Asbis - status 20.09.2021

20 сент. 2021 г.

ASBIS jest dystrybutorem produktów branży informatycznej w Europie Środkowo-Wschodniej, w krajach byłego Związku Radzieckiego, na Bliskim Wschodzie i w Afryce Północnej.
Produkuje i sprzedaje także produkty pod markami własnymi takie jak smartfony, tablety, pamięci zewnętrzne, akcesoria USB, urządzenia GPS, odtwarzacze MP3, produkty sieciowe i wiele innych urządzeń. W ostatnim czasie spółka zasłynęła produkcją osobistego jonizatora powietrza do ochrony przed Covid19.
Rozwój spółki i właściwe zarządzanie pozwoliło zająć znaczącą pozycję na rynku oraz generować ogromne przychody i zyski.

Ten rozwój idealnie odzwierciedla rosnący kurs akcji który z poziomu 2zł wzrósł do 26zł dzisiaj


Wykres 1. Kurs akcji | zysk roczny | interwał tygodniowy

Kurs w swojej historii dwukrotnie próbował wybić poziom 8-9zł i dopiero po bardzo dobrym 2020 roku udało się tego dokonać inwestorom.
Po silnej covidowej korekcie (1,75zł) kurs wybił opór na poziomie 8zł i ruszył mocno w górę docierając do poziomu 28zł



Wykres 2. Wybicie oporu 8zł | Wykres tygodniowy

Wybiciu pomogły z pewnością bardzo dobry wyniki za Q4 na poziomie 81 mln zł zysku.
Kolejne miesiące potwierdziły też dynamikę zysków liczonych kwartalnie r/r
Utrzymując taką dynamikę można założyć że spółka za 2021 rok może zarobić nawet 330-350mln zł, a należy pamiętać, że okres zimowy jest najbardziej dochodowy dla spółki gdzie zyski są często sumą trzech poprzednich kwartałów.
Skoro spółka zarobiła już ponad 100 mln złotych a najlepsze dopiero nadchodzi to szacowany zysk nie powinien być znaczącym problemem do osiągnięcia dla spółki.

Analiza Techniczna

W przypadku analizy wykresu możemy najpierw spojrzeć na niego w zakresie tygodniowym.
To co teraz najistotniejsze dla inwestorów to oczywiście gdzie kurs może się zatrzymać z korektą i jak wysoko może zajść.
Poniższy wykres pokazuje zmianę po osiągnieciu szczytu na poziomie 27,2zł i korekty do 20,3zł
Teraz poprzez zniesienie Fibonacciego możemy zaznaczyć wsparcia widoczne na wykresie.
Jak widać kurs nie może sobie poradzić z przebiciem poziomu 28zł, dopóki jednak trzyma się wsparcia na poziomie 23,75zł to wzrosty nie są raczej zagrożone.


Wykres 3. Zniesienie Fibonacciego | zakres tygodniowy

Nawet w dniu 20.09 cena za akcję zatrzymała się w okolicach 25,7zł co jest 0,786 Fibo.
Taka sytuacja na wykresie tygodniowym oznacza, że jeszcze jakiś czas mamy do pogrania w konsolidacji między 24 a 28zł i taka sytuacja może być aż do ogłoszenia wyników za Q3 (04.11.2021)

Na wykresie dziennymi mamy sytuację gdzie profil wolumenu i wsparcie wyznaczone przez cenę 22,95zł pokrywa się z 0,382 zniesienia Fibonacciego i jeśli ten poziom zostanie przebity to wówczas można poczekać na 20,35zł i ustawić się tutaj na zakup akcji.
Obecnie jednak ta sytuacja jest mało prawdopodobna. Aby nie ignorować jednak takiego scenariusza to opiszę na samym końcu wersję pesymistyczną.


Wykres 4. Wsparcia / opory | Interwał dzienny

Rozwój wydarzeń

Zakładając, że kurs w końcu przebije poziom 28zł to można założyć, że celem będą okolice 35,65zł a dalej nawet 40zł

Wykres 5. Opory przy dalszych wzrostach

Opory widoczne na wykresie, które warto obserwować w przypadku dalszych wzrostów.

UWAGA! Wersja pesymistyczna

Dla całej pozytywnej sytuacji i rozwoju wydarzeń należy jednak mieć na uwadze możliwy scenariusz pesymistyczny. Co oznacza, że inwestor nie posiadający akcji być może powinien się wstrzymać z ich zakupem do potwierdzenia wybicia z możliwej formacji klina zwyżkującego.
Ten bezpieczny poziom zakupów to 28,6-29zł lub zakup teraz ale z SL lub ryzykiem zawiśnięcia na jakiś czas na haku.


Wykres 6. Formacja klina zwyżkującego

Na wykresie widać, że przebicie 24zł jest sygnałem do korekty lub dalszych wzrostów w zależności od kierunku przebicia (góra/dół)
Dlatego warto mieć te wsparcia na uwadze bo wybicie z tej formacji to zasięg około 19zł.

Spółka ma mocne fundamenty i w mojej ocenie pomimo tego, że kurs jest mocno powyżej EMA144/200 to raczej wejdzie w fazę konsolidacji niż korekty do EMA200 czyli okolic właśnie 19zł

Podsumowanie

Sytuacja na wykresie pomimo spadków w dniu 20.09 wygląda nadal pozytywnie i warto mieć na uwadze, że długoterminowo jest szansa na dalsze wzrosty.
Jednocześnie warto mieć na uwadze wariant pesymistyczny dzięki czemu nie będziemy zaskoczeni jeśli kurs zejdzie poniżej 24 zł

Wsparcie: 25,5 / 22 / 20,5/ 19zł
Opór: 28,2 / 31 / 34zł (możliwy cel to 40zł*)
*Zakładany cel to okres kilku miesięcy nie tygodni, jest to bowiem spółka do inwestycji długookresowej.