NASDAQ: продолжение коррекции
Всех приветствую!
Американские индексы вошли в стадию долгожданной коррекции, первое снижение пришлось точно до 61-го фибоуровня по действующему контракту (июнь 24) (как говорится, с точностью до копейки), откуда произошел 50-процентный откат (и по насдаку, и по сипи). Несмотря на выходящие сильные отчеты, сил на рост уже не хватает (в системе заканчиваются свободные средства).
Что дальше?! Американскому бюджету нужны средства, в том числе на то, чтобы в предвыборный период профинансировать расходы в рамках предвыборной гонки. По оценке некоторых экспертов деньги закончатся уже в июне, а то и раньше. Известный способ всех загнать в трежеря - устроить внушительные распродажи, под удар могут попасть все без исключения рисковые активы, в первую очередь передутый (на хайпе ИИ) насдак (если посмотреть соотношение P/E по "великолепной семерке", то это будут Х-ы в десятки раз), золото и тд.
Переходя к целям, первая из них может быть 50-процентная коррекция от последней волны роста (и одновременно 61-я фиба от всего роста текущего контракта). Но, по моим оценкам, и этот уровень падет, и нас может ждать очень внушительное снижение.
Макроэкономические (фундаментальные) факторы рано или поздно возьмут вверх (реализуются), а они говорят о том, что победить начавшийся рост инфляции можно только продолжением жесткой ДКП (возможно даже повышением ставок), и именно это и будут по всей видимости предприниматься в интересах сохранения позиций доллара на мировой арене (к этой теме уже подключился Трамп, заявив о необходимости мер, противодействующих от ухода от доллара). Еще один пример: Европа, которая в силу рецессии начала показывать признаки успеха борьбы с инфляцией.
Соглашусь с мнением, что следующий экономический цикл будет производственно-сырьевым, именно поэтому доу сейчас падает существенно меньше насдака, именно поэтому после внушительных коррекций на сырьевых рынках их будет ждать существенный рост в дальнейшем, но это уже предмет другого, более долгосрочного анализа.
Американские индексы вошли в стадию долгожданной коррекции, первое снижение пришлось точно до 61-го фибоуровня по действующему контракту (июнь 24) (как говорится, с точностью до копейки), откуда произошел 50-процентный откат (и по насдаку, и по сипи). Несмотря на выходящие сильные отчеты, сил на рост уже не хватает (в системе заканчиваются свободные средства).
Что дальше?! Американскому бюджету нужны средства, в том числе на то, чтобы в предвыборный период профинансировать расходы в рамках предвыборной гонки. По оценке некоторых экспертов деньги закончатся уже в июне, а то и раньше. Известный способ всех загнать в трежеря - устроить внушительные распродажи, под удар могут попасть все без исключения рисковые активы, в первую очередь передутый (на хайпе ИИ) насдак (если посмотреть соотношение P/E по "великолепной семерке", то это будут Х-ы в десятки раз), золото и тд.
Переходя к целям, первая из них может быть 50-процентная коррекция от последней волны роста (и одновременно 61-я фиба от всего роста текущего контракта). Но, по моим оценкам, и этот уровень падет, и нас может ждать очень внушительное снижение.
Макроэкономические (фундаментальные) факторы рано или поздно возьмут вверх (реализуются), а они говорят о том, что победить начавшийся рост инфляции можно только продолжением жесткой ДКП (возможно даже повышением ставок), и именно это и будут по всей видимости предприниматься в интересах сохранения позиций доллара на мировой арене (к этой теме уже подключился Трамп, заявив о необходимости мер, противодействующих от ухода от доллара). Еще один пример: Европа, которая в силу рецессии начала показывать признаки успеха борьбы с инфляцией.
Соглашусь с мнением, что следующий экономический цикл будет производственно-сырьевым, именно поэтому доу сейчас падает существенно меньше насдака, именно поэтому после внушительных коррекций на сырьевых рынках их будет ждать существенный рост в дальнейшем, но это уже предмет другого, более долгосрочного анализа.
Сделка активна:
Добрал шорты на 50-процентной коррекции. Наблюдаем, как закрывается сегодня-завтра сильнейший по прошлой статистике бычий месяц апрель в этот раз (для амероиндексов), еще один фактор в копилку дальнейшего снижения. Интересно, что же будет во время "сэл ин мэй"
Сделка активна:
Несмотря на обновление хая по-прежнему держу короткую позицию и вот почему:
- рынок на хаях, а пузырь не имеет аналогов в истории (187% от ВВП);
- рынок тянут на верх байбэками (зачем-то покупая по хаям, видимо есть интерес пристроить кэш компаний правильным образом), кэш заканчивается;
- на период до сентября-октября американский госдолг должен привлечь до 1 трлн.$ и это очень большая сумма за такой короткий период; этой цели можно достичь, только вытрясая всех из других активов (золото к ним же относится);
- преодолеть структурную диспропорцию в условиях стагфляции можно только через кризис: инфляция снова пошла в рост, статистика по ввп и занятости не такая уж и радужная (если не сказать, что подрисованная, особенно комично выглядят корректировки предыдущих данных в худшую сторону).
Все это подводит к тому, что рынки удерживают от падения, но сил на затаскивание этого неподъемного чемодана уже нет.
Рынки в 30% от своих средних десятилетних значений, если учесть, что при падении они могут зайти в отклонении в противоположную сторону, то масштаб надвигающегося обвала можно себе представить.
- рынок на хаях, а пузырь не имеет аналогов в истории (187% от ВВП);
- рынок тянут на верх байбэками (зачем-то покупая по хаям, видимо есть интерес пристроить кэш компаний правильным образом), кэш заканчивается;
- на период до сентября-октября американский госдолг должен привлечь до 1 трлн.$ и это очень большая сумма за такой короткий период; этой цели можно достичь, только вытрясая всех из других активов (золото к ним же относится);
- преодолеть структурную диспропорцию в условиях стагфляции можно только через кризис: инфляция снова пошла в рост, статистика по ввп и занятости не такая уж и радужная (если не сказать, что подрисованная, особенно комично выглядят корректировки предыдущих данных в худшую сторону).
Все это подводит к тому, что рынки удерживают от падения, но сил на затаскивание этого неподъемного чемодана уже нет.
Рынки в 30% от своих средних десятилетних значений, если учесть, что при падении они могут зайти в отклонении в противоположную сторону, то масштаб надвигающегося обвала можно себе представить.
Сделка активна:
На растущем на 10% NVIDA NASDAQ пролетел процент с лишним вниз, это говорит о том, что под хороший отчет NVIDA сливают все остальное. А что будет, когда начнут продавать NVIDA и других представителей "большой семерки", некоторые из которых еще не упали..
