mike_levin

Хорошая история роста в длительной перспективе DocuSign

Длинная
NASDAQ:DOCU   DocuSign, Inc
Исходя из опыта, акции, испытывающие такое падение, редко обновляют максимум в течении следующего года.

Начал изучать компанию, поскольку в беседе с друзьями она была случайно упомянута, как супер ультимативное решение по электронному документообороту, на котором сидит вся планета. Друзья из Великобритании и США активно пользуются услугами данной компании. Мне кажется электронный документооборот не станет менее актуальным с открытием границ и массовым выходом сотрудников в офисы. Компании внедряют ЭДО не потому что все находятся удаленно в разных местах, а потому, что он уменьшает накладные расходы при решении бизнес задач.

Один из производителей бумаги даже сделал шуточную рекламу - если вы хотите вести международный бизнес вам точно нужна будет бумага, поскольку есть множество стран, работающих по старинке (в этом множестве несколько Африканских государств).

Будущее точно за электронными документами, а у DOCU на данный момент 70% от этого будущего. Очень внушительная доля.

Если компания не станет частью какого-нибудь MSFT в ближайшее время, думаю капитализация в районе 200-300В $ (х10 от текущих уровней) это то, к чему она может прийти за 5-7 лет.

Причина падения - плохой прогноз по выручки на следующие кварталы. Поскольку компания не приносит прибыли, цена очень сильно зависит от темпов роста выручки, а если руководство говорит, что выручка не будет расти так как раньше в ближайший год - вывод продавай. При этом в декабре была большая инсайдерская покупка.

Как действовать: сейчас видим отскок после сильного падения, ждем теста нижней границы, цена сильно проколола 200ЕМА, это график медведей, быстро заработать они не дадут. VIPS , VIAC - неплохие компании, которые уже почти год находятся под давлением медвежьего тренда, уже стоят ниже баланса, но их все равно продают при попытке теста средней, шорт же тоже стратегия быстрой прибыли. И это не OKTA , которую пролили на отчете и выкупили в этот же день.

В общем по DOCU - бизнес растет, цена под давлением, ждем развязки. Достаточно просто к ним на сайт зайти и посмотреть с кем они работаю и в каких объемах. Компания находится в коротком вишлисте, как и многие другие компании из Вудстока. Кэтти отбирает отличные истории роста не только на основе публичных данных, она напрямую общается с менеджментом компаний, а сейчас ее нагибают медведи, фактически душат ее стратегию инвестирования, которая вполне имеет право на жизнь. Если посмотреть на динамику роста выручки по каждой из компании в ее портфеле - везде экспонента. На мой взгляд наиболее вкусно сейчас смотрятся - DOCU и ROKU.