Dax – Cosa succede se compro ai massimi? – Analisi statistica

6 февр. 2021 г.

Molto spesso sento o leggo questa frase: “Non importa a che prezzo compro perché i mercati azionari nel lungo periodo salgono sempre”.
Ho quindi deciso di fare un’analisi statistica per verificare se in passato è sempre stato così.
Ho già fatto precedentemente le simulazioni su Nasdaq e Ftse Mib; ora passiamo al Dax e cerchiamo di capire se supera l’esame della “Crescita nel lungo periodo”.

Il risparmiatore che prendiamo come modello è quello che, leggendo, i quotidiani e ascoltando in notiziari, investe quando sente e legge notizie molto confortanti del tipo: “i mercati stanno continuando la loro crescita”, ”nuovo massimo storico del Dax” ecc,
All’inizio un po' titubante, ma poi sempre più convinto, il risparmiatore decide di investire nel Dax
Non entro nel merito dello strumento utilizzato per l’investimento ma ipotizzo solo che investa € 20.000 sul Dax utilizzando un prodotto finanziario che replichi perfettamente l’indice.
A questo punto entrano in gioco le simulazioni degli scenari.

Partendo dal 2002 ho effettuato 251 simulazioni in cui ipotizzo di investire sui massimi e mantenere l’investimento 5 anni e 128 simulazioni in cui ipotizzo di investire sul massimi e mantenere l’investimento 10 anni.

I risultati sono questi:

capitale investito: € 20.000,00
capitale minimo dopo 5 anni con 251 simulazioni: € 16.400,85
capitale massimo dopo 5 anni con 251 simulazioni: € 35.993,17
minimo di periodo: € 9.109,72
minimo di periodo % :-54,45%
numero simulazioni 251
numero simulazioni positive: 185
percentuale simulazioni positive: 73,70%

dopo 10 anni il tutto migliora:

capitale investito: € 20.000,00
capitale minimo dopo 10 anni con 128 simulazioni: € 30.634,31
capitale massimo dopo 10 anni con 128 simulazioni: € 52.651,41
minimo di periodo: € 9.109,72
minimo di periodo %: -54,45%
numero simulazioni: 128
numero simulazioni positive: 128
percentuale simulazioni positive: 100%


Quindi ricapitolando se dopo 5 anni avrei potuto essere in perdita, nel caso peggiore di quasi il 20%, dopo 10 anni invece, anche nella peggiore delle ipotesi avrei fatto un buon investimento.
Il punto importante è anche un altro: nel periodo di 5 e 10 anni il mio investimento avrebbe temporaneamente potuto scendere anche in modo importante, nel caso peggiore il mio investimento inziale si è deprezzato del 54,45%; la domanda diventa questa: “sarei stato disposto a sopportare anche temporaneamente una perdita di oltre il 50%??”


Ovviamente l’analisi fa riferimento a simulazioni effettuate dal 2002 ad oggi; non vi quindi certezza di avere gli stessi risultati in futuro

A voi le conclusioni…. È stato un buon investimento?

Ognuno di noi sa che tipo d’investitore è; avere un’idea di quello che potrebbe succedere è importante e ci aiuta a non perdere soldi!!!