#BRH4 #BRJ4 #SVM4 #NGJ4 #NGH4 #PTM4
Всем привет ! Продолжим рассматривать технические аспекты по макроинструментам для анализа текущей ситуации, сегодня порассуждаем о товарных рынках (commodities).
Одним из ярких представителем товарных индексов является индекс товаров от Bloomberg #BCOM
. Рассмотрим фьючерс #AW1
! на этот индекс, торгуемый с сентября 2013 года на Чикагской товарной бирже #CBOT
, таймфрейм неделя.
Из графика отчетливо видны циклы снижения и роста товаров за последние 10 лет. Сейчас мы находимся в цикле коррекции после огромного роста возникшем после вливании долларов со времен covid - 2019 для поддержки в экономику США.
При прошлой коррекции индекс упал на ~45% в течение ~665 дней, достигнув локального дна в январе - феврале 2016 года , после чего последовал "отскок" с дальнейшим затяжным флетом в течении ~1400 дней (~ на 3,83 года) и последовавшей сильной коррекцией в течении ~100 дней из-за рисков covid-2019.
Если длительность первой коррекции в ~665 дней косвенно "перенести" от прошлого локального "хая" июня 2022 года, то можно предположить, что ожидание "отскока" по широкой группе товаров следует ожидать примерно весной 2024 года. Кстати, "хай" 2022 года почти достиг вершины 2014 года исследуемого графика.
Технически, значение фьючерса AW1! пробило локальную ближайшую поддержку на уровне коррекционного Фибо 0,5 (98,25 пп), в шестой раз уже оказавшись ниже данного уровня на закрытии торговой сессии в Чикаго. В таком случае, следующей сильной технической поддержкой будет являться уровень Фибо 0,618 со значением 88,68 пп , что на ~8% ниже текущих значений.
Индикатор RSI на ТФ Неделя близок к зоне перепроданности , но все еще находится под давлением.
Индекс товаров от Блумберг содержит следующие пропорции по секторам:
Energy Sector (Нефть, натуральный газ и прочие углеводороды): 29,40%
Agriculture (пшеница , соя, сахар и др.): 30,50%
Industrial Metals (Медь, Цинк, Алюминий, Никель ): 15,42%
Precious Metals (Золото, Серебро): 18,87%
LiveStock (живой скот) 5.82 %
Вероятный "отскок" по товарам, предполагаю, вероятно будет отрыгиваться при первом же снижении ставки FED, что возможно несколько "удешевит" доллар , тем самым снизив давление на товарные группы.
В связи с этим, каких-то существенных сильных лонговых сценариев на товарных рынках пока не ожидаю (при прочих "спокойных условиях") ~до апреля/мая/июня 2024 года. Но помним, все может быть!
Отдельно стоит отметить устойчивый спрос на золото (фьючерс #GC1
! на Comex) и он действительно себя показывает сильнее, чем например серебро, но это другая история.
Всем удачных инвестиций !
Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках!
Всем привет ! Продолжим рассматривать технические аспекты по макроинструментам для анализа текущей ситуации, сегодня порассуждаем о товарных рынках (commodities).
Одним из ярких представителем товарных индексов является индекс товаров от Bloomberg #BCOM
. Рассмотрим фьючерс #AW1
! на этот индекс, торгуемый с сентября 2013 года на Чикагской товарной бирже #CBOT
, таймфрейм неделя.
Из графика отчетливо видны циклы снижения и роста товаров за последние 10 лет. Сейчас мы находимся в цикле коррекции после огромного роста возникшем после вливании долларов со времен covid - 2019 для поддержки в экономику США.
При прошлой коррекции индекс упал на ~45% в течение ~665 дней, достигнув локального дна в январе - феврале 2016 года , после чего последовал "отскок" с дальнейшим затяжным флетом в течении ~1400 дней (~ на 3,83 года) и последовавшей сильной коррекцией в течении ~100 дней из-за рисков covid-2019.
Если длительность первой коррекции в ~665 дней косвенно "перенести" от прошлого локального "хая" июня 2022 года, то можно предположить, что ожидание "отскока" по широкой группе товаров следует ожидать примерно весной 2024 года. Кстати, "хай" 2022 года почти достиг вершины 2014 года исследуемого графика.
Технически, значение фьючерса AW1! пробило локальную ближайшую поддержку на уровне коррекционного Фибо 0,5 (98,25 пп), в шестой раз уже оказавшись ниже данного уровня на закрытии торговой сессии в Чикаго. В таком случае, следующей сильной технической поддержкой будет являться уровень Фибо 0,618 со значением 88,68 пп , что на ~8% ниже текущих значений.
Индикатор RSI на ТФ Неделя близок к зоне перепроданности , но все еще находится под давлением.
Индекс товаров от Блумберг содержит следующие пропорции по секторам:
Energy Sector (Нефть, натуральный газ и прочие углеводороды): 29,40%
Agriculture (пшеница , соя, сахар и др.): 30,50%
Industrial Metals (Медь, Цинк, Алюминий, Никель ): 15,42%
Precious Metals (Золото, Серебро): 18,87%
LiveStock (живой скот) 5.82 %
Вероятный "отскок" по товарам, предполагаю, вероятно будет отрыгиваться при первом же снижении ставки FED, что возможно несколько "удешевит" доллар , тем самым снизив давление на товарные группы.
В связи с этим, каких-то существенных сильных лонговых сценариев на товарных рынках пока не ожидаю (при прочих "спокойных условиях") ~до апреля/мая/июня 2024 года. Но помним, все может быть!
Отдельно стоит отметить устойчивый спрос на золото (фьючерс #GC1
! на Comex) и он действительно себя показывает сильнее, чем например серебро, но это другая история.
Всем удачных инвестиций !
Не является рекомендацией к каким-либо действиям на финансовых рынках!