Analisi Congiunta di Posizioni Nette Corte, OpenInterest, Volumi

1. Analisi dei Titoli con Valori Anomali o Estremamente Interessanti:

A. Saipem SPA
Segnali Presenti

PNC Estrema:
Le Posizioni Nette Corte sono le più alte del mercato al 12.6%. Una PNC elevata è associata a un miglioramento dell'efficienza e della liquidità, ma in circostanze eccezionali o manipolative può acuire le tensioni.
**Put/Call Ratio (Hedging):**
L'Open Interest Put è largamente dominante (75.6% contro 24.39% Call). Questo ratio elevato, in un contesto di mercato rialzista ("tonico"), è in linea con la teoria secondo cui i grandi *player* coprono le loro posizioni *long* azionarie acquistando Put OTM (Out-of-the-Money), confermando un interesse professionale solido.

Scenario Suggerito: Rischio di Short Squeeze in un trend protetto.** La PNC molto elevata rappresenta una grande quantità di carburante potenziale per un *Short Squeeze*. Se il titolo dovesse invertire con forza, l'alto numero di posizioni *short* costrette a chiudere potrebbe esasperare l'ascesa. La presenza di un OI Put elevato suggerisce che i professionisti hanno un meccanismo di gestione del rischio attivo.

Previsione Futura Ipotetica:
Potenziale forte volatilità, con innesco rialzista possibile se la speculazione ribassista si ritira rapidamente.

Nexi SPA

Segnali Presenti:
Anomalia Put ITM (
Successo ribassista): Il 35.57% dell'Open Interest Put è In-The-Money (ITM). Questo indica che il prezzo è sceso al di sotto di un'alta percentuale degli strike Put attivi. L'alto successo delle Put ITM conferma che il trend ribassista è stato marcatamente efficace e che le coperture ribassiste sono molto redditizie.

PNC Elevata:
La PNC del 3.04% supporta l'ipotesi di una pressione speculativa ribassista sostenuta.

Scenario Suggerito:
Conferma di Tendenza Ribassista/Debolezza Strutturale. La combinazione di un'alta PNC con un OI Put ITM così elevato suggerisce che il mercato sta scontando con successo la debolezza del titolo, con i professionisti che hanno visto attivate le loro protezioni.

Previsione Futura Ipotetica:
Conferma trend ribassista, potenziale per ulteriore discesa fino a quando non si manifesteranno segnali di accumulazione (Bag Holding).

Stellantis NV

Segnali Presenti:

Legge di Sforzo e Risultato:
Si osserva un **Volume Straordinario** (76.78M vs 31.84M di media) unito a un **Grande Spostamento del Prezzo** (Range 1.05) con chiusura netta ribassista (da 9.63 a 8.85).
La teoria di Wyckoff stabilisce che il risultato (movimento del prezzo) deve essere allineato con lo sforzo (volume). In questo caso, lo sforzo massiccio ha prodotto un risultato coerente, confermando che il movimento ribassista era guidato da una vendita professionale (Distribuzione) con insufficiente domanda di controparte.

Scenario Suggerito: Conferma di Distribuzione Professionale. L'attività di vendita è stata sostenuta da volumi enormi, indicando che i grandi operatori hanno liquidato le loro posizioni in modo deciso.
Previsione Futura Ipotetica: Forte continuazione ribassista, a meno di un immediato segnale di inversione (ad esempio, Bag Holding).

Prysmian SPA

Segnali Presenti:
Volume Straordinario con Candela di Bag Holding (Potenziale Accumulazione): Il volume è stato significativamente superiore alla media. La teoria dello Sforzo e Risultato (VSA) è applicabile in quanto, nonostante l'ampiezza del *range* (4.56), il prezzo ha subito un forte recupero dai minimi (apertura 85.12, chiusura 88.02).
Molto Volume + Poco Spostamento (Relativo): Il volume è stato utilizzato non per muovere il prezzo verso il basso (come suggerirebbe il panico iniziale), ma per assorbire l'offerta in caduta, impedendo una chiusura sui minimi e suggerendo che il denaro professionale non è d'accordo con la continuazione del ribasso.
Scenario Suggerito: Potenziale Accumulazione/Bag Holding. Il volume straordinario in combinazione con il rifiuto dei minimi intraday indica che i professionisti stanno comprando massicciamente le vendite al dettaglio (panico), arrestando la caduta e segnando una potenziale inversione di tendenza o l'inizio di una fase di accumulazione laterale.

Previsione Futura Ipotetica: Potenziale inversione Rialzista e inizio di una fase di accumulazione.

### Dettaglio Posizioni Nette Corte (PNC) Fonte Consob
### Posizioni Nette Corte (PNC) al 31/10/2025

* **SAIPEM SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 12,6
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: -0,72
* Perc. PNC al 24/10/2025: 13,32

* **BRUNELLO CUCINELLI SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 3,85
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0,08
* Perc. PNC al 24/10/2025: 3,77

* **NEXI SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 3,04
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0,09
* Perc. PNC al 24/10/2025: 2,95

* **AMPLIFON SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 3,01
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: -0,32
* Perc. PNC al 24/10/2025: 3,33

* **D'AMICO INTERNATIONAL SHIPPING SA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 2,85
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: -0,01
* Perc. PNC al 24/10/2025: 2,86

* **SANLORENZO SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 2,2
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 2,2

* **FIDIA SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1,84
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: -0,19
* Perc. PNC al 24/10/2025: 2,03

* **F.I.L.A. FABBRICA ITALIANA LAPIS ED AFFINI SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1,73
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0,09
* Perc. PNC al 24/10/2025: 1,64

* **Digital Value Spa**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1,58
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: -0,01
* Perc. PNC al 24/10/2025: 1,59

* **DAVIDE CAMPARI-MILANO NV**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1,33
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0,43
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,9

* **TESSELLIS SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1,32
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0,12
* Perc. PNC al 24/10/2025: 1,2

* **PIAGGIO & C. SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1,22
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 1,22

* **MFE-MEDIAFOREUROPE N.V.**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1,11
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 1,11

* **AZIMUT HOLDING SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1,1
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 1,1

* **THE ITALIAN SEA GROUP SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1,1
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 1,1

* **ERG SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1,1
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 1,1

* **INFRASTRUTTURE WIRELESS ITALIANE SPA - INWIT**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1,1
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,6

* **ST MICROELECTRONICS NV**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1,03
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 1,03

* **ITALGAS SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 1

* **ESPRINET SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 1
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 1

* **EEMS ITALIA SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,81
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,81

* **TINEXTA SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,79
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,79

* **GEOX SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,76
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,76

* **OVS SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,75
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,75

* **SERI INDUSTRIAL SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,72
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0,12
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,6

* **BPER BANCA SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,61
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,61

* **CAREL INDUSTRIES SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,6
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,6

* **BANCA SISTEMA SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,6
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,6

* **WEBUILD SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,59
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,59

* **HERA SPA (HOLDING ENERGIA RISORSE AMBIENTE)**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,58
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,58

* **MONDO TV SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,52
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,52

* **STELLANTIS NV**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,52
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,52

* **INTERPUMP GROUP SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,5
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,5

* **MARR SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,5
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,5

* **PRYSMIAN SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,5
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,5

* **BIESSE SPA**
* Perc. PNC al 31/10/2025: 0,5
* Variazione Perc. rispetto 5 giorni prima: 0
* Perc. PNC al 24/10/2025: 0,5

**DISCLAIMER:** L'analisi qui riportata si basa esclusivamente sull'interpretazione dei dati pubblici messi a disposizioni giornalmente da Consob (PNC) ed Euronext (OpenInterest), rielaborati con algoritmi LLM. Questa non è in alcun modo da considerarsi una consulenza finanziaria o una raccomandazione di investimento. L'investimento in strumenti finanziari comporta rischi e l'utente deve valutare attentamente se comprende il funzionamento degli stessi e se può permettersi di correre l'elevato rischio di perdere il proprio denaro.