Можно ли доверять Индексу страха и жадности?Есть выбор получше!

28 янв. 2022 г.

Дисклеймер: Данная идея есть мнением автора, задача статьи разложить все происходящее по полочкам, называть вещи своими именами, без двойных стандартов и дешевых декораций. Соглашаться с этим мнением или не соглашаться - ваше личное дело. Если вы человек либеральных взглядов и во время чтения заметите, что под пятой точкой начинает подгорать диван, тогда советую остановиться, три раза перекрестится, плюнуть в экран и закрыть данный обзор. Под идеей жду адекватных, конструктивных комментариев.

Здравствуйте, коллеги!

В данной статье я бы хотела рассмотреть довольно популярный сейчас Индекс страха и жадности.

Для тех, кто оказался в панцире, объясняю: поведение игроков на крипто рынке очень эмоционально, ведь люди имеют дело с деньгами. Как писал известный американский экономист Джон Кеннет Гэлбрейт, – «Деньги – это странная вещь. Их прелесть в том, что они могут быть величайшим источником радости. А губительность денег – в том, что они же могут стать величайшим источником тоски».

Индекс страха и жадности построен на том, что на рынке, люди становятся жадными, когда рынок растет, и это приводит к возникновению так называемого FOMO или синдрома упущенной выгоды, люди пытаются «залететь» в перекупленные активы и отхватить хотя бы немного процентов с уже взлетевшей «ракеты». С другой стороны, когда люди видят падающий рынок, страшные красные свечи, реагируют иррационально и принимают эмоциональные решения по поводу своих активов, чаще всего, избавляюсь от них себе же в убыток.

Разработчики Индекса страха и жадности попытались избавить рядового пользователя от эмоционального напряжения и от траты времени на анализ ситуации на рынке.
По их мнению, есть два базовых допущения:
Чрезвычайный страх может быть признаком того, что инвесторы слишком обеспокоены. Это может быть хорошая возможность для покупки актива.
Когда инвесторы становятся чрезвычайно жадными, это означает, что на рынке необходима коррекция.
То есть, индекс страха и жадности анализирует текущее настроение рынка, которое представляется в виде простого числа от 0 до 100. Где 0 означает «Чрезвычайный страх», а 100 означает «Чрезвычайную жадность».

Но работает ли данный способ и действительно ли низкие значения данного индекса считаются отличным местом для покупки?

И да и нет. На графике мною был размечен весь 2021- начало 2022 года по показателям данного индекса. Как можно увидеть, действительно, значения в районе 30-10 всегда были отличным шансом на покупку, после значений чрезвычайного страха, буквально через некоторое время наблюдалась чрезвычайная жадность, которая указывала на то, что актив перекуплен и время для коррекции.
Есть только одно, довольно большое НО в этой красивой схеме.

Допустим, вы решаете покупать активы только на чрезвычайном страхе. Если бы вы приняли такое решение в мае 2021 года, это было бы отличной покупкой, но, только если не учитывать тот факт, что в таком состоянии страха мы продержались 63 дня! Какой из этих дней страха было бы правильно выкупить? Да, вы будете правы заметив, что даже при том, что страх держался на рынке достаточно долго, цена находилась в узком диапазоне и вы бы не ошиблись с покупкой в любом случае.

Но что, если бы вы решили применить данную стратегию в текущей ситуации на рынке?
Если глянуть на историю, то значения индекса страха и жадности доходили до рекордной отметки 15, когда цена на BTC достигла 42000 4 декабря? Отлично, на рынке жуткий страх, цена опустилась в моменте на 37%, все кричат. Что ж, в этот раз, совершив покупку на, казалось бы, сильном страхе, вы получаете 2 дно в подарок и цена уходит еще ниже на 21%, страх на рынке держится уже более 61 дня и, технически, данная стратегия уже не кажется такой радужной?

Подведем итог: да, действительно, данный индекс помогает оценить настроение на рынке, немного охладиться от to the moon-а и взглянуть на рынок под другим углом. Но факт все же остается фактом, настроение на рынке меняется кардинально достаточно часто. На максимальных значениях сложно определить, какое значение будет пиковым и начнется коррекция, а на минимальных значениях достаточно легко получить 2, 3 дно в подарок. На самом деле, данный индекс довольно просто заменяется Индексом относительной силы (RSI), который достаточно неплохо показывает границы перекупленности\перепроданности абсолютно любого актива, поэтому советую все же обращаться к нему. Если вы все-таки отдаете предпочтение индексу страха и жадности, используйте его скорее как приправу к блюду правильного технического анализа и мани менеджмента.

На этом у меня все. Следите за обновлениями.
Поддержка в виде больших пальцев вверх под идеей, приветствуется.
🙏 Спасибо за внимание.
До связи.