Интересное с полезным. Само слово "Стрижка" (на бирже) придумала одна инвесторша в 1929 году, когда у неё брали интервью. Она сказала "биржа меня остригла как овечку". Волею случая я как раз когда-то смотрел именно это интервью сам. Словечко прижилось и стало сленговым, биржевики его стали тоже использовать.
Если задача инфраструктуры ожать самый максимум денег у населения, тогда давайте подумаем как им эффективнее всего это делать? Я опишу 2 варианта:
1) Сразу же отжимать максимум денег как только принесли
2) Сначала долго не отжимать, пусть осмелеют и принесут еще больше денег, а потом...
Очевидно что вариант 2 более эффективен. То есть постоянно равномерно по времени стричь толпу будет менее профитно. Более профитно было бы делать периодами, чередовать. То есть стрижка, то нет. Впрочем есть и другие причины почему стричь постоянно не получится даже.
Применяется это как к трейдерам, так и к инвесторам. Сначала рассмотрим на примере инвесторов. Что надо чтобы их завлечь? Понятно что надо. Надо постоянно растущий график, долго растущий, сильно растущий. Ну как у биткойна например. Инвестор "пробует", вложил 1000 долларов, купил биткойны по 500 баксов, а оно растёт. Ему понравилось, он вложил еще 5000 долларов - и опять растет. Где-то на вершине пузыря он уже продаёт почку с квартирой, чтобы эти биткойны купить. В итоге несмотря на то что инвестор начал покупать биткойны по 500 долларов, в среднем его позиция была набрана по цене что-то около 10.000 долларов. Ну а цена сейчас гораздо ниже. Когда-нибудь он зафиксирует свой убыток, продаст. Продаст не потому что считает эту дату или эту цену хорошей или правильной идеей, а продаст потому что уже измучен и больше не может этого терпеть. Так что в плюсе окажутся только те инвесторы, которые смогут дотерпеть. Меньшинство. "Финансовые рынки это то место где деньги переходят от суетливых к терпеливым" (с) Баффет так говорил не раз. Под "суетливыми" следует понимать именно "нетерпеливых", так как в самой фразе они противопоставляются. То есть нервные паникёры обречены регулярно отдавать свои деньги остальным. Пока не надоест. Надоедает то им быстро, но ведь тут же респаун новых инвесторов бесконечно зациклен. Вот так и живём. Вот поэтому периодически возникают пузыри, а потом долгие мучительные для большинства спады цены, где конца даунтренда казалось бы конца и края не видно, и это никогда не кончится.
А еще стоит объяснить почему же большинство инвесторов проиграют. Дело в том что "сильным мира крипты" чтобы раздувать новый пузырь надо сначала вернуть себе обратно ту крипту, которую они разгружали об хомяков на пике. То есть они её продали на пике, а теперь хотят получить обратно. И в разы дешевле. Из ситуации очевидно что они не начнут дуть пузырь пока не получат крипту свою назад. А пока большинство инвесторов не зафиксируют свою убытки (не продадут крипту) - то они не получат крипту чтобы раздуть пузырь :) Вот такой вот замкнутый круг, при котором цена актива будет вечно падать до тех пор пока большинство инвесторов не зафиксируют убытки. Поэтому цена так и любит предательски расти сразу после того как убыток был зафиксирован.
К слову, крипта стала идеальным инструментом под эту затею. С фьючерсами на товары, такие как нефть или золото, или с акциями, получается сложнее. У компании есть ограниченное известное число акций, и известная балансовая стоимость, а так же более-менее оценимые перспективы компании. Это всё позволяет генерить такие понятия как "Эти акции слишком дорогие" или "Слишком дешевые". Такие фразы нравятся стоимостным инвесторам, последователям Баффета и Грэма (в некоторых текстах пишут неверно - Грэхем). А вот крипта этих минусов не имеет. То есть будучи ничем не обеспеченной для неё не существует понятия "слишком уж дорогая", "переоцененная", и подобное. То есть пузыри на крипте можно раздувать каких угодно размеров, потому что на вершине пузыря никто не скажет "Слишком дорого уже". Абсолютно ничего не мешает биткойну стоить миллиард. Это для акций миллиард слишком дорого за бумагу. А для биткойна это не имеет смысла, раз уж ничем не обеспечен то он вообще круглогодично слишком дорогой всегда и был, и всем пофиг. Для тех кто считает что крипта обеспечена анонимностью, майнингами и подобным - те ничего не поняли. Ну объясните мне как мне эту анонимность теперь продать? А никак. Значит нет у него обеспечения. Обеспечение - это то что можно продать.
Теперь перейдем к трейдерам, где ситуация в целом такая же. Чтобы трейдер завел на биржу самый максимум денег надо сначала дать ему возможность зарабатывать на этом. Дать ему предсказуемость трендов. Карточный шулер тоже сначала поддаётся лоху, давая ему выиграть. Напёрсточники делают так же. Старо как мир. Так что до стрижки крипта более предсказуемая, в угоду трейдерам, чтобы побольше они денег завели. А в период стрижки крипта вдруг стает почти не предсказуемой.
Так же можно выделить что в периоды длительных аптрендов крипта более предскаемая, а в периоды падения цены - менее. Это так же хорошо видно на бектестах стратегий, в том числе и моих скриптов. То есть трейдинг куда больше приносил бы в 2017-ом году, а не в 2018-ом. Относительно бенчмарка.
По общественному мнению стрижки устраивает загадочный манипуль. Генетически и по повадкам это нечто среднее между рептилоидом и Бутериным. То есть жуть жуткая вообще. Стрижку трейдеров устраивают обычно при падении цены (то есть цена становится мене предсказуемой, и всё время подозрительно точно летит до твоего стопа). Дело в том что при росте цены толпа может в любой момент завалить биржу деньгами, и тем самым поломать план стригущего, рынок пойдет не туда куда он хотел, а куда толкает толпа своими вливаниям. Так во время роста пузыря рынок для мифического Бутероида неуправляемый, и пытаться тут стричь было бы глупо, так как самому легко словить убыток. Выгоднее подождать, когда толпа с рынка уйдет, и он будет хорошо и удобно толкать его деньгами, куда ему надо. Разумеется биржи криптовалют показывают кому надо где у большинства сейчас выставлены стоп-лоссы.
Впрочем, не верьте в Бутероидов, это всё выдумки.
Если задача инфраструктуры ожать самый максимум денег у населения, тогда давайте подумаем как им эффективнее всего это делать? Я опишу 2 варианта:
1) Сразу же отжимать максимум денег как только принесли
2) Сначала долго не отжимать, пусть осмелеют и принесут еще больше денег, а потом...
Очевидно что вариант 2 более эффективен. То есть постоянно равномерно по времени стричь толпу будет менее профитно. Более профитно было бы делать периодами, чередовать. То есть стрижка, то нет. Впрочем есть и другие причины почему стричь постоянно не получится даже.
Применяется это как к трейдерам, так и к инвесторам. Сначала рассмотрим на примере инвесторов. Что надо чтобы их завлечь? Понятно что надо. Надо постоянно растущий график, долго растущий, сильно растущий. Ну как у биткойна например. Инвестор "пробует", вложил 1000 долларов, купил биткойны по 500 баксов, а оно растёт. Ему понравилось, он вложил еще 5000 долларов - и опять растет. Где-то на вершине пузыря он уже продаёт почку с квартирой, чтобы эти биткойны купить. В итоге несмотря на то что инвестор начал покупать биткойны по 500 долларов, в среднем его позиция была набрана по цене что-то около 10.000 долларов. Ну а цена сейчас гораздо ниже. Когда-нибудь он зафиксирует свой убыток, продаст. Продаст не потому что считает эту дату или эту цену хорошей или правильной идеей, а продаст потому что уже измучен и больше не может этого терпеть. Так что в плюсе окажутся только те инвесторы, которые смогут дотерпеть. Меньшинство. "Финансовые рынки это то место где деньги переходят от суетливых к терпеливым" (с) Баффет так говорил не раз. Под "суетливыми" следует понимать именно "нетерпеливых", так как в самой фразе они противопоставляются. То есть нервные паникёры обречены регулярно отдавать свои деньги остальным. Пока не надоест. Надоедает то им быстро, но ведь тут же респаун новых инвесторов бесконечно зациклен. Вот так и живём. Вот поэтому периодически возникают пузыри, а потом долгие мучительные для большинства спады цены, где конца даунтренда казалось бы конца и края не видно, и это никогда не кончится.
А еще стоит объяснить почему же большинство инвесторов проиграют. Дело в том что "сильным мира крипты" чтобы раздувать новый пузырь надо сначала вернуть себе обратно ту крипту, которую они разгружали об хомяков на пике. То есть они её продали на пике, а теперь хотят получить обратно. И в разы дешевле. Из ситуации очевидно что они не начнут дуть пузырь пока не получат крипту свою назад. А пока большинство инвесторов не зафиксируют свою убытки (не продадут крипту) - то они не получат крипту чтобы раздуть пузырь :) Вот такой вот замкнутый круг, при котором цена актива будет вечно падать до тех пор пока большинство инвесторов не зафиксируют убытки. Поэтому цена так и любит предательски расти сразу после того как убыток был зафиксирован.
К слову, крипта стала идеальным инструментом под эту затею. С фьючерсами на товары, такие как нефть или золото, или с акциями, получается сложнее. У компании есть ограниченное известное число акций, и известная балансовая стоимость, а так же более-менее оценимые перспективы компании. Это всё позволяет генерить такие понятия как "Эти акции слишком дорогие" или "Слишком дешевые". Такие фразы нравятся стоимостным инвесторам, последователям Баффета и Грэма (в некоторых текстах пишут неверно - Грэхем). А вот крипта этих минусов не имеет. То есть будучи ничем не обеспеченной для неё не существует понятия "слишком уж дорогая", "переоцененная", и подобное. То есть пузыри на крипте можно раздувать каких угодно размеров, потому что на вершине пузыря никто не скажет "Слишком дорого уже". Абсолютно ничего не мешает биткойну стоить миллиард. Это для акций миллиард слишком дорого за бумагу. А для биткойна это не имеет смысла, раз уж ничем не обеспечен то он вообще круглогодично слишком дорогой всегда и был, и всем пофиг. Для тех кто считает что крипта обеспечена анонимностью, майнингами и подобным - те ничего не поняли. Ну объясните мне как мне эту анонимность теперь продать? А никак. Значит нет у него обеспечения. Обеспечение - это то что можно продать.
Теперь перейдем к трейдерам, где ситуация в целом такая же. Чтобы трейдер завел на биржу самый максимум денег надо сначала дать ему возможность зарабатывать на этом. Дать ему предсказуемость трендов. Карточный шулер тоже сначала поддаётся лоху, давая ему выиграть. Напёрсточники делают так же. Старо как мир. Так что до стрижки крипта более предсказуемая, в угоду трейдерам, чтобы побольше они денег завели. А в период стрижки крипта вдруг стает почти не предсказуемой.
Так же можно выделить что в периоды длительных аптрендов крипта более предскаемая, а в периоды падения цены - менее. Это так же хорошо видно на бектестах стратегий, в том числе и моих скриптов. То есть трейдинг куда больше приносил бы в 2017-ом году, а не в 2018-ом. Относительно бенчмарка.
По общественному мнению стрижки устраивает загадочный манипуль. Генетически и по повадкам это нечто среднее между рептилоидом и Бутериным. То есть жуть жуткая вообще. Стрижку трейдеров устраивают обычно при падении цены (то есть цена становится мене предсказуемой, и всё время подозрительно точно летит до твоего стопа). Дело в том что при росте цены толпа может в любой момент завалить биржу деньгами, и тем самым поломать план стригущего, рынок пойдет не туда куда он хотел, а куда толкает толпа своими вливаниям. Так во время роста пузыря рынок для мифического Бутероида неуправляемый, и пытаться тут стричь было бы глупо, так как самому легко словить убыток. Выгоднее подождать, когда толпа с рынка уйдет, и он будет хорошо и удобно толкать его деньгами, куда ему надо. Разумеется биржи криптовалют показывают кому надо где у большинства сейчас выставлены стоп-лоссы.
Впрочем, не верьте в Бутероидов, это всё выдумки.
Комментарий:
И вот опять. Вынесли стопы и шортистов и лонгистов. В который раз уже. Я не входил, но вот такое вот движение как сейчас еще не раз повторится в 2019-ом. Стригут.
