BTC взял $103000, идем на $112000, но есть нюансы

8 дек. 2024 г.

Еженедельный обзор криптовалютного рынка с 2 по 8 декабря 2024 года

Биткоин продемонстрировал впечатляющую траекторию движения - от роста выше психологической отметки в $100000 до обвала на 13%, что заставило инвесторов пережить настоящие эмоциональные качели. Геополитические события, регуляторные войны и макроэкономические факторы создавали боевые условия, формируя сложный и многослойный ландшафт для трейдеров и инвесторов.

Неделя началась со снижения биткоина на 1,25%, но уже 5 декабря биткоин преодолел психологическую отметку в $100000, достигнув исторического максимума в $104088. Однако радость была недолгой - после обновления исторического максимума произошел резкий обвал на 13%, до $90500, что вызвало массовую ликвидацию длинных позиций на сумму $419 млн.

Ключевыми драйверами волатильности стали несколько знаковых событий. Политический кризис в Южной Корее 3 декабря спровоцировал экстремальные колебания - южнокорейские криптовалютные платформы Bithumb и Upbit даже временно приостанавливали обслуживание клиентов из-за паники инвесторов. Дополнительное давление оказала новость о переводе правительством США 10000 BTC на биржу Coinbase.

Регуляторная повестка также создавала серьезное напряжение. SEC продолжила судебное разбирательство против Binance, подав 81-страничный документ, где настаивала на том, что криптовалюты якобы не имеют внутренней ценности. Однако выдвижение Пола Аткинса на пост председателя SEC вселило определенный оптимизм - его известное благоприятное отношение к криптовалютам может изменить регуляторный ландшафт.

Институциональный интерес продолжает нарастать. В спотовые биткоин-ETF за неделю было привлечено $2,4 миллиарда, а компания MARA Holdings увеличила свои биткоин-резервы до 22000 BTC. Появились и многообещающие новости о потенциальном создании биткоин-резервов в 11 американских штатах и двух странах, что может привести к покупке до 1 миллиона биткоинов в течение ближайших пяти лет.

Макроэкономический фон также играл существенную роль. Отчет по рынку труда США за ноябрь показал рост занятости на 227 тыс. рабочих мест и стабильный уровень безработицы в 4.2%, что создает интригу перед заседанием ФРС 18 декабря.

Технический анализ указывает на формирование консолидационной модели. После мощного роста и резкой коррекции рынок находится в фазе накопления, с потенциальными целевыми уровнями $112000 и $130000. Более оптимистичный сценарий предполагает достижение $160000 к середине лета. Может и раньше на фоне позитивных новостей.

Важнейшими событиями предстоящей недели станут публикация индекса потребительских цен 11 декабря и данные по безработице 12 декабря, которые могут существенно повлиять на настроения инвесторов перед приближающимся заседанием ФРС США.

В целом, несмотря на экстремальную волатильность, общий тренд для биткоина остается восходящим. Он продолжает трансформироваться из спекулятивного актива в серьезный инструмент сохранения капитала, привлекая все больше институциональных инвесторов.

Неделя наглядно продемонстрировала, что криптовалютный рынок - это не только финансовый инструмент, но и сложная экосистема, чувствительная к геополитическим, регуляторным и макроэкономическим изменениям.

BTCUSDT - Дневной ТФ

5 декабря на крипторынке наблюдалась повышенная волатильность. В этот день торговый диапазон дневной свечи составил 13%. Трамп выбрал Пола Аткинса на пост SEC, а SEC продолжил судебное разбирательство против Binance. Пара BTCUSDT торгуется на уровне $99539 внутри диапазона $90500 - $104088 за 5 декабря.

Поскольку образовался внешний бар и продолжающийся альтсезон (индикатор альтсезона более 75%), то у меня появились противоречивые сигналы. Внешний фон для криптовалют остается положительным. Из важных событий до конца месяца - заседание ФРС США (18 декабря). По основному сценарию №1 (вероятность исполнения >70%) рассматриваю умеренный рост до 103000 (мешать будет кросс ETHBTC) и после 18 декабря перемещение на 112 тыс. От него придется ожидать коррекции. У меня пока не получается ралли без откатов.

Сценарий №2 (вероятность исполнения 30%) - этот прогноз построен опираясь на краткосрочные циклы. Рассматриваю альтернативный сценарий на формирование плоскости до 24 января (отдых после роста на 90% с 6 сентября 2024). Если до 24 января 2025 года цена не упадет ниже $90000, тем выше вероятность устойчивого восходящего движения до $130000.


Предыдущий прогноз

8 дек. 2024 г.

Заметка

1 сценарий для меня основной. 2 - это альтернативный сценарий, если что-то пойдет не так.

15 дек. 2024 г.

Заметка

Еженедельный обзор по биткоину за период с 9 по 15 декабря 2024 года

Неделя показала сложную, но в целом позитивную динамику для биткоина. Понедельник начался с существенной волатильности, которая привела к масштабной ликвидации длинных позиций на сумму более $1,5 млрд. Пара BTC/USDT снизилась на 7%, достигнув отметки $94150. Основными факторами падения стали чрезмерное использование кредитного плеча, слабые рыночные настроения и каскадные стоп-лоссы. Наибольшее число ликвидаций пришлось на биржи Binance и OKX.

Несмотря на обвал в первый день недели, рынок быстро адаптировался. 11 декабря биткоин продемонстрировал уверенный рост на 8%, поднявшись до $101888, что было вызвано позитивными ожиданиями относительно монетарной политики ФРС. Трейдеры интерпретировали данные по инфляции как сигнал к потенциальному снижению процентных ставок, с вероятностью 98,5% согласно CME Group. Этот оптимизм подкреплялся заявлениями Дональда Трампа о стратегической важности криптовалют для США и его намеками на создание стратегического резерва биткоинов.

Пара BTC/USDt торговалась в диапазоне $94150 - $103359. Из-за обвала в начале недели биткоин продемонстрировал минимальный недельный рост на 1,51%, торгуясь на отметке $102646, при этом эфириум остается все еще в минусе на 2,86%, торгуясь на уровне $3888. Рыночные настроения остаются преимущественно позитивными, о чем свидетельствует индекс страха и жадности, находившийся в зоне крайней жадности около 80 пунктов.

Особое внимание трейдеров приковано к предстоящим ключевым экономическим событиям. Ожидается, что 18 декабря заседание FOMC определит дальнейшую монетарную политику ФРС. Участники рынка ожидают снижения базовой ставки с вероятностью 96%. Поскольку снижение ставки уже учтено рынком, то фокус внимания инвесторов сразу переключится на выступление Дж. Пауэлла. После заседания ФРС биткоин может двигаться к отметке $112000, а в январе 2025 - брать высоту в $130000.

Дополнительный оптимизм рынку придает поддержка криптовалютной повестки со стороны новой администрации США. Выбор про-криптовых кандидатов на ключевые государственные посты, включая Министра финансов и Председателя SEC, создает благоприятную среду для развития крипторынка. Более того, сообщения о том, что семья Трампа увеличивает позиции в ETH, AAVE и LINK, служат дополнительным позитивным сигналом для инвесторов.

Важными событиями предстоящей недели с 16 по 22 декабря станут публикация данных по розничным продажам 17 декабря и заседание FOMC 18 декабря. Эти события могут существенно повлиять на динамику доллара, фондовых индексов и, соответственно, криптовалютного рынка. Трейдерам рекомендуется внимательно отслеживать экономические индикаторы и быть готовыми к повышенной волатильности в эти дни.


BTC/USDT - дневной график Binance

Несмотря на падение до $94150 в начале недели, покупатели шустро отыграли все потери и вышли плюс, обновив недельный максимум. Цена пришла к важному уровню. По времени и цене, отработало все четко. По-прежнему считаю, что до 18 декабря лучше остаться около 100000. После выступления Пауэлла можно двигать к уровню $112000 с оглядкой на макроданные по инфляции, ВВП и рынку труда. Я не стал с графика удалять сценарий 2, поскольку настроения могут измениться после выступления Пауэлла. В этом случае флэт затянется до следующего заседания (29 января). Пока Трамп с Маском пампят крипторынок, биток не должен упасть ниже $90000. На 2025 год целевая область 160-170 тыс.

График

22 дек. 2024 г.

Заметка

Еженедельный обзор криптовалютного рынка: 16-21 декабря 2024

На прошедшей неделе криптовалютный рынок продемонстрировал высокую волатильность на фоне значимых макроэкономических событий и политических заявлений. Торги биткоина проходили в широком диапазоне $92232-$108353, при этом с начала недели первая криптовалюта подешевела на 5,74%, торгуясь на уровне $98475. Эфириум за тот же период потерял 12,13%, опустившись до $3480.

Неделя началась позитивно: 16 декабря биткоин вырос на 1,53% до $106158, а во вторник достиг отметки $108353. Поддержку рынку оказало заявление избранного президента Дональда Трампа о создании стратегического резерва биткоина в США, что было воспринято инвесторами как важный шаг к признанию криптовалюты на государственном уровне. В среду перед заседанием заседанием ФРС началась фиксация прибыли. Это было ожидаемо.

Переломным моментом стало заседание ФРС 18 декабря. Несмотря на ожидаемое снижение ставки на 0,25%, жесткая риторика Джерома Пауэлла о том, что регулятор не рассматривает цифровые активы как резервный инструмент, а также пересмотрели прогноз по инфляции и количеству снижений ставки в 2025 году, спровоцировала массовые распродажи. За один день было ликвидировано длинных позиций на $576 млн, а биткоин упал на 5,5% до $100204.

19-20 декабря давление на рынок усилилось, что привело к падению до минимума недели на уровне $92232. Общий объем ликвидаций достиг $2,075 млрд по длинным позициям и $423 млн по биткоину. Тем не менее, 20 декабря рынок показал признаки стабилизации, закрывшись небольшим ростом на 0,35% на уровне $97805. В субботу, 21 декабря, пара BTCUSDt снизилась на 0,52%, до $97291. Цена cкорректировалась после отскока на 7,9%, до 99540.

Рост рынка начался после того, как президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в интервью CNBC, что он ожидает, что процентные ставки снизятся «значительно» в течение следующих 12-18 месяцев. Гулсби, как и более широкий рынок, был воодушевлен недавними данными по инфляции, которые оказались ниже оценок экономистов.

Последний отскок подтверждает сохранение интереса к биткоину. Восстановление до $105000 к концу года может отменить медвежьи настроения и указать на то, что рынок переварил ястребиную риторику Пауэлла и участники рынка продолжат защищать свои сбережения от инфляции через BTC.

Важно отметить, что несмотря на резкое падение, восходящий тренд не был нарушен, хотя настроения участников рынка существенно изменились. В ближайшее время возможно формирование широкого бокового диапазона с границами $88000-$108000 до 25 февраля 2025 года (обновление ATH), после чего может начаться движение к $130000. А фаза роста должна начаться с 24 января, если цена будет двигаться по сценарию 2. Пока ничего корректировать не стал, поскольку непонятно насколько сильно Пауэлл запугал инвесторов.

На предстоящей неделе (23-29 декабря) трейдерам стоит обратить внимание на ряд важных экономических событий: публикацию индекса доверия потребителей CB (23 декабря), данные по заказам товаров длительного пользования (24 декабря) и статистику по первичным заявкам на пособие по безработице (26 декабря). Эти показатели могут оказать существенное влияние на настроения инвесторов перед новогодними праздниками и определить краткосрочную динамику криптовалютного рынка.

Дневной ТФ - BTC/USDT
Текущий курс $97066. 20 декабря сформировался пинбар - по тренду сильный сигнал. Но есть, одно но. Если цена быстро восстановится до $104000-$105000 в течение 2 - 3 дней, от продавцов можно ожидать повышенной активности, поскольку они будут ждать когда покупатели там начнут фиксировать прибыль, чтобы не попасть под новый обвал. Учитывая настрой Трампа, ожидания по созданию резервного фонда в BTC и продолжающиеся покупки крупных инвесторов, то восходящий тренд остается в силе, как и цель на 2025 год - 160 тыс. Если цена быстро будет восстанавливаться, то пока ориентируемся на сценарий 1. По нему начало коррекции выпадает на 26 декабря. Если к 26 декабря скатывается по сценарию 2, то жду флэт в виде плоскости A-B-C c завершением формирования 24 января и обновления максимума 25 февраля.

29 дек. 2024 г.

Заметка

Еженедельный обзор рынка биткоина с 23-29 декабря 2024 года

На прошедшей неделе криптовалютный рынок продемонстрировал смешанную динамику с преобладанием нисходящего локального тренда. Цена биткоина торгуется в диапазоне $92520-$99963. С начала недели биткоин подешевел на 0,65%, до $94526, в то время как эфириум укрепился на 1,93%, до $3344 (торговый диапазон $3216-$3547).

Неделя началась с продолжения нисходящего движения после заседания ФРС США и выступления Джерома Пауэлла. С исторического максимума $108353 цена скорректировалась примерно на 15%. Давление на рынок сохранялось на фоне пересмотра прогнозов по снижению ставок ФРС на 2025 год и общей неопределенности в отношении монетарной политики.

Во вторник настроения на рынке улучшились – биткоин продемонстрировал рост на 3,99% до $98663, коррелируя с подъемом американских фондовых индексов перед рождественскими праздниками. В среду торги проходили в относительно спокойном режиме, с попытками тестирования уровня $100000, который не удалось преодолеть из-за низкой активности на фоне празднования Рождества в США и других странах.

Четверг ознаменовался снижением на 3,66% до $95791. Провал "ралли Санта-Клауса" был обусловлен смешанными экономическими данными и жесткой политикой ФРС. Несмотря на общую слабость рынка, сохраняется значительный институциональный интерес со стороны таких компаний как MicroStrategy и BlackRock, которые продолжают накапливать биткоин.

В пятницу, 27 декабря, BTC/USDT снизился на 1,56%, до $94613. После неудачной попытки защитить уровень $96600 26 декабря и последующей консолидации на уровне $95900, цена откатилась до $93500 на фоне падения американских фондовых индексов. При этом цена удержалась выше минимума $92232 от 20 декабря.

В субботу, 28 декабря, биткоин подорожал на 1,06%, до $95300. В течение дня цена корректировалась к пятничному падению с $97544 до $93500 и составила 50%. Поскольку в пятницу американские фондовые индексы закрылись в минусе, то создали благоприятые условиях для продавцов на выходные дни. 29 декабря биткоин теряет 1,1%, торгуясь на уровне $94220. У покупателей была возможность вернуть цену к уровню $97000, но судя по вечерним торгам на рынке сохранились медвежьи настроения. Тут остается только отметить, что падение ниже $92250 может привести к снижению до $88000 из-за срабатывания защитных стопов и ликвидации длинных позиций вследствие нехватки маржинального обеспечения.

Крупные компании, приобретавшие биткоин в начале года, закрывают позиции для демонстрации хороших результатов за четвертый квартал и 2024 год в целом. Их продажи создают сопротивление движению цены вверх в конце года. Закрепление цены выше $97300 может стать позитивным сигналом для покупателей до конца года. Криптоинвесторы внимательно следят за динамикой фондовых индексов и проявляют осторожность из-за пересмотра прогнозов по снижению ставок ФРС США на 2025 год.

Внешний фон на 2025 год остается позитивным. Хотя укрепление биткоина приостановилось после заявлений главы ФРС США Джерома Пауэлла о пересмотре числа повышений ставок и прогноза по инфляции, показатель инфляции динамичен, и не исключено изменение позиции ФРС уже в феврале, что может позитивно отразиться на крипторынке и рискованных активах.

Ключевое влияние на рынок окажут монетарная политика ФРС, особенно ожидаемое снижение ставок 2-3 раза за год, и действия новой администрации США в отношении криптовалют. При благоприятном сценарии возможно достижение уровня $160000 с вероятными пиками в марте-апреле и октябре-ноябре. Однако следует учитывать риск глубокой коррекции после достижения этих пиков, как это происходило в прошлые периоды после халвингов. При выполнении Трампом обещаний по развитию криптоотрасли можно ожидать значительного ралли в 2025 году, хотя коррекций, первая из которых ожидается в апреле, избежать не удастся.
На этом пока остановлюсь, посмотрим как откроется рынки 30 декабря. Если с утра не будет сюрпризов и проливов, отпишусь после 12 мск.

Дневной график BTCUSDt
Основной сценарий отменился после пресс-конференции Дж. Пауэлла. Бычий тренд продолжает действовать по альтернативному сценарию. Около уровня $92000 cформировалась зона поддержки, где могут находиться защитные стоп-ордера. Продавцы не успокоятся, пока не пробьют стопы ниже $92000 и $90000. Зона $101000-$102000 выступает в роли сопротивления. Я уже упоминал, что покупателям необходимо закрыть месяц выше $102000, так как сейчас формируется очень слабая месячная свеча. Это может привести к резкому падению перед новым ралли.

4 янв.

Заметка

Еженедельный обзор по биткоину с 30 декабря по 5 января

За неделю биткоин продемонстрировал достаточно волатильную динамику, торгуясь в диапазоне от $91530 до $98976. За рассматриваемый период курс BTC показал рост на 4,84%, торгуясь на уровне $98252, в то время как эфириум прибавил в цене 7,10%, достигнув отметки $3594.

Неделя началась относительно спокойно, однако покупатели испытывали трудности с удержанием уровня $93000. Давление на рынок оказывали несколько факторов: последствия "ястребиной" риторики ФРС США на декабрьском заседании и растущий скептицизм относительно создания стратегического резервного фонда в BTC. Согласно данным прогностической платформы Polymarket, вероятность введения биткоин-резерва в первые сто дней президентства Трампа снизилась с 60% до 29%, что отражает возрастающие сомнения в роли биткоина в финансовой политике США.

Существенную поддержку рынку оказала компания MicroStrategy, продолжившая свою стратегию накопления биткоина. Майкл Сейлор подтвердил амбициозные планы компании приобрести BTC на сумму $42 миллиарда в течение следующих трех лет. Дополнительным позитивным фактором остается победа Дональда Трампа на выборах и его обещания заменить действующего главу SEC Гэри Генслера, который проводил жесткую политику в отношении криптовалютных компаний. Генслер покинет свой пост уже в январе.

К концу недели существенное влияние на рынок оказало переизбрание Майка Джонсона на пост спикера Палаты представителей. Это событие имеет важное значение для криптовалютной индустрии, поскольку Джонсон известен своей поддержкой цифровых валют и противодействием внедрению CBDC. Его позиция получила поддержку от сенаторов, активно продвигающих законодательство в интересах криптовалютного рынка.

С технической точки зрения, декабрьская свеча сформировала медвежий сетап с длинной верхней тенью, что может сдерживать покупателей до обновления исторического максимума. Текущее сопротивление находится на уровне $99600, его пробой откроет дорогу к уровням $102000 и $104600. Однако от отметки $104600 возможна активизация продавцов. Могут закрывать позиции в ожидании нового обвала из-за ФРС США. При неспособности преодолеть $99600 возможна коррекция до $95500.

На предстоящей неделе (6-12 января) ключевым событием станет публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США за декабрь, включая изменение числа занятых, уровень безработицы и динамику средней почасовой заработной платы. Также важными будут данные по инфляционным ожиданиям потребителей от Мичиганского университета. Эти показатели могут существенно повлиять на ожидания рынка относительно будущей монетарной политики ФРС и, соответственно, на динамику криптовалют.

позавчера

Заметка

Еженедельный обзор криптовалютного рынка 6-12 января 2025 года

На прошедшей неделе криптовалютный рынок продемонстрировал значительную волатильность и нисходящую динамику. Биткоин торговался в диапазоне $91203-$102753, завершая неделю снижением на 4,08% до $94350. Эфириум показал более существенное падение на 10,14% до $3267.

Неделя началась с массивной коррекции 7 января, когда общая капитализация крипторынка сократилась на 6,6% до $3,360 трлн. Ключевым триггером падения стали сильные данные по занятости в США в начале недели (не NFP), которые укрепили ожидания более жесткой политики ФРС. Дополнительное давление оказали комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла о возможном сокращении количества снижений ставок в первом квартале 2025 года.

Значимым событием стала отставка вице-председателя ФРС по надзору Майкла Барра, известного своими строгими правилами в отношении криптовалютного сектора. Его уход создал некоторую неопределенность относительно будущего регулирования отрасли. В то же время отставка председателя CFTC Ростина Бенама и его призывы к более строгому регулированию также повлияли на настроения инвесторов.

По эфириуму наблюдался значительный отток средств из стейкинга - более 500000 ETH за последний месяц, что указывает на снижение готовности инвесторов удерживать долгосрочные позиции. Ситуацию усугубил вывод более 11000 ETH на Coinbase со стороны WisdomTree непосредственно перед обвалом цен.

К концу недели внимание рынка было приковано к публикации данных по рынку труда США (Non-Farm Payrolls) за декабрь 2024 года. Отчет превзошел ожидания - экономика создала 256 тыс. новых рабочих мест при стабильном уровне безработицы 4,1%. Средняя почасовая оплата выросла на 0,3% за месяц до $35,69, показав годовой рост 3,9%. За весь 2024 год было создано 2,2 млн рабочих мест против 3,0 млн в 2023 году, что указывает на постепенное охлаждение рынка труда.

Реакция финансовых рынков на отчет была показательной. Первоначальный рост доллара и падение фондовых индексов отразили опасения, что сильный рынок труда может заставить ФРС отложить снижение ставок. Однако последующее восстановление золота и биткоина, которые сумели отыграть потери и обновить дневные максимумы, говорит о том, что инвесторы все же не считают эти данные достаточным поводом для существенного пересмотра ожиданий по монетарной политике.

Для ФРС этот отчет создает определенную дилемму. С одной стороны, устойчивый рынок труда и все еще высокий рост зарплат не создают срочной необходимости в смягчении политики. С другой стороны, постепенное замедление создания рабочих мест в годовом выражении и стабилизация уровня безработицы могут говорить о том, что экономика достигла равновесного состояния при текущем уровне ставок. В целом, отчет, вероятно, поддерживает сценарий начала снижения ставок в 2025 году, но может склонить ФРС к более осторожному и постепенному подходу.

Технический анализ указывает на сохранение рисков дальнейшего снижения. Ключевым сопротивлением выступает уровень $97500, преодоление которого необходимо для активизации покупателей. При этом сохраняются риски падения ниже $90500 до 25 января. Критически важным является удержание уровня $93000, что может стать сигналом к формированию нового восходящего импульса.

Для восстановления бычьего тренда биткоину необходимо преодолеть отметку $100000, что отменить сценарий на тест $90000. Покупателям важно удержать позиции до 25 января, когда сезонные циклы начнут работать в их пользу, способствуя более быстрому восстановлению после периода консолидации. С 25 января до 17 февраля благоприятные условия для восходящего движения и обновления исторического максимума. Если покупатели не проснутся после новогодних праздников, то коррекционная фаза может продлиться до 24 марта с печальными последствиями для покупателей, потому что резко возрастут риски падения до $82000. На этом падении вынесут всех начинающих инвесторов, кто в 2025 году хотели стать долларовыми миллионерами.

На предстоящей неделе (13-19 января 2025 года) ожидается публикация важных экономических данных. В среду, 15 января, выйдет индекс потребительских цен за декабрь (ожидается базовый ИПЦ на уровне 3,3%) и "Бежевая книга" ФРС. В четверг будут опубликованы данные по розничным продажам и производственной активности, также запланировано выступление члена FOMC Уильямса. В пятницу ожидаются данные по строительству новых домов и промышленному производству за декабрь.