Инвестиционная идея - Disney
💡 8 ноября компания представит свою отчетность за 4-й квартал 2022 финансового года.
✅ Walt Disney Company #DIS - один из крупнейших медиаконгломератов индустрии развлечений в мире.
🎯 Целевая цена - $143, потенциал роста +44%
Основные тезисы:
• Стриминговые сервисы. Как ожидается, компания покажет высокие результаты в данном сегменте, благодаря сильной линейке контента в 4-м квартале и более высокому проникновению на глобальный рынок. Консенсус-прогноз предполагает, что количество подписчиков Disney+ вырастет на 38% г/г.
• Тематические парки. Данный сегмент практически полностью восстановился после пандемии. По итогам третьего квартала выручка от парков составила $6.21 млрд, что на 12% чем в допандемийном 2019 году. При этом, заполняемость внутренних отелей в парках составила 90% в США и 61% на международном рынке.
Как ранее отмечал менеджмент Disney, количество посетителей не снижается, даже несмотря высокую инфляцию. Стоит отметить, что на протяжении года компания повышала цены на билеты, чтобы нивелировать эффект от инфляции, что может позитивно отразиться на результатах. Как ожидается, темпы роста выручки сегмента составят 39% г/г.
• Комментарии руководства. Особенно важным моментом в отчетности станут планы менеджмента по повышению цен на сервис Disney+, а также запуск новой более дешевой подписки, которая будет включать показ рекламы. Расширенная линейка тарифов позволит компании привлечь более широкую аудиторию.
Помимо этого, инвесторы обратят внимание на заявления по поводу влияния урагана «Иэн» на финансовые результаты в 4-м квартале. По оценкам, последствия урагана снизят чистую прибыль на $100 млн. Также будут важны комментарии по поводу закрытия на локдаун парка развлечений в Шанхае и его будущие перспективы.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $182 млрд
• fwd P/E = 18.9х
• fwd P/E сектора = 14.5x
• fwd PEG = 0.8x
💎 Ожидаем, что Disney покажет результаты в стриминговом сегменте выше консенсуса, учитывая сильную линейку контента и позитивные тенденции, которые мы наблюдали в отчетности Netflix #NFLX. Из рисков стоит отметить перспективы шанхайского парка.
✅ Walt Disney Company #DIS - один из крупнейших медиаконгломератов индустрии развлечений в мире.
🎯 Целевая цена - $143, потенциал роста +44%
Основные тезисы:
• Стриминговые сервисы. Как ожидается, компания покажет высокие результаты в данном сегменте, благодаря сильной линейке контента в 4-м квартале и более высокому проникновению на глобальный рынок. Консенсус-прогноз предполагает, что количество подписчиков Disney+ вырастет на 38% г/г.
• Тематические парки. Данный сегмент практически полностью восстановился после пандемии. По итогам третьего квартала выручка от парков составила $6.21 млрд, что на 12% чем в допандемийном 2019 году. При этом, заполняемость внутренних отелей в парках составила 90% в США и 61% на международном рынке.
Как ранее отмечал менеджмент Disney, количество посетителей не снижается, даже несмотря высокую инфляцию. Стоит отметить, что на протяжении года компания повышала цены на билеты, чтобы нивелировать эффект от инфляции, что может позитивно отразиться на результатах. Как ожидается, темпы роста выручки сегмента составят 39% г/г.
• Комментарии руководства. Особенно важным моментом в отчетности станут планы менеджмента по повышению цен на сервис Disney+, а также запуск новой более дешевой подписки, которая будет включать показ рекламы. Расширенная линейка тарифов позволит компании привлечь более широкую аудиторию.
Помимо этого, инвесторы обратят внимание на заявления по поводу влияния урагана «Иэн» на финансовые результаты в 4-м квартале. По оценкам, последствия урагана снизят чистую прибыль на $100 млн. Также будут важны комментарии по поводу закрытия на локдаун парка развлечений в Шанхае и его будущие перспективы.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $182 млрд
• fwd P/E = 18.9х
• fwd P/E сектора = 14.5x
• fwd PEG = 0.8x
💎 Ожидаем, что Disney покажет результаты в стриминговом сегменте выше консенсуса, учитывая сильную линейку контента и позитивные тенденции, которые мы наблюдали в отчетности Netflix #NFLX. Из рисков стоит отметить перспективы шанхайского парка.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.