Компания разрабатывает, производит и продает 3D-принтеры, материалы для 3D-печати, 3D-сканеры и предлагает услуги 3D-печати. Чак Халл, технический директор и бывший президент компании, стал пионером стереолитографии и получил патент на эту технологию в 1986 году.
Согласно годовому отчету, выручка компании делиться на следующие сегменты:
- Товары - 61.2%. 3D-принтеры: для пластика, металла, керамики и др. Специализированное ПО для сканирования, проектирования и виртуальной симуляции для применения в медицине. Валовая маржа сегмента 31.5% (от выручки).
- Услуги - 38.8%. Техподдержка и услуги обучения клиентов компании. Услуги по выпуску продукции, спец. услуги для медицины: хирургическое планирование, печать приборов и инструментов, построение анатомических моделей и прочее. Валовая маржа 52.7% от выручки.
Мировой рынок 3D-печати и сопутствующих услуг по прогнозам вырастет с $15 млрд. до $37.2 млрд. в период с 2021-2026 гг. А к 2023 г. технология 3D печати станет на 50% дешевле и в 4 раза быстрее по сравнению с 2013 г. Уже сейчас более 70% промышленных компания применяют технологии 3D печати, а в перспективе все больше отраслей будут использовать 3D печать по мере снижения ее стоимости.
Технология 3D-печати еще достаточно сырая и требует улучшений: высокий процент брака, проблемы с соблюдением температурного режима. Так что компании уготована дальнейшая роль стартапа, технология которого не в полной мере готова для массового применения. К тому же промышленность ограничивается созданием прототипов с использованием 3D-печати, массовый выпуск дешевле наладить традиционными способами.
Финансовые показатели компании точатся на месте, по итогам 2021 г. компания заработала $615 млн. выручки, что на 10.4% ниже выручки 2018 г. При этом убыточность бизнеса снижается. Выход на прибыльность возможно сможет привлечь новых инвесторов.
Фундаментальных причин для роста акций компании пока нет, движение наверх может быть обусловлено общим подъемом рынка. В краткосрочной перспективе прослеживается возможность локального отскока.
Акции $DDD 31 декабря 2020 г. торговались на уровне $10.48, год спустя - $21.54 (рост на 205%). В течение 2022 г. цена $DDD упала на 28.1%.
По результатам IV кв. 2021 г.:
• Выручка $151 млн (-17% г/г);
• Operating Expenses $70 млн (-2.3% г/г);
• EBIT -$3.8 млн (+75% г/г);
Мультипликаторы:
P/E 5.8; D/E 134% P/S 4.05; P/B 3.46
Аналитики с Уолл-стрит дают консенсус-прогноз "держать" с потенциалом через год в 42%.
С т.з. ТА инструмент вчера закрылся около зеркального уровня $15.4. На дневках сформировалось поджатие к уровню. При пробое уровня сопротивления ожидаю разворот тренда и движение к $19.
Сделка на пробой уровня сопротивления $15.4 (зеркальный уровень).
Обязательные условия для дневного ТФ соблюдаются:
1) Закрытие дневной свечи с ATR до уровня менее 30%
2) Закрытие дневной свечи по самый HIGH
3) Сделка в направлении тренда (>4 дней) - нет
4) Умеренная волатильность
5) Нет резкого подхода к уровню
Усиления на D:
1) Поджатие
2) Вверху большой запас хода
Усиления на H:
Накопление
⬆️ Лонг выше $15.45 (вход заявкой стоп-лимит)
🎯 Цель 1: $16.1
🎯 Цель 2: $17.2
🎯 Цель 3: $18.9
⚠️Входить в позицию (размещать заявку) лучше после 18:00.
⚠️Безопаснее входить после ложного пробоя уровня сопротивления.
⚠️Если инструмент до пробоя откатился от точки входа на 40% ATR и более, то в позицию стоит входить только с коротким стоп-лоссом.
НЕ ИИР.
Согласно годовому отчету, выручка компании делиться на следующие сегменты:
- Товары - 61.2%. 3D-принтеры: для пластика, металла, керамики и др. Специализированное ПО для сканирования, проектирования и виртуальной симуляции для применения в медицине. Валовая маржа сегмента 31.5% (от выручки).
- Услуги - 38.8%. Техподдержка и услуги обучения клиентов компании. Услуги по выпуску продукции, спец. услуги для медицины: хирургическое планирование, печать приборов и инструментов, построение анатомических моделей и прочее. Валовая маржа 52.7% от выручки.
Мировой рынок 3D-печати и сопутствующих услуг по прогнозам вырастет с $15 млрд. до $37.2 млрд. в период с 2021-2026 гг. А к 2023 г. технология 3D печати станет на 50% дешевле и в 4 раза быстрее по сравнению с 2013 г. Уже сейчас более 70% промышленных компания применяют технологии 3D печати, а в перспективе все больше отраслей будут использовать 3D печать по мере снижения ее стоимости.
Технология 3D-печати еще достаточно сырая и требует улучшений: высокий процент брака, проблемы с соблюдением температурного режима. Так что компании уготована дальнейшая роль стартапа, технология которого не в полной мере готова для массового применения. К тому же промышленность ограничивается созданием прототипов с использованием 3D-печати, массовый выпуск дешевле наладить традиционными способами.
Финансовые показатели компании точатся на месте, по итогам 2021 г. компания заработала $615 млн. выручки, что на 10.4% ниже выручки 2018 г. При этом убыточность бизнеса снижается. Выход на прибыльность возможно сможет привлечь новых инвесторов.
Фундаментальных причин для роста акций компании пока нет, движение наверх может быть обусловлено общим подъемом рынка. В краткосрочной перспективе прослеживается возможность локального отскока.
Акции $DDD 31 декабря 2020 г. торговались на уровне $10.48, год спустя - $21.54 (рост на 205%). В течение 2022 г. цена $DDD упала на 28.1%.
По результатам IV кв. 2021 г.:
• Выручка $151 млн (-17% г/г);
• Operating Expenses $70 млн (-2.3% г/г);
• EBIT -$3.8 млн (+75% г/г);
Мультипликаторы:
P/E 5.8; D/E 134% P/S 4.05; P/B 3.46
Аналитики с Уолл-стрит дают консенсус-прогноз "держать" с потенциалом через год в 42%.
С т.з. ТА инструмент вчера закрылся около зеркального уровня $15.4. На дневках сформировалось поджатие к уровню. При пробое уровня сопротивления ожидаю разворот тренда и движение к $19.
Сделка на пробой уровня сопротивления $15.4 (зеркальный уровень).
Обязательные условия для дневного ТФ соблюдаются:
1) Закрытие дневной свечи с ATR до уровня менее 30%
2) Закрытие дневной свечи по самый HIGH
3) Сделка в направлении тренда (>4 дней) - нет
4) Умеренная волатильность
5) Нет резкого подхода к уровню
Усиления на D:
1) Поджатие
2) Вверху большой запас хода
Усиления на H:
Накопление
⬆️ Лонг выше $15.45 (вход заявкой стоп-лимит)
🎯 Цель 1: $16.1
🎯 Цель 2: $17.2
🎯 Цель 3: $18.9
⚠️Входить в позицию (размещать заявку) лучше после 18:00.
⚠️Безопаснее входить после ложного пробоя уровня сопротивления.
⚠️Если инструмент до пробоя откатился от точки входа на 40% ATR и более, то в позицию стоит входить только с коротким стоп-лоссом.
НЕ ИИР.