денежно-кредитную политику (т.к у ФРС уже появляется пространство для «маневра»). Теперь добавим к описанной...
#STOCKS #US10Y Планка по 10-летним трежерис пробита. С момента последнего поста, показатель доходности 10-летних трежерис пробил трендовую Ганна на уровне 3,8%. По сути, это открывает путь для роста к показателям в диапазоне 4,5-4,6%. В ноябре - выборы, и нужно показать хоть какой-то эффект от мер по борьбе с инфляцией. Эта главная задача. Ну вот что...