Анализ влияния Bitcoin на альты на примере эфира
Дорогие друзья,
Продолжаю линейку прогнозов. Для любого, кто сейчас находится в позиции на криптовалютном рынке настали смутные времена и многие уже дни считают, когда наконец закончится этот кошмар и альты начнут свой рост. Сегодня я хочу сделать анализ пары Ethereum, и посмотреть какое влияние имеет Биткоин на цену ETH.
С учетом последних экстремальных движений по всем альтам, я попробую рассмотреть пару ETHBTC не просто как торговый инструмент, а как индикатор состояния рынка альткоинов.
С точки зрения фундаментальных факторов на всю остальную крипту сейчас давит Биткоин, которые выступает в качестве транзитного окна для большого множества горе-инвесторов, которые разочаровались в криптовалютном рынке и хотят забрать то, что осталось.
Наверняка вы уже видели этот график капитализации криптовалюты, но я покажу его еще раз.
(см здесь)
Как видно, с начала 2018 года уровень капитализации снизился с 800 млрд USD до 200 на текщий момент момент, что говорит в первую очередь о падении цена на сами криптовалютные активы, а во-вторых, уменьшения количества денег в криптовалютной экономике.
На фоне происходящего коллапса криптовалютного рынка промелькнула очень характерная новость о том, что Tether выпустил еще 50 млн. долларов.
Для людей, которые далеки от экономических наук поясню, что цена на криптовалюту формируется за счет спроса и предложения. В условиях нынешнего кризиса, многие спасаются именно в той криптовалюте, которая привязана к Фиату.
Растущий спрос на USDT создает дефицит данных коинов. Следовательно, у Tether есть два варианта: либо отпустить курс USDT и позволить ему расти вслед за спросом, либо покрыть дефицит за счет дополнительной эмиссии.
Как вы понимаете, в первом случае будет нарушена жесткая привязка USDT и реальному USD, поэтому, на самом деле, у Tether просто нет другого варианта, так как им нечем крыть образовавшийся дефицит.
Увеличение спроса на USDT в условиях снижающейся капитализации крипты, это верный признак паники на рынке и бегство от рисков.
Именно поэтому мы видим сейчас такую слабость в альтах по сравнению с BTC. Bitcoin служит транзитным окном между криптовалютным Миром и фиатным? и многие обменивают альты на BTC только лишь с целью выхода.
Динамику по Эфиру осложняет большое скопление монет в руках владельцев ICO. Не стоит забывать, что компании, проводившие первичное размещение монет, это стартапы или уже действующий бизнес, который привлекал средства под большие дорогостоящие проекты.
Собрав в своих руках большие стеки из Эфира, скидывать всё на рынок за один шаг было бы опрометчиво. Однако, общая негативная динамика по крипте и нагнетающийся пессимизм вынуждают владельцев бизнеса уходить от рисков и переводить бюджет частично или полностью в USD и другие фиатные активы.
Именно этот фактор я считаю одной из основных фундаментальных причин слабости Ethereum.
С другой стороны, Эфир – одна из топовых монет для майнинга. И сейчас, когда ETH пробивает все линии поддержки и без откатов катится вниз, даже у самых прожжённых майнеров могут сдать нервы.
(см. здесь)
На графике выше мы видим индекс страха от сайта alternative.me. Это достаточно сложный инструмент, который учитывает как волатильность на рынке и объемы торгов, так и настроение с социальных сетей и других медиа.
Выше мы видим линейный график по паре BTCUSD. Если сравнивать его с графиком индекса страха, то можно увидеть интересную закономерной при которой с каждым новым минимумом по Bitcoin, индекс страха свои минимумы оставлял нетронутыми.
Как можно трактовать данный сигнал?
В классическом техническом анализе подобное явление считается бычьей дивергенцией и служит разворотным сигналом. В нашем случае данное поведение можно объяснить тем, что у людей появляется уверенность в том, что последний минимум по BTCUSD является локальным и второго дна не будет.
К сожалению для эфира и других альтов, но даже с ростом Bitcoin есть большие риски того, что вместо разворота и бычьего ралли мы получим продолжение нисходящего тренда.
Это объясняется доминирующем положением деда на рынке криптовалют и общей тенденцией к наращиванию его позиций.
(график см. здесь)
На графике выше мы видим, что переток средств из альтов в Биткоин идёт полным ходом. Последний локальный пик по доминированию Bitcoin мы наблюдали еще в декабре 2017 года. Все, кто застал те времена, помнят, как весь рынок сходил с ума, ведь привычное нам движение альтов вслед за дедом сменилось совершенно обратной картиной и с ростом BTCUSD, альты не только не начинали свой рост, а наоборот, уходили в коррекцию или в лучшем случае оставались на месте.
График выше достаточно хорошо иллюстрирует данную картину. На первой половине чарта мы видим, как вплоть до своего пика доминирования Биток рос, а Эфир дрейфовал на месте или даже падал в цене, после чего картина изменилась на противоположную и коррекция по битку уже сопровождалась ростом Эфира. Подобная картина была свойственна практически для всех альтов в то время и объяснялась в первую очередь тем, что рост Битка уже потерял логическую связь с остальной криптой и продолжал расти, без какой-либо коррекции. Был очевиден внутренний драйвер, который толкает Биткоин наверх. Как потом стало известно, это Tether проводил печать все новых и новых USDT, которые сначала толкали Биток, а потом перераспределялись по всей альте.
Парадоксально, но факт. Сейчас мы наблюдаем эту же картину, только на медвежьем рынке.
Мы видим рост доминирования Битка, мы видим безоткатное движение рынка и печать новых USDT.
Всё это наталкивает на мысль повторения ситуации, когда переток средств в Bitcoin и печать все новых и новых USDT из-за панического спроса приведет к тому, что BTCUSD будет расти или по крайней мере находиться во флете, а все альты будут дружно проседать и искать новое дно.
На месячном графике ETHBTC данная картина отображена достаточно наглядно. Мы видим, что по отношению к Битку, цена Эфириума пробила ключевой уровень в районе 0,054. Следующим уровнем поддержки теперь для Ethereum будет уровень в 0,029.
Осцилляторы на недельном графике ETHBTC не оказывают никакой поддержки тиккеру. Следуя данной картине Эфир скорее всего продолжит своё падение по отношению к Битку.
На дневном графике мы также не видим сильных уровней поддержки. Тиккер пробил 0,232 Фибу и пошел вниз и дальше ему остается ловить только нижнюю границу канала Кельтнера на уровне 0,0297 и минимум от декабря 2017 года на уровне 0,0239 BTC.
Резюмирую:
Пара ETHBTC ушла в крутое пике. С точки зрения технического анализа не видно никаких поддержек, то есть с немалой долей вероятности падение ETHBTC продолжится после небольшой консолидации. Сценарий может изменить только резкий выкуп эфира и выход за пределы 0,0543 BTC. Но учитывая угол падения и его силу, данный сценарий считаю маловероятным.
Такой вот сценарий для ETHBTC вижу я.
В целом картина по другим альтам очень похожа, но отдельные активы имеют свои особенности, которые могу сыграть в будущем ключевую роль. Что это за активы и какие особенности? Ответ вы найдете в следующих постах.
С уважением,
Михаил @Hyipov
Продолжаю линейку прогнозов. Для любого, кто сейчас находится в позиции на криптовалютном рынке настали смутные времена и многие уже дни считают, когда наконец закончится этот кошмар и альты начнут свой рост. Сегодня я хочу сделать анализ пары Ethereum, и посмотреть какое влияние имеет Биткоин на цену ETH.
С учетом последних экстремальных движений по всем альтам, я попробую рассмотреть пару ETHBTC не просто как торговый инструмент, а как индикатор состояния рынка альткоинов.
С точки зрения фундаментальных факторов на всю остальную крипту сейчас давит Биткоин, которые выступает в качестве транзитного окна для большого множества горе-инвесторов, которые разочаровались в криптовалютном рынке и хотят забрать то, что осталось.
Наверняка вы уже видели этот график капитализации криптовалюты, но я покажу его еще раз.
(см здесь)
Как видно, с начала 2018 года уровень капитализации снизился с 800 млрд USD до 200 на текщий момент момент, что говорит в первую очередь о падении цена на сами криптовалютные активы, а во-вторых, уменьшения количества денег в криптовалютной экономике.
На фоне происходящего коллапса криптовалютного рынка промелькнула очень характерная новость о том, что Tether выпустил еще 50 млн. долларов.
Для людей, которые далеки от экономических наук поясню, что цена на криптовалюту формируется за счет спроса и предложения. В условиях нынешнего кризиса, многие спасаются именно в той криптовалюте, которая привязана к Фиату.
Растущий спрос на USDT создает дефицит данных коинов. Следовательно, у Tether есть два варианта: либо отпустить курс USDT и позволить ему расти вслед за спросом, либо покрыть дефицит за счет дополнительной эмиссии.
Как вы понимаете, в первом случае будет нарушена жесткая привязка USDT и реальному USD, поэтому, на самом деле, у Tether просто нет другого варианта, так как им нечем крыть образовавшийся дефицит.
Увеличение спроса на USDT в условиях снижающейся капитализации крипты, это верный признак паники на рынке и бегство от рисков.
Именно поэтому мы видим сейчас такую слабость в альтах по сравнению с BTC. Bitcoin служит транзитным окном между криптовалютным Миром и фиатным? и многие обменивают альты на BTC только лишь с целью выхода.
Динамику по Эфиру осложняет большое скопление монет в руках владельцев ICO. Не стоит забывать, что компании, проводившие первичное размещение монет, это стартапы или уже действующий бизнес, который привлекал средства под большие дорогостоящие проекты.
Собрав в своих руках большие стеки из Эфира, скидывать всё на рынок за один шаг было бы опрометчиво. Однако, общая негативная динамика по крипте и нагнетающийся пессимизм вынуждают владельцев бизнеса уходить от рисков и переводить бюджет частично или полностью в USD и другие фиатные активы.
Именно этот фактор я считаю одной из основных фундаментальных причин слабости Ethereum.
С другой стороны, Эфир – одна из топовых монет для майнинга. И сейчас, когда ETH пробивает все линии поддержки и без откатов катится вниз, даже у самых прожжённых майнеров могут сдать нервы.
(см. здесь)
На графике выше мы видим индекс страха от сайта alternative.me. Это достаточно сложный инструмент, который учитывает как волатильность на рынке и объемы торгов, так и настроение с социальных сетей и других медиа.
Выше мы видим линейный график по паре BTCUSD. Если сравнивать его с графиком индекса страха, то можно увидеть интересную закономерной при которой с каждым новым минимумом по Bitcoin, индекс страха свои минимумы оставлял нетронутыми.
Как можно трактовать данный сигнал?
В классическом техническом анализе подобное явление считается бычьей дивергенцией и служит разворотным сигналом. В нашем случае данное поведение можно объяснить тем, что у людей появляется уверенность в том, что последний минимум по BTCUSD является локальным и второго дна не будет.
К сожалению для эфира и других альтов, но даже с ростом Bitcoin есть большие риски того, что вместо разворота и бычьего ралли мы получим продолжение нисходящего тренда.
Это объясняется доминирующем положением деда на рынке криптовалют и общей тенденцией к наращиванию его позиций.
(график см. здесь)
На графике выше мы видим, что переток средств из альтов в Биткоин идёт полным ходом. Последний локальный пик по доминированию Bitcoin мы наблюдали еще в декабре 2017 года. Все, кто застал те времена, помнят, как весь рынок сходил с ума, ведь привычное нам движение альтов вслед за дедом сменилось совершенно обратной картиной и с ростом BTCUSD, альты не только не начинали свой рост, а наоборот, уходили в коррекцию или в лучшем случае оставались на месте.
График выше достаточно хорошо иллюстрирует данную картину. На первой половине чарта мы видим, как вплоть до своего пика доминирования Биток рос, а Эфир дрейфовал на месте или даже падал в цене, после чего картина изменилась на противоположную и коррекция по битку уже сопровождалась ростом Эфира. Подобная картина была свойственна практически для всех альтов в то время и объяснялась в первую очередь тем, что рост Битка уже потерял логическую связь с остальной криптой и продолжал расти, без какой-либо коррекции. Был очевиден внутренний драйвер, который толкает Биткоин наверх. Как потом стало известно, это Tether проводил печать все новых и новых USDT, которые сначала толкали Биток, а потом перераспределялись по всей альте.
Парадоксально, но факт. Сейчас мы наблюдаем эту же картину, только на медвежьем рынке.
Мы видим рост доминирования Битка, мы видим безоткатное движение рынка и печать новых USDT.
Всё это наталкивает на мысль повторения ситуации, когда переток средств в Bitcoin и печать все новых и новых USDT из-за панического спроса приведет к тому, что BTCUSD будет расти или по крайней мере находиться во флете, а все альты будут дружно проседать и искать новое дно.
На месячном графике ETHBTC данная картина отображена достаточно наглядно. Мы видим, что по отношению к Битку, цена Эфириума пробила ключевой уровень в районе 0,054. Следующим уровнем поддержки теперь для Ethereum будет уровень в 0,029.
Осцилляторы на недельном графике ETHBTC не оказывают никакой поддержки тиккеру. Следуя данной картине Эфир скорее всего продолжит своё падение по отношению к Битку.
На дневном графике мы также не видим сильных уровней поддержки. Тиккер пробил 0,232 Фибу и пошел вниз и дальше ему остается ловить только нижнюю границу канала Кельтнера на уровне 0,0297 и минимум от декабря 2017 года на уровне 0,0239 BTC.
Резюмирую:
Пара ETHBTC ушла в крутое пике. С точки зрения технического анализа не видно никаких поддержек, то есть с немалой долей вероятности падение ETHBTC продолжится после небольшой консолидации. Сценарий может изменить только резкий выкуп эфира и выход за пределы 0,0543 BTC. Но учитывая угол падения и его силу, данный сценарий считаю маловероятным.
Такой вот сценарий для ETHBTC вижу я.
В целом картина по другим альтам очень похожа, но отдельные активы имеют свои особенности, которые могу сыграть в будущем ключевую роль. Что это за активы и какие особенности? Ответ вы найдете в следующих постах.
С уважением,
Михаил @Hyipov
I launched TECH HY Venture Club. FREE access! Just Google to find a link
Похожие публикации
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.