Penny Stoks - Итог исследования

Здравствуйте товарищи коллеги.

Данный выпуск посвящен результатам работы с акциями группы "Пенни Сток". Так же, данный материал будет логическим итогом всех выпусков и перспектив, которые были на данную тему. Вопросов относительно данного направления было много, как и предложения различных инструментов, всех благодарю за уделенное время и внимание к данной теме.

Сразу отвечу на вопрос - "Можно ли успешно торговать акциями Penny Stocks?".

Ответ - "Нет"

Теперь обо всем и по порядку:

I Начало I

В январе этого года я начал присматриваться к рынку мусорных акций США, который называется Penny Stocks. Это самые дешевые акции Американского Фондового рынка, которые еще называют "Мусором". И это не спроста - данные бумаги находятся в конце своего жизненного цикла и легко могут уйти на ОТС (внебиржевой) рынок или вовсе потерпеть Делистинг.

"Чё там по фундаменталу" - как всегда, данный вопрос меня совсем не интересует, я изучаю график и только его. Все домыслы и придумывание кем то каких либо событий и интерпретация их другими - это как раз то, что большинство на рынке воспринимает за фундаментальный анализ И! это далеко не так!

Чем же они были интересны? Матожиданием, ведь даже не значимые движения, которые время от времени происходили, были равны сотням процентов (относительно самых низких цен). И сопоставляя вышеизложенные риски с матожиданием было ясно, что торговля акциями данной группы становится крайне выгодна на долгой дистанции.

Да, можно легко потерять вложения в акции нескольких компаний, но рост одной двух на 100% - 500% нивелируют итоговый результат. Тем более, что риск уйти на ОТС или отлететь в делистинг - сводит на нет риск серьезного падения цены (они на дне или около него).

В тоже время были выпущенные обзоры на акции RIG и AIV (обзоры закрепил), так как данные бумаги подходили под классификацию ПенниСток и были допущены для торговли в РФ (без статуса Квалифицированного Инвестора). Так же были куплены и другие акции, информации про которые представлено не было.

Примерно в феврале была разработана стратегия принятия решений, по которой ожидалось действительно мощное матожидание (стратегия рабочая). И в это же время я получил статут Квалифицированного Инвестора, который позволяет совершать сделки с инструментами, размещенными на биржах NASDAQ и NYSE/NYSE MKT.

I Пенни портфель I

Получив выход напрямую, я завел небольшую сумму для покупки первых ПенниСток акций по стратегии.

В него вошли (тикеры) - CIDM, BIOL, NAKD, ADXS, RIBT, NVCN, TLGT, ACST, ADMP, AEZS, SHIP, AIKI, HSTO,TNXP, CSCW, DFFN, ZSAN, STAF, ITP, ONTX, ASRT, NBY, NAK, CPHI, CYRN. Итого 25 акций.

По какому принципу они были куплены?

Открываю стратегию полностью: я заметил, что уровень 1$ является разворотным. То есть, покупки необходимо совершать при достижении и пробое данного ценового уровня, по следующей схеме:
+ По 1$ - 50% от запланированных средств под данный инструмент
+ 1$ - 0.8$ - 10%
+ 0.8$ - 0.6$ - 10%
+ 0.6$ - 0.4$ - 10%
+ 0.4$ - 0.2$ - 10%
+ 0.2$ - 0$ - 10%
Задача купить в указанном диапазоне на запланированный капитал, а как - дело случая (торговая сессия поздно вечером открывается, не всегда Квик нормально работает и тд).

Так же компания должна иметь большую историю (около 20 лет) и/или понятную структуру набора и распределения объема.

После того, как цена выстреливает вверх на несколько сотен процентов позиция закрывается полностью. Важным верхним уровнем считается 5$, выше уже не ПенниСток. В теории, цена стремится уйти выше 5$, на графике так же подтверждается.

I Пенни Прибыль I

Хоть название компаний не хайповое и цены не так высоки, что бы большинство участников хотела их купить, но проценты прибыли те же самые и все такие же. И да, прибыль была, причем достаточно быстро.

Первый взлет (и не последний) пришелся на компанию CSCW (Color Star Technology Co). Моя позиция имела среднюю цену 0.8$ и объем 60% и вот уже к концу февраля цена улетает до 2.16$, закрываю по 1.95$, а чуть позже цена доходит до 2.66$. Да, я забрал больше 150% прибыли меньше чем за месяц, значит что все работало.

Чуть позже данный тезис подтвердил и CIDM (Cinedigm Corp), купив по 0.93$ средней цены и чуть больше 50% от запланированной позиции цена улетает до отметки 2.2$. Продал по 2$. Снова прибыль больше 100% и всего за один месяц.

Неплохо? Вот и я подумал так же, но не расслаблялся и продолжил ждать дальнейших отработок и подвоха. Он и настал.

I Сплит I

Нет, это не название психологического триллера, это имя того риска, который сводит на нет всю работу с данным классом бумаг.

И дело вот в чем:
Примерно в то же самое время улетают акции компании ONTX просто в космос, с цен около 1$ акция за одну торговую сессию уходит к 10$. И это с открытия! Смотришь себе на открытие Америки, у всех + - 0.5 -2$%, а тут сразу + 177% (да, квик в такие моменты достаточно криво считает). Заходишь в акцию, а там цена в ДЕСЯТЬ раз выше, чем в прошлой торговой сессии. "Вот это да, надо закрывать" - именно с такими мыслями выставляешь свои акции на продажу..... и ..... они не выставляются. Просто заявка не регистрируется, а на следующий день вообще исчезает данная позиция со счета.

Через дней 5 акции возвращаются назад, но без прибыли и с измененным графиком (другие цены в истории инструмента). Просто произошел СПЛИТ и теперь та позиция, которая была приобретена по 1$ как бы равняется 10$, но только самих акций стало меньше в те же 10 раз. Сразу теряется суть метода - технически, рост произошел и все ок, но на практике лишь поменялись цифры, а количество денег осталось неизменным. Следовательно позиция не закрыта с прибылью в тот момент, когда этого требует ТС.

Ну сплит и сплит, в чем проблемы?

Так и подумал и стал наблюдать дальше. А дальше цены начали падать и стремиться снова к родному диапазону 5$ - 0$. Это значит, что изза сплита размывается доля акций и искусствено завышается цена, но при последующем падении будет уменьшаться и цена позиции.

Для простоты расчета возьмем некие 100$, на которые была куплена данная бумага по 1$. Цена становится 10$, изза сплита, но сумма вложений теже 100$. Далее меняется график цена может стать 21$, вложения все теже 100$. И вот цена начинает падать до 5$, вложения составляют 20$ вместо 100$. "Это сплит, милый мой мальчик" - ласково шепчет на ухо рынок и поправляет количество денег на счету. И так может произойти немыслимое количество раз, оставив вместо 100$ примерно 0.1$ в долгосроке.

Данный пример можно было бы отнести к риску, который возникает не часто и следовательно - не значим в долгосроке и по сути равен потери вложенных денег, как и уход на ОТС рынок или делистинг, но следом за ONTX таким же образом поступают ASRT и STAF. А вот это уже перебор, ибо 3 позиции из 25 за 6 месяцев это реально огромный риск, который превосходит риск ухода на ОТС рынок и Делистинг.

В итоге: я принял решение закрыть все позиции, какие то с прибылью, какие то с убытком. Подсчет показал, что был получен убыток 11%. Все опубликованные идеи по Пенни Сток и Пенни Стор РФ считаю не состоятельными в долгосрочной перспективе из-за риска (даже угрозы) Сплита. Не состоятельная любая торговля, ориентированная на долгосрочную перспективу.

Тем не менее публикую список Пенни Сток акций, допущенных к торговле на рынке РФ через СПБ Биржу. Я обещал это сделать и знаю, что некоторые пользователи ждут список компаний. Тикеры - AIV, RIG, SWN, VEON, NOK.
В формировании помогли некоторые коллеги по цеху, за что Благодарю!

Возможно, что кто то сможет взять на вооружение данный метод и взгляд на эту категорию акций - следующие открытия за Вами. Для меня риск Сплита является подавляющим и выходящим за рамки риск-менеджмента и той грани разумности, за которую не готов переступить.

ДИСКЛЕЙМЕР:
Этот пост не является призывом к необдуманному действию. Помните обо всех рисках связанных с инвестированием и торговлей. Фиксация прибыли - лучше любого СЛ.
Всем успеха и прибыли!