Когда начнется реальная коррекция?
Обновлено
Я вам дам весь расклад больше чем в видео. Читайте смотрите.
Если BTC холдят до лучших времен, то кто и чем двигает цену?
Интересный вопрос? Попробуем разобрать эту гипотезу. Если предположить, что значительная часть BTC находится в "холде" (на долгосрочном хранении), а ликвидность на спотовом рынке ограничена, то влияние производных финансовых инструментов (фьючерсы, опционы) на цену действительно может значительно возрастать.
Вот мои размышления:
1. Фьючерсы: манипуляция через ликвидность
Если объем торговли фьючерсами превышает объем на спотовом рынке, участники могут:
- Увеличивать волатильность: Двигая цену фьючерсов в одну из сторон, крупные игроки могут создать впечатление "движения рынка" и подтолкнуть спотовую цену к коррекции в ту же сторону.
- Манипулировать ликвидациями: Высокий уровень заемных средств на фьючерсных рынках (плечо) делает трейдеров уязвимыми. Продавливание цены выше или ниже уровней ликвидации может сбросить большое количество позиций и усилить движение цены.
Когда рынок двигается, но покупки сопровождаются равными продажами, это может быть результатом следующих действий:
- Алгоритмы идентифицируют "тонкие" зоны ликвидности:
Если ликвидность на спотовом рынке невысока (мало участников), алгоритмы могут двигать цену вверх через фьючерсы, покупая у самих себя.
Это создает иллюзию спроса, что может подтолкнуть других участников к покупке на спотовом рынке или открытию длинных позиций на фьючерсах.
- Замкнутый цикл торговли:
Крупный игрок или алгоритм может одновременно выставлять ордера на покупку и продажу через разные биржи или аккаунты.
Это движение создает иллюзию объемов и спроса, даже если реальные активы не переходят от одного владельца к другому.
- Контроль цены через ликвидации:
Цель алгоритма — "захватить" зоны, где расположены ликвидации трейдеров с высоким плечом. Двигая цену в одну из сторон, алгоритм провоцирует ликвидации, усиливая движение.
2. Опционы: игра на ожиданиях
Это инструмент управления рисками и спекуляций:
- "Гамма-сквиз": Маркетмейкеры, страхуя свои риски, могут активно покупать или продавать фьючерсы и опционы на BTC, чтобы нейтрализовать свою дельту. Это может усилить текущий тренд на рынке.
- Психологический эффект: Крупные игроки могут открывать позиции на опционах в больших объемах, влияя на рыночные ожидания (например, если объем колл-опционов резко растет, рынок может интерпретировать это как сигнал роста).
3. Низкая ликвидность спотового рынка
Когда большая часть BTC "заперта" в холодных кошельках или стейкинге:
- Любое движение на спотовом рынке вызывает больший эффект из-за низкой ликвидности.
- Производные инструменты позволяют двигать цену эффективнее и дешевле, чем покупка/продажа реальных BTC.
4. Мотивация крупных игроков
Крупные игроки (фонды, биржи, китовые трейдеры) могут использовать эту ситуацию:
- Для управления волатильностью: Поддержание цены в диапазоне, удобном для своих стратегий.
- Для сбора ликвидности: Создание ложных движений с целью "выдавить" мелких игроков из позиций.
5. Риски и ограничения
Однако, это работает до определенного предела:
- Реальные спотовые покупки/продажи: Если неожиданно произойдут крупные транзакции на спотовом рынке, они могут разрушить искусственно созданные тренды.
- Регулирование: Усиление регулирования на рынках деривативов может снизить их влияние на цену.
Итог
Да, при большом количестве BTC в холде фьючерсы и опционы действительно могут стать основными инструментами влияния на цену. Но в долгосрочной перспективе цена все равно определяется реальным спросом и предложением на спотовом рынке.
Манипуляции на рынке:
Низкая ликвидность создает идеальную среду для манипуляций. Крупные игроки смогут легче двигать цену в желаемую сторону.
Малая доступность для новых участников:
Высокие цены и низкая ликвидность могут сделать BTC менее доступным для новых инвесторов, что затруднит приток свежего капитала в экосистему.
Экономическая уязвимость сети:
Если слишком много BTC "заморожено" и не участвует в экономике, это может ограничить использование актива в реальных платежах и расчетах.
Если значительная часть BTC заблокирована в холодных кошельках и не доступна для торговли, цена на оставшийся актив должна будет компенсировать этот дисбаланс.
Любой новый покупатель будет вынужден конкурировать за ограниченное предложение, что приведет к росту стоимости.
Да, алгоритм вполне может двигать цену вверх, создавая иллюзию спроса через самоторговлю (buy-sell loop)
Сигналы к вниманию
Объемы торгов:
Если на фьючерсах объемы резко возрастают, но спотовые объемы остаются низкими, это явный сигнал манипулятивной торговли.
Важно следить за разницей между объемами фьючерсов и спота. Как только на спотовом рынке начнутся значимые продажи - это будет говорить о фиксации прибыли. Надеюсь более злого плана у них нет (остаться на фьючах и ETF надолго).
Если BTC холдят до лучших времен, то кто и чем двигает цену?
Интересный вопрос? Попробуем разобрать эту гипотезу. Если предположить, что значительная часть BTC находится в "холде" (на долгосрочном хранении), а ликвидность на спотовом рынке ограничена, то влияние производных финансовых инструментов (фьючерсы, опционы) на цену действительно может значительно возрастать.
Вот мои размышления:
1. Фьючерсы: манипуляция через ликвидность
Если объем торговли фьючерсами превышает объем на спотовом рынке, участники могут:
- Увеличивать волатильность: Двигая цену фьючерсов в одну из сторон, крупные игроки могут создать впечатление "движения рынка" и подтолкнуть спотовую цену к коррекции в ту же сторону.
- Манипулировать ликвидациями: Высокий уровень заемных средств на фьючерсных рынках (плечо) делает трейдеров уязвимыми. Продавливание цены выше или ниже уровней ликвидации может сбросить большое количество позиций и усилить движение цены.
Когда рынок двигается, но покупки сопровождаются равными продажами, это может быть результатом следующих действий:
- Алгоритмы идентифицируют "тонкие" зоны ликвидности:
Если ликвидность на спотовом рынке невысока (мало участников), алгоритмы могут двигать цену вверх через фьючерсы, покупая у самих себя.
Это создает иллюзию спроса, что может подтолкнуть других участников к покупке на спотовом рынке или открытию длинных позиций на фьючерсах.
- Замкнутый цикл торговли:
Крупный игрок или алгоритм может одновременно выставлять ордера на покупку и продажу через разные биржи или аккаунты.
Это движение создает иллюзию объемов и спроса, даже если реальные активы не переходят от одного владельца к другому.
- Контроль цены через ликвидации:
Цель алгоритма — "захватить" зоны, где расположены ликвидации трейдеров с высоким плечом. Двигая цену в одну из сторон, алгоритм провоцирует ликвидации, усиливая движение.
2. Опционы: игра на ожиданиях
Это инструмент управления рисками и спекуляций:
- "Гамма-сквиз": Маркетмейкеры, страхуя свои риски, могут активно покупать или продавать фьючерсы и опционы на BTC, чтобы нейтрализовать свою дельту. Это может усилить текущий тренд на рынке.
- Психологический эффект: Крупные игроки могут открывать позиции на опционах в больших объемах, влияя на рыночные ожидания (например, если объем колл-опционов резко растет, рынок может интерпретировать это как сигнал роста).
3. Низкая ликвидность спотового рынка
Когда большая часть BTC "заперта" в холодных кошельках или стейкинге:
- Любое движение на спотовом рынке вызывает больший эффект из-за низкой ликвидности.
- Производные инструменты позволяют двигать цену эффективнее и дешевле, чем покупка/продажа реальных BTC.
4. Мотивация крупных игроков
Крупные игроки (фонды, биржи, китовые трейдеры) могут использовать эту ситуацию:
- Для управления волатильностью: Поддержание цены в диапазоне, удобном для своих стратегий.
- Для сбора ликвидности: Создание ложных движений с целью "выдавить" мелких игроков из позиций.
5. Риски и ограничения
Однако, это работает до определенного предела:
- Реальные спотовые покупки/продажи: Если неожиданно произойдут крупные транзакции на спотовом рынке, они могут разрушить искусственно созданные тренды.
- Регулирование: Усиление регулирования на рынках деривативов может снизить их влияние на цену.
Итог
Да, при большом количестве BTC в холде фьючерсы и опционы действительно могут стать основными инструментами влияния на цену. Но в долгосрочной перспективе цена все равно определяется реальным спросом и предложением на спотовом рынке.
Манипуляции на рынке:
Низкая ликвидность создает идеальную среду для манипуляций. Крупные игроки смогут легче двигать цену в желаемую сторону.
Малая доступность для новых участников:
Высокие цены и низкая ликвидность могут сделать BTC менее доступным для новых инвесторов, что затруднит приток свежего капитала в экосистему.
Экономическая уязвимость сети:
Если слишком много BTC "заморожено" и не участвует в экономике, это может ограничить использование актива в реальных платежах и расчетах.
Если значительная часть BTC заблокирована в холодных кошельках и не доступна для торговли, цена на оставшийся актив должна будет компенсировать этот дисбаланс.
Любой новый покупатель будет вынужден конкурировать за ограниченное предложение, что приведет к росту стоимости.
Да, алгоритм вполне может двигать цену вверх, создавая иллюзию спроса через самоторговлю (buy-sell loop)
Сигналы к вниманию
Объемы торгов:
Если на фьючерсах объемы резко возрастают, но спотовые объемы остаются низкими, это явный сигнал манипулятивной торговли.
Важно следить за разницей между объемами фьючерсов и спота. Как только на спотовом рынке начнутся значимые продажи - это будет говорить о фиксации прибыли. Надеюсь более злого плана у них нет (остаться на фьючах и ETF надолго).
Сделка активна
Не так часто бывают дивергенции на дневном графике. Если коррекция начнется и хоть кто-то сольет, это будет 7-15% для начала, это в скромной оценке, просто чуть чуть зафиксируют. Вижу есть опционы на 27 декабря со страйком 120 000 - это смело, в связи с быстрым его распадом. Думаю дней 20 есть что бы догнать до 120 000 далее уже будет держать его не выгодно. Даже если сейчас хеджировать его фьючерсом то окупаемость должна быть на 106 000 это на 23 ноября. Далее будет еще выше. Я думаю они заставляют покупать фьючерс маркет мейкера. Опционы дешевые, в не сравнении с прибылью от спота.
Заметка
Да желания делать заметки особо нет. Убрали сделка активна!!! Ужас!!!
Ладно. Дивергенция отработала.
Заметка
Пока спустились в зону сильного тренда и поторговали в не проторгованной области.
Заметка
Зафиксировали прибыль по опциону продав фьючерс. Страйк 90 000 и 100 000. Если будут сбрасывать опционы цена улетит вниз, потому что маркет мейкеру придется продать фьючерс (хеджирующий), поэтому купили фьючерс в шорт.
Заметка
Смотрим будет ли продолжение развитие короткой позиции.
Похожие публикации
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.